УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Задояная Л.П., Морозова О.А., Юферева Н.В.
Куликов С.В., к.э.н., доцент
ГОУ ВПО Новосибирский Государственный Университет Экономики и
Управления - «НИНХ»
В статье рассмотрен вопрос управления платежеспособностью страховых организаций, изучена государственная система регулирования платежеспособности страховщиков и показатели оценки платежеспособности страховых организаций в разных странах.
In article the question of management is considered by solvency of the insurance organizations, the state system of regulation of solvency of insurers and indicators of an estimation of solvency of the insurance organizations in the different countries is studied.
В условиях формирования рыночных отношений в экономике, страхование принадлежит к числу наиболее быстро развивающихся отраслей хозяйственной деятельности. Страхование способствует защите имущественных интересов предприятий и граждан, безопасности и стабильности предпринимательства. Наличие страховой защиты стимулирует развитие деловой активности хозяйствующих субъектов, улучшает инвестиционный климат в стране, способствует социальной стабильности общества.
Аккумулируя значительные финансовые ресурсы, страховые компании размещают средства на банковских депозитах, приобретают государственные ценные бумаги, ценные бумаги предприятий, недвижимость. Концентрация страховщиками значительных финансовых ресурсов превращает страхование в важнейший фактор развития экономики, реализуемый путем активной инвестиционной политики. Посредством страхования происходит трансформация пассивных денежных средств, принадлежащих субъектам хозяйствования и гражданам, в активный капитал, действующий на рынке. Это, в свою очередь, способствует привлечению более пристального внимания к финансовому состоянию страховых организаций и их устойчивости.
Тенденция роста масштабов страховых организаций, объемов их обязательств обуславливает повышение внимания к вопросам финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков. Обеспечение финансовой устойчивости для страховщика является предметом его хозяйственной деятельности, позволяющей функционировать на рынке. При этом следует учитывать, что требования к финансовой устойчивости страховой организации значительно выше подобных требований к финансовой устойчивости страхователей, поскольку для них страховщик выступает гарантом финансовой стабильности. Неспособность страховой организации выполнять свои обязательства перед страхователем подрывает идею страхования как способа защиты от потерь. Значит, обеспечение платежеспособности страховщика, являющейся внешним проявлением его финансовой устойчивости, является важной целью регулирования деятельности страховых организаций, а проблемы исследования, оценки и обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков приобретают важное значение как для них самих, так и для других участников рынка. Данная проблема носит международный характер. Интерес к вопросам платежеспособности связан с различными причинами, среди которых можно выделить рост финансовой ответственности страховщиков, «моральное устаревание» критериев нормативной платежеспособности и ряд других.
Платежеспособность можно рассматривать как своеобразный индикатор финансовой устойчивости страховой организации на конкретный момент времени. Трудности в оценке платежеспособности страховщика связаны с отсутствием единого показателя – измерителя платежеспособности, а, следовательно, подходы, применяемые к изучению различных аспектов платежеспособности, зачастую комбинируют для определения уровня платежеспособности компании в какой-то определенный момент времени.
Современные подходы к определению платежеспособности позволяют определить ретроспективную платежеспособность, но не дают возможности оценить возможности платежеспособности страховой организации в будущем. Поэтому большое значение для страховщика имеет грамотно организованный финансовый менеджмент, позволяющий посредством определенных способов и методов регулирования финансовых отношений и управления финансовыми ресурсами, обеспечить платежеспособность страховщика, а значит, и его финансовую устойчивость в перспективе.
В настоящее время сложилась государственная система регулирования платежеспособности страховщиков. Она предусматривает:
- использование единой методики расчета показателей платежеспособности, определение нормативного показателя платежеспособности, требований к фактическому значению данного показателя и последствий отрицательного отклонения фактического значения от нормативного;
- установление минимальной величины размера уставного капитала страховщика в зависимости от видов страхования и принятие этой величины в качестве нижней границы нормативной платежеспособности;
- установление обязательных видов страховых резервов, а также резервов, формируемых в добровольном порядке, определение методов их расчета путем установления Правил формирования средств страховых резервов;
- ограничение инвестиционной деятельности путем введения Правил размещения страховщиками средств страховых резервов;
- предписание перестраховочной деятельности.
Для обеспечения стабильной платежеспособности, достижения определенного запаса данного показателя особое внимание в сфере финансового управления страховой организации должно быть уделено оценке, анализу и принятию решений по актуализации факторов капиталообразования и повышения финансового потенциала организации в целом. Для достижения данной цели необходимо иметь инструментарий, позволяющий оценить финансовое состояние страховщика в целом и его платежеспособность, в частности, в прошлом и на данный момент времени, что позволит выявить основные тенденции развития страховой организации.
В практике страхового дела нашли отражение в основном имущественный и комбинированный подходы к оценке платежеспособности. Однако существующие на сегодняшний день, методические подходы к определению данного показателя носят ретроспективный характер и лишь констатируют факт возможности выполнения (невыполнения) обязательств на какую-либо дату, но не позволяют ответить на вопрос: сможет ли страховщик в будущем рассчитываться по принимаемым им обязательствам.
Оценка платежеспособности страховых организаций в разных странах осуществляется на основе двух подходов, в основе которых лежит:
- расчет маржи платежеспособности (страны ЕС, Россия);
- концепция рискового капитала (США, Канада, Япония, Австралия).
Однако соответствие показателя платежеспособности нормативным требованиям не гарантирует способность страховщика нести свои обязательства в последующие периоды. Сложности в определении и управлении платежеспособностью страховщика во многом связаны с тем, что заранее нельзя определить реальный размер обязательств, подлежащих оплате.
При заданной стратегии развития организации поддержание платежеспособности возможно при соблюдении определенных соотношений:
- соблюдение нормативов, предписанных государством;
- сохранение необходимого уровня платежеспособности
Возможность использования коэффициента финансового потенциала для оценки финансовой устойчивости связана с тем, что в нем отражены все гарантии финансовой устойчивости страховщика, определенные законодательством.
Выполнение этих условий возможно при условии планирования страховой и финансовой деятельности организации и, как следствие, согласования во времени множества операций, в результате чего в каждом прогнозном интервале объемы поступающих и размещаемых денежных средств будут различаться в допустимых пределах, сохраняя определенный баланс.
Поскольку для страховщика основным видом деятельности является проведение страховых операций, то основная часть доходов и расходов страховой организации связана именно с ними. Поэтому первоочередное внимание при планировании хозяйственной деятельности следует уделять именно результатам предполагаемых в будущем страховых операций.
Для оценки потенциальной платежеспособности страховой организации большое значение имеет определение прогнозной величины возможных страховых выплат. На наш взгляд, для оценки будущих обязательств страховщика возможно использование математической модели, имеющей вид:
∑СВпрогн.= ∑СВотч. tСПkс(1+iпрогн.);
где СВ – объем страховых выплат в прогнозном (отчетном) периодах;
tСП – темп роста страховых премий,
i - показатель инфляции в прогнозном периоде,
kс – коэффициент сезонности, отражающий колебания страховых выплат в зависимости от сезонного повышения (снижения) убытков.
Введение в модель инфляционной составляющей позволит страховщику более полно определить размер предстоящих выплат.
Сопоставление прогнозных размеров страховых выплат, чистых активов и страховых резервов позволит страховщику оценить показатель платежеспособности в перспективе.
УДК 368.8
|
