2.3 АНАЛИЗ НЕКОТОРЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ООО «МАКСИДОМ» И ЕГО ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ
Максидом является одним из крупнейших строительных гипермаркетов в нашей стране. По данным информационно-аналитического агентства «InfoLine» оборот сети Максидом в 2014 г. составил 17,2 млрд. рублей56, данное агентство также называет гипермаркет одним из лидеров рынка России, хотя и уступающим таким гипермаркетам как Леруа Мерлен, Оби, Петрович и Кастрома.57
В таблице 13 представлены показатели ликвидности и платежеспособности фирмы.
Показатель
|
2013
|
2012
|
2011
|
К-т текущей ликвидности
|
0,43
|
0,60
|
0,45
|
К-т быстрой ликвидности
|
0,31
|
0,47
|
0,23
|
К-т абсолютной ликвидности
|
0,20
|
0,40
|
0,16
|
Доля запасов
|
0,28
|
0,21
|
0,49
|
Величина СОС
|
-4916470,00
|
-2986886,00
|
-3278901,00
|
К-т финансовой устойчивости
|
0,35
|
0,35
|
0,41
|
К-т автаномии
|
0,34
|
0,34
|
0,31
|
К-т финансовой зависимости
|
0,65
|
0,66
|
0,70
|
Плечо финансово рычага
|
1,86
|
1,92
|
2,27
|
Обеспеченность обязательств активами
|
1,50
|
1,50
|
1,29
|
Степень платежеспособности по ТО
|
2,77
|
3,38
|
2,33
|
Рентабельность активов
|
0,09
|
0,07
|
0,07
|
Табл. 13 Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Максидом». Источник: составлено автором.
Можно увидеть, что коэффициенты ликвидности не достигают общепринятых норм, что говорит о том, что компания не могла в тот момент рассчитаться со своими текущими кредиторами своими текущими оборотными средствами. Причиной этому служит высокая доля запасов в оборотных средствах, которая отчасти обусловлена видом деятельности компании и спецификой продаваемых товаров. А также существенна величина краткосрочных обязательств, что объясняется тем, что компания вела и ведет активную рыночную экспансию, занимается строительством новых гипермаркетов в Санкт-Петербурге и других городах. Высокий уровень краткосрочной кредиторской задолженности также обуславливает отрицательный показатель собственного оборотного капитала, что означает неспособность компании использовать собственные средства для приобретения новых оборотных активов.
Полученный коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что фирма может финансировать в долгосрочной перспективе менее половины своих активов. Коэффициент финансовой независимости (автономии) также говорит том, что компания может финансировать за счет собственных средств менее половины своих активов. Плечо финансового рычага также не соответствует норме, но и не выходит за критические пределы (2:1)58 в 2013 и 2012 гг. Коэффициент обеспеченности обязательств активами за все приведенные годы больше единицы, что говорит о том, что компания может полностью покрыть свою задолженность за счет стоимости активов. Показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам показывает, что среднемесячная выручка фирмы превышает ее текущие обязательства более чем в два раза. Рентабельность активов достаточно низкая, но имеет положительную динамику.
Далее в таблице 14 представлен PEST-анализ внешней среды деятельности компании в Санкт-Петербурге.
Political
|
Economical
|
Высокий уровень бюрократизации и коррупции оказывает как отрицательное, так и положительное влияние на действующих игроков рынка, некоторым образом препятствуя появлению новых конкурентов;
Относительно низкие ставки налогообложения;
Мягкое регулирование защиты окружающей среды не вызывает неразрешимых проблем при организации перевозок и производства;
Отсутствие протекционизма в отрасли, которое не затрудняет вход зарубежных компаний на российский рынок, способствует обострению конкуренции;
Невысокий уровень защиты прав работников, предоставляет возможность некоторым образом сократить затраты на персонал;
Существование программы «Молодежи доступное жилье» с 2003 г. способствует дополнительному приобретению недвижимости и спросу на товары для дома.
|
Сокращение темпов роста оптово-розничного рынка строительных и отделочных материалов в денежном выражении почти на 5% в 2015 году;
Сокращение продажи строительных материалов, незначительное увеличение продажи отделочных материалов из-за роста цен на импортные товары;
Усиление конкуренции на рынке розничных продаж отделочных материалов;
Развитие рынка DIY России с 2008 года находится под влиянием стратегии развития лидера рынка, сети Leroy Merlin;
В сегменте B2B спрос резко сокращается из-за остановки реализации строительных проектов девелоперами в связи с невозможностью привлечь банковские кредиты и падением спроса на жилье на первичном рынке из-за повышения процентных ставок по ипотеке и сокращения количества выданных ипотечных кредитов;
Сокращение реальной заработной платы (прогноз 3,5% в 2016 г.) и реальных доходов населения (прогноз – 4% в 2016 г.) в условиях стагнации в экономике и снижения объемов потребительского кредитования, а также увеличения доли расходов потребителей на обслуживание и погашение банковских кредитов в связи с ростом процентных ставок и ужесточением требований банков к заѐмщикам;
В 2015 году – негативная динамика потребительского спроса.
|
Socio-Cultural
|
Technological
|
По качеству жизни и уровню развития человеческого потенциала население Санкт-Петербурга находится на 2 месте в РФ, что может оказать косвенное влияние на стремление к улучшению собственных жилищных условий индивидов;
СПб является одним из наиболее безопасных городов для проживания, что может способствовать дополнительному притоку населения;
Естественный и миграционный прирост населения за последние годы может породить дополнительный спрос на жилье и товары для дома.
|
Широкий выбор современных систем автоматизации может способствовать упрощению организации логистических процессов;
Активное развитие НИОКР в Санкт-Петербурге способствует появлению инноваций в т. ч. в сфере товаров для дома и ремонта.
|
Табл.14 PEST—анализ внешней среды для рынка DIY в Санкт-Петербурге. Составлено по: Демо-версия исследование «Рынок DIY России». Итоги 2015 года. Тенденции 2016 года. Прогноз до 2018 года. – информационное агентство ИнфоЛайн. – 2016 г. Правительство Санкт-Петербурга постановление от 13 мая 2014 года №355 о стратегии социального и экономического развития Санкт-Петербурга до 2030 г. [Электронный ресурс] URL: zdrav.spb.
Из представленного анализа внешней среды можно увидеть, что сложившаяся ситуация в стране способствует главным образом сокращению потребительского спроса, а также спроса на рынке B2B, что может негативно сказаться на деятельности компании. Кроме того, нарастающая конкуренция в отрасли и наличие абсолютного лидера рынка в лице компании Leroy Merlin, выручка которого в 2014 г. составила 118,6 млрд. рублей по данным InfoLine (в сравнении выручка второго лидера OBI составила 43,1 млрд. руб., а всех последующих компаний, обгоняющих Максидом по этому показателю в 2 раза меньше), может также принести дополнительные проблемы фирме. В целом, надо сказать, что Санкт-Петербург является достаточно благоприятным регионом для развития данного бизнеса вследствие постоянного притока населения, которому необходимо жилье, а, следовательно, и товары для дома. Также он является достаточно инновационно-активным городом с высоким уровнем человеческого потенциала, что также может способствовать дальнейшему развитию компании.
Далее в таблице 15 представлен SWOT-анализ ООО «Максидом».
Strengths
|
Weaknesses
|
Сформировавшийся положительный образ о бренде, вследствие активного участия в жизни общества, финансирования благотворительных акций, проведении спортивных мероприятий;
Широкий ассортимент;
Расположение гипермаркета в разных частях Санкт-Петербурга и их удобное местоположение;
Наличие гипермаркетов в других городах России.
|
Сформировавшееся представление о «Максидоме», как о гипермаркете с более высокими ценами, чем у конкурентов;
Несовременный вид гипермаркетов;
Неприветливый персонал;
Задержка доставки.
|
Opportunities
|
Threats
|
Создание новых технологий для ремонта;
Оптимизация деятельности компании посредством автоматизации процессов;
Увеличение спроса из-за роста численности населения;
Отсутствие явных правовых ограничений для расширения деятельности;
Программа правительства, стимулирующая покупку жилья, может также вызвать дополнительный спрос.
|
Фактическое сокращение спроса из-за уменьшения реальных доходов населения;
Сильные конкуренты;
Сокращение строительства из-за экономического кризиса, влекущее за собой также падение спроса.
|
Табл. 15 SWOT-анализ ООО «Максидом». Источник: составлено автором
S+O: ассортимент Максидома может стать еще более широким при разработке новых средств для ремонта; отсутствие явных правовых ограничений для расширение деятельности и известность во многих уголках России может способствовать дальнейшей экспансии гипермаркета; сформировавшийся положительный образ о бренде будет привлекать новых клиентов, купивших жилье.
S+T: сокращение строительства, а также потребительского спроса в Санкт-Петербурге может компенсировать спрос других городов, в которых также есть гипермаркеты; такие преимущества как широкий ассортимент и удобное расположение гипермаркетов могут выгодно выделить компанию среди других в глазах клиентов.
W+O: оптимизация деятельности компании может способствовать решению некоторых внутренних проблем и в т. ч. высвободить ресурсы для мотивации персонала; сформировавшееся представление о «Максидоме», как о гипермаркете с более высокими ценами, чем у конкурентов, может быть сглажено вследствие введения дополнительных устройств для ремонта в ассортимент и способствовать формированию образа Максидома, как гипермаркета с более широким выбором и более хорошим качеством товаров.
W+T: несовременный вид гипермаркета и сильные конкуренты могут увести клиентов у Максидома; сокращение строительства из-за экономического кризиса, влекущее за собой также падение спроса и сформировавшееся мнение о Максидоме как о гипермаркете с высокими ценами может отбить у потребителей желание посетить его.
В приложении Б мной приведен конкурентный анализ ООО «Максидом», описание гипермаркета и вынесение предложений по его модификации.
Выводы по главе: существующие методы антикризисного управления можно подразделить на следующие группы: методы, направленные на сокращение затрат и оптимизацию бизнес-процессов; методы, подразумевающие введение инноваций (для увеличения поступлений денежных средств, увеличения эффективности управления, усовершенствование продукции, дизайна и пр.); реструктуризация, реинжиниринг и реорганизация предприятия, являются методами, которые несут за собой наиболее кардинальные преобразования. Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности является методом, который подразумевает не непосредственное воздействие на бизнес-процессы компании, а переговоры с дебиторами и кредиторами для изменения условий кредитования на более выгодные для предприятия. В таблице 5 на странице 31 мной был приведен сравнительный анализ данных методов, указаны их основные области воздействия преимущества и недостатки. Также антикризисное управление может использовать различные инструменты для оптимизации деятельности предприятия и управления им, которые могут быть заимствованы из любых других направлений менеджмента.
Метод сокращения затрат и оптимизации бизнес-процессов является довольно популярным и применяется многими компаниями в их деятельности. Метод проведения распродаж является разновидностью данных методов. При проведении распродаж фирма должна прежде определить цели данного действия, оценить необходимые затраты и выгоды, которые она может получить. Можно сказать, что основными эффектами от проведения распродаж является увеличение оборота, повышение осведомленности о компании и привлечение новых потребителей, сбыт старых товаров, стимуляция спроса, увеличение маржинального дохода. В условиях кризиса предприятию могут понадобиться дополнительные денежные средства для расчетов с кредиторами, которые при условии проведения распродаж высвобождаются более быстро. Метод оценивания эффекта от проведения распродаж сезонной продукции на примере ООО «Максидом» представлен мной на страницах 36-41. На странице 38 предложена формула, по которой можно принять решение о проведении распродаж Компания грамотно применяет метод для увеличения своих показателей дохода, активизации покупателей и приобретения возможности обновления ассортимента.
Проанализировав ликвидность и платежеспособность Максидома можно увидеть, что не все показатели достигают общепринятых норм, а доля краткосрочной кредиторской задолженности довольно велика, соотношение заемного и собственного капиталов больше чем 1:1. Однако в данном случае нельзя говорить о неспособности фирмы управлять своими средствами. Этот вывод можно сделать, зная, что в анализируемые периоды она осуществляла расширение сети посредством строительства новых гипермаркетов для увеличения оборота, что подтверждает значительное увеличение счета внеоборотных активов в балансе организации. Основными угрозами, выявленными в результате анализов в таблицах 14 и 15 на стр. 43-44, для компании является снижение спроса вследствие кризисного положения в стране, нарастающей конкуренции, а также несовременного вида гипермаркетов, тогда как основные преимущества, которыми фирма должна пользоваться это: широкий ассортимент, положительный образ бренда и его популярность в Санкт-Петербурге.
|
