СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РЫНКА ЗОЛОТА В МИРЕ
COMPARATIVE ANALYSIS OF GOLD MARKET IN THE WORLD
А. Д. Букаева
A. D. Bukayeva
Ключевые слова: добыча золота, перспективы развития отрасли, состояние рынка
Key words: gold mining, the industry development prospects, gold market state.
Приведен обобщенный анализ добычи и экспорта минерально-сырьевой продукции в Республике Казахстан. Рассматриваются добыча золота, перспективы развития отрасли и состояние рынка, прогноз производства и потребления золота в мире.
The article gives a generalized analysis of mineral-raw products extraction and export in the Republic of Kazakhstan. The problems of gold mining, the industry development prospects and the market state are considered and the prognosis of gold mining and consumption in the world is made.
Золото — главный драгоценный металл, признанный таковым по всему миру, актуальный интерес всех народов и поколений. Расширяется использование золота в промышленности и других отраслях экономики. В условиях информационной экономики проблемы, связанные с функционированием рынка золота, остаются в центре внимания экономической теории и современного бизнеса. Более того, его добыча очень трудоемкая, поэтому даже небольшое количество золота воплощает много труда, и этим объясняется актуальность темы исследования. Роль золота для современной экономики приобретает особую важность, золото в условиях информационной экономики, потеряв свои прямые денежные функции, не превратилось в обычный сырьевой ресурс и продолжает играть роль «товара номер один». В экономической литературе многие авторы называют золото «чрезвычайными мировыми деньгами». Например,
Красавина Л. Н. в книге «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» пишет, что золото — высоколиквидный актив, имеющий собственную стоимость, до сих пор используется как чрезвычайные мировые деньги при кризисных ситуациях, экономических, политических, военных осложнениях его можно продать на любую валюту, получить международный кредит под его залог или посредством сделок своп.
Необходимость и возможность расширения денежной массы с использованием золота является одной из актуальных современных проблем. Для древних египтян источником золота была Нубия, для древних греков — Индия, Лидия, для римлян — Испания, Венгрия. Золото добывается в основном в Южной Африке, СНГ, Канаде, США, Австралии и Гане. Изучение рынка золота необходимо для принятия управленческих решений о планировании объемов добычи, прогнозировании объемов продаж, разработке эффективной политики маркетинга. Главные международные рынки золота находятся в Лондоне и Цюрихе. Цена тройской унции золота на этих рынках выступает как его мировая цена, применяемая в расчетах между странами.
Рынок золота в отличие от остальных видов рынка является чрезвычайно нестабильным. Нельзя заранее с точностью прогнозировать будущий скачок его оценок, это зависит не только от ценовых факторов, но и от различных других неценовых факторов. Золото продолжает оставаться средством выравнивания платежного баланса на международном рынке (причем в виде слитков определенного веса) [1].
В настоящее время ведущее место по объёму оборота занимают рынки Лондона, Цюриха, Нью-Йорка, Чикаго. На рынках Лондона и Цюриха реализуется золото ЮАР. Почти половина реализованного на них золота поступает для дальнейшей перепродажи на другие рынки золота. Главным является Лондонской рынок золота, который монополизирован пятью фирмами — официальными членами золотого рынка. Предложение золота формируют три достаточно стабильных во времени источника: добыча, официальные резервы и вторичная переработка. Наиболее инертны из них показатели добычи золота, в то время как предложение центральных банков достаточно чувствительно к колебаниям экономической конъюнктуры. Добыча золота — основной источник формирования его предложения. В зарубежных странах (по оценке на 1970 г.) общая добыча золота составляла 1293,8 т, в том числе 999,7 т приходится на Южно-Африканскую Республику, 74,2 т — на Канаду, 52,9 т — на США, 21,5 т — на Австралию, остальное — на Японию, Мексику и Индию. Принято различать два основных способа добычи золота: россыпной и рудный. Несмотря на то, что россыпные месторождения (песок и прочие грунты, содержащие золото) называют «основным источником золота нашей планеты», его разработка промышленным способом довольно часто оказывается нерентабельной. Среднемировой показатель добычи россыпного золота составляет 7%. Россия является бесспорным лидером по запасам россыпного золота, добывая его ежегодно в среднем 16%. Разработка же рудных месторождений — самый масштабный и прибыльный способ добычи золота (в мире около 93% золота добывается рудным путем, в России — 84%) [2].
За всю историю человечества, по приблизительным оценкам, добыто около 158 тыс.т золота, из них треть — после 1950 г. Поскольку объемы добычи обладают значительной инертностью, предложение золота в краткосрочном периоде достаточно стабильно. Что касается долгосрочного периода, то за последние 25 лет в мировой золотодобыче произошли серьезные структурные изменения. Одной из важных тенденций стал прирост добычи в беднейших странах, которые зачастую существуют в основном за счет экспорта золота. Добыча золота в мире к 2003 году и его запасы составляли ≈ 150,4 тыс.т, из которых около 30 тыс.т принадлежали МФО и государственным Центральным Банкам, 79 тыс.т было в ювелирных изделиях, 17 тыс.т в изделиях электронной промышленности и стоматологии, 24 тыс.т в инвестиционных накоплениях. Мировое развитие добычи золота за последнюю четверть двадцатого столетия имело тенденции на увеличение и на спад производства. Кардинальное изменение в сфере добычи золота произошло в 70-х годах, когда рыночная цена на него многократно увеличилась. Золото начали добывать со всего, с чего можно было его добыть, и начали использовать все технологии, какие раньше считались нерентабельными. До сегодняшнего дня золото продолжают активно добывать, используя при этом все новые и новые технологии.
Запасы
Месторождения и проявления золота установлены в 117 странах мира. По данным информационно-аналитического центра «Минерал», по состоянию на 01.01.2007 г. мировые запасы золота оценены
в 111,6 тыс. т, включая подтвержденные запасы 60,4 тыс. т (табл. 1).
Таблица 1
Запасы золота на (т) и среднее содержание его в коренных (г/т) и россыпных (г/м) рудах
Страна
|
Запасы общие
|
Доля в мире, %
|
Запасы
подтвержденные
|
Доля в мире, %
|
Содержание
в коренных
|
Содержание
в россыпных
|
Россия
|
8420
|
7,5
|
5700
|
9,4
|
3,73
|
0,8
|
Европа
|
2815
|
2,5
|
1698
|
2,8
|
—
|
—
|
Азия
|
20595
|
18,4
|
11815
|
19,6
|
—
|
—
|
Китай
|
5500
|
4,9
|
2600
|
4,3
|
2,8
|
0,17
|
Узбекистан
|
3270
|
2,9
|
2070
|
3,4
|
2,3
|
0,3
|
Индонезия
|
3210
|
2,9
|
2870
|
4,8
|
3,5
|
0,6
|
Филиппины
|
2220
|
2,0
|
1280
|
2,1
|
3,4
|
0,5
|
Казахстан
|
1800
|
1,6
|
615
|
1
|
6,3
|
0,4
|
Монголия
|
1150
|
1,0
|
490
|
0,8
|
2,95
|
1,1
|
Турция
|
610
|
0,5
|
405
|
0,7
|
1,4
|
|
Киргизия
|
560
|
0,5
|
450
|
0,7
|
3,7
|
0,8
|
Япония
|
470
|
0,4
|
153
|
0,3
|
9
|
—
|
Таджикистан
|
422
|
0,4
|
156
|
0,3
|
2,9
|
0,6
|
Армения
|
265
|
0,2
|
92
|
0,2
|
6,5
|
0,2
|
Лаос
|
207
|
0,2
|
177
|
0,3
|
3
|
1,2
|
Иран
|
160
|
0,1
|
90
|
0,1
|
3,2
|
—
|
Таиланд
|
125
|
0,1
|
67
|
0,1
|
2,1
|
—
|
Пакистан
|
100
|
0,1
|
40
|
0,1
|
0
|
—
|
Индия
|
73
|
0,1
|
38
|
0,1
|
3,5
|
0,2
|
Саудовская
Аравия
|
72
|
0,1
|
47
|
0,1
|
3,7
|
0,55
|
Корея Северная
|
70
|
0,1
|
38
|
0,1
|
3,5
|
0,7
|
Вьетнам
|
65
|
0,1
|
17
|
0*
|
2,7
|
0,6
|
Источник: ИАЦ «Минерал».
Около 80% подтвержденных запасов сосредоточено в 10 странах, в том числе в России и Узбекистане. Россия обладает большими запасами разведанного сырья, разработка которых еще не проводилась — около 2500 тонн. Ресурсный же потенциал страны, по оценкам экспертов, рассчитан приблизительно на 300 тонн золота в год, а прогнозируемые запасы в недрах составляют более 20% мировых. Согласно официально распространяемым данным, Казахстан занимает 7-е место в мире по разведанным запасам золота (1700 тонн). Его опережают ЮАР, США, Австралия, Россия, Канада, Узбекистан и Индонезия. По среднему содержанию золота в руде (6,3 грамма на тонну) наша страна находится на втором месте после ЮАР. По доле разведанных запасов золота в СНГ — на третьем, по добыче — на четвертом. Кроме того, согласно официальным данным, государственным балансом Республики Казахстан учтены запасы по 237 объектам, из которых 122 коренных, 81 комплексных и 34 россыпных. В Республике насчитывается более 2 тысяч месторождений и проявлений золота, из них разведанных около 200, не менее 60 эксплуатируемых. Доля запасов комплексных золотосодержащих месторождений составляет 35,3%, россыпных — 0,5%. На территории республики выделено 20 золоторудных геолого-экономических районов, 7 золоторудных и два золотосеребряных пояса, два золоторудных района [3].
Доля запасов от мировых составляет около 6%, а доля общих запасов — более 12% (второе место в мире после ЮАР). В Казахстане золотодобыча — отрасль весьма трудоёмкая: 5–7% затрат от общих издержек отводится на горно-обогатительный передел [4].
Месторождения золота выявлены во всех регионах, по уровню запасов лидирующее положение занимают Восточный (около 52,2%), Северный и Центральный Казахстан (30%). Золоторудные и золотосодержащие месторождения локализованы в 16 горнорудных районах, важнейшими из которых являются: на востоке страны — Калбинский и Рудно-Алтайский, на севере — Кокшетауский и Жетыгаринский, на юге — Шу-Илийский и Джунгарский, на западе — Мугоджарский, в центральной части — Майкаинский и Северо-Балхашский. Золотосодержащие руды в основном относятся к категории упорных — у нас они почти не отрабатываются. Лишь некоторые компании, работающие на месторождениях, используют бактериальные технологии переработки руды. Окисленные же руды, являющиеся основным ресурсом золотодобывающих компаний, к настоящему времени уже иссякают [5, 6].
В то же время к концу 80-х быстрыми темпами росло производство золота в США (до 294 т, в 10 раз превысив уровень 1980 г.), в Австралии (до 244 т, рост в 14 раз), в Канаде (до 169 т, что почти в 3,5 раза больше чем в 1980 г.). Возникли новые крупные продуценты золота в юго-западной части бассейна Тихого океана — Филиппины, Папуа — Новая Гвинея и Индонезия. Быстро росла добыча золота в Латинской Америке. Существенные сдвиги в территориальной структуре золотодобычи имели место и на протяжении 90-х годов, хотя и не такие заметные (рис. 1). Одной из важных тенденций стал прирост добычи в беднейших странах, которые зачастую существуют в основном за счет экспорта золота. Например, доля золота в общем объеме экспорта в Гане составляет треть, а в Мали — половину.
Рис. 1. Региональная структура добычи золота в 2008 г., %
По итогам 2008 г. около 23% мирового производства золота обеспечили страны Азии.
По 20% пришлось на долю стран Латинской Америки и Африки. По итогам 2007 г. около 64% мирового производства золота обеспечили восемь стран США — 10%, Австралия — 11%, Канада — 4%,
Перу — 7%, Россия — 6%, остальные страны — 36%, Южная Африка — 11%, Китай — 10%,
Индонезия — 5%. Географическая структура добычи золота в мире за последние два десятилетия радикально изменилась. В 1970 г. в ЮАР добывалось около 1000 т, в 1980 г. — 675 т золота. К 1990 году ЮАР продолжала оставаться крупнейшим в мире продуцентом, но ее производство снизилось до 605 т (в последние 4 года не превышает 300 т) [7].
Мировые запасы золота оценены USGS в 50,7 тыс. т на 01.01.2011 г. Наибольшее количество запасов сосредоточено в Австралии, доля которой занимает 14%. Достаточно заметные запасы можно отметить в Южной Африке с долей 12%, Чили с долей 7%, США с долей 6%, Индонезии с долей 6% и Бразилии 5%.
Производство
Страны СНГ контролируют примерно свыше 10% мировой золотодобычи, как и в свое время СССР, занимавший вторую позицию в мире с добычей почти 300 т золота в год. На долю России приходится до 200 т золота в год, Узбекистана — приблизительно 60 т, Кыргызстана ≈ 20 т. Причем в то время, как в ЮАР, Австралии и США уровень добычи в последнее время снижается в связи с истощением месторождений, Россия обладает большими запасами разведанного сырья, разработка которых еще не проводилась — около 2500 тонн. Ресурсный же потенциал страны, по оценкам экспертов, рассчитан приблизительно на 300 т золота в год, а прогнозируемые запасы в недрах составляют более 20% мировых. Согласно официально данным, Казахстан занимает 7-е место в мире по разведанным запасам золота (1700 т). Его опережают ЮАР, США, Австралия, Россия, Канада, Узбекистан и Индонезия. По среднему содержанию золота в руде (6,3 грамма на тонну) наша страна находится на втором месте после ЮАР. По доле разведанных запасов золота СНГ — на третьем месте, по добыче — на четвертом. Кроме того, согласно официальным данным, государственным балансом Республики Казахстан учтены запасы по 237 объектам, из которых 122 коренных, 81 комплексных и 34 россыпных. В Республике насчитывается более 2 тысяч месторождений и проявлений золота, из них разведанных ≈ 200, не менее 60 эксплуатируемых. Доля запасов комплексных золотосодержащих месторождений составляет 35,3%, россыпных — 0,5%. На территории республики выделено 20 золоторудных геолого-экономических районов, 7 золоторудных и два золотосеребряных пояса, два золоторудных района [3].
Доля запасов от мировых составляет около 6%, а доля общих запасов — более 12% (второе место в мире после ЮАР). В Казахстане золотодобыча — отрасль весьма трудоёмкая: 5–7% затрат от общих издержек отводится на горно-обогатительный передел [4].
Месторождения золота выявлены во всех регионах, по уровню запасов лидирующее положение занимают Восточный (около 52,2%), Северный и Центральный Казахстан (30%). Золоторудные и золотосодержащие месторождения локализованы в 16 горнорудных районах, важнейшими из которых являются на востоке страны — Калбинский и Рудно-Алтайский, на севере — Кокшетауский и Жетыгаринский, на юге — Шу-Илийский и Джунгарский, на западе — Мугоджарский, в центральной части — Майкаинский и Северо-Балхашский. Золотосодержащие руды в основном относятся к категории упорных — у нас они почти не отрабатываются. Лишь некоторые компании, работающие на месторождениях, используют бактериальные технологии переработки руды. Окисленные же руды, являющиеся основным ресурсом золотодобывающих компаний, к настоящему времени уже иссякают. Наибольшими запасами золота располагают такие компании, как АО СП «Васильковское золото», ТОО «Бакырчикское ГДП», ТОО «Корпорация Казахмыс», АО «Казцинк», АО ГМК «Казахалтын», обладающие 52% всех балансовых запасов страны. Обеспеченность запасами разрабатываемых месторождений основных горнодобывающих предприятий сегодня составляет от 10 до 80 лет. Эти ресурсы могут быть увеличены за счет россыпей, минерализованных образований и вторичных кварцитов, имеющих весьма высокое среднее содержание золота в руде. Вовлечение в эксплуатацию месторождений с упорными и труднообогатимыми рудами также позволит существенно расширить активную часть запасов. По данным Gold Fields Mineral Services (GFMS), мировая добыча золота в 2009 г. увеличилась на 6,5% и составила 2,572 тыс.т (рис. 2). По сравнению с 2008 г. добыча золота увеличилась на 155 т — это первый прирост золотодобычи за три года [5, 6].
I I % к предыдущему году
♦ добыча золота Источник: «ИнфоМайн» на основе данных GFMS
Рис. 2. Динамика мировой добычи золота (тыс. т) и индекс роста (% к предыдущему году)
Золото добывают более чем в 80 странах, но более двух третей добычи обеспечивают всего восемь из них. Это страны, где добыча превышает 100 т в год: ЮАР, США, Китай, Австралия, Перу, Россия, Индонезия и Канада. В 2009 г. самый значительный рост золотодобычи зарегистрирован в Китае, России, Аргентине, Бразилии и Мексике (табл. 2). В Северной Америке добыча золота в прошлом году снизилась из-за крупных обвалов на двух рудниках в США, отмечено падение производства золота и в ЮАР.
В 2010 году добыча золота в мире возросла на 1,2% до 2,5 тыс.т. Крупнейшим продуцентом данного вида сырья, несмотря на рейтинги по запасам, является Китай, занимающий ≈ 12% в мировой добыче. Китай увеличил добычу до 300 т в 2010 году. Кроме того, крупнейшими продуцентами золота в мире являются Австралия, с долей в мировой добыче 10%, США с долей 9%, Россия с долей 8%, Южная Африка с долей 7% и Перу с долей 7% в мировой добыче золота. Россия в списке продуцентов занимает четвертое место. Приведены данные по всем крупным продуцентам золота (табл. 2).
|
