Таблица 2
Добыча золота основными странами-продуцентами
Страна
|
1999
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
Китай
|
162,8
|
172,2
|
192,8
|
201,9
|
210,6
|
217,3
|
229,8
|
247,2
|
280,5
|
292,0
|
314
|
Австралия
|
299,5
|
296,4
|
285,0
|
266,0
|
283,4
|
258,1
|
263,0
|
247,1
|
246,4
|
215,2
|
227
|
США
|
341,9
|
355,2
|
334,5
|
298,7
|
280,8
|
260,3
|
262,3
|
251,8
|
238,0
|
234,5
|
216
|
ЮАР
|
476,5
|
454,0
|
417,3
|
418,9
|
398,3
|
363,3
|
315,1
|
295,7
|
269,9
|
233,3
|
210
|
Россия
|
138,4
|
154,3
|
165,1
|
180,6
|
182,4
|
181,6
|
175,4
|
172,8
|
169,3
|
188,7
|
205
|
Перу
|
128,5
|
132,6
|
134,0
|
157,3
|
171,6
|
173,2
|
207,8
|
202,0
|
169,6
|
179,5
|
182
|
Канада
|
157,9
|
155,0
|
157,4
|
153,0
|
140,5
|
128,5
|
119,5
|
103,5
|
102,2
|
96,4
|
100
|
Индонезия
|
151,5
|
139,7
|
182,9
|
157,9
|
163,7
|
114,2
|
165,0
|
116,3
|
146,6
|
94,7
|
100
|
Гана
|
78,2
|
73,8
|
71,7
|
70,3
|
68,9
|
57,6
|
62,8
|
69,9
|
77,3
|
80,4
|
85
|
Узбекистан
|
88,1
|
87,5
|
83,4
|
82,6
|
80,0
|
83,7
|
75,5
|
74,1
|
74,9
|
77,0
|
85
|
Папуа Новая Гвинея
|
65,0
|
76,4
|
68,1
|
65,1
|
70,4
|
76,1
|
70,9
|
61,7
|
61,7
|
70,3
|
65
|
Бразилия
|
54,1
|
52,6
|
50,7
|
46,0
|
43,0
|
42,9
|
45,2
|
49,3
|
56,7
|
58,8
|
60
|
Мексика
|
23,8
|
26,4
|
23,5
|
21,3
|
20,4
|
21,8
|
30,6
|
39,0
|
43,7
|
49,6
|
55
|
Мали
|
25,4
|
30,4
|
44,6
|
55,6
|
47,2
|
39,6
|
46,7
|
56,9
|
51,9
|
47,0
|
52
|
Источник: составлена автором на основе статистических данных.
|
|
|
|
|
Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов золота можно назвать «Barrick Gold», «Newmont», «Anglogold». В общей сумме мирового производства данные компании занимают более 23%. В 2010 году около половины крупнейших продуцентов золота увеличили производство, но незначительно. Среди увеличивших производство золота, можно выделить «BARRICK GOLD», «NEWMONT», «KINROSS GOLD», «NEWCREST», ОАО «Полюс Золото» и другие. Среди компаний, заметно уменьшивших свои показатели можно назвать «ANGLOGOLD», «GOLDFIELDS», «FREEPORT-MCMORAN», «HARMONY GOLD». Российские компании занимают на мировом рынке не последние места. Например, ОАО «Полюс Золото» по итогам 2010 гг. занимает десятое место среди крупнейших производителей, с долей в мировых показателях 1,68%. Как правило, золотодобывающие предприятия дают только одну треть золота, остальные две трети приходятся на предприятия медной и свинцово-цинковой отраслей, в которых золото является попутным продуктом производства [8].
В Казахстане в отрасли работает 71 компания, из них 48 отечественных, 18 иностранных и 5 совместных. За 10-летний период ими инвестировано около $1 млрд (82% из которых было направлено на добычу), при этом только в 2005 г. ими привлечено $213,5 млн. Основной объем добычи (около половины) приходится на комплексные колчеданные месторождения, разрабатываемые «Казцинком» и Корпорацией «Казахмыс». Еще 40% обеспечивают компании АО СП «Васильковское золото», АО «Алтыналмас», АО ГМК «Казахалтын», ТОО «Юбилейное», ТОО «ГРК Андас-Алтын», АО ГРК «Алтын-Тобе» и ТОО «Данк», разрабатывающие собственно золоторудные месторождения [9].
Золотосодержащие руды Казахстана в основном (65%) относятся к категории упорных, месторождения таких руд в Казахстане почти не отрабатываются. В числе проблем, с которыми сталкиваются казахстанские компании, трудности с внедрением высокопроизводительного горного оборудования из-за нерентабельности многих месторождений. Поскольку золото почти не подвержено коррозии и высоко ценится, оно сохраняется вечно. До настоящего времени в виде слитков, монет, ювелирных изделий и предметов искусства дошло не менее 90% золота, добытого за исторический период. В результате ежегодной мировой добычи этого металла его суммарное количество увеличивается менее чем на 2% [5].
В результате, согласно прогнозам, по добыче золота Казахстан к 2015 году выйдет на лидирующие позиции в мире. Казахстан намерен войти в число крупнейших золотодобывающих стран мира. Планируется увеличить добычу золота к 2015 году до 70 тонн против сегодняшних 20 т в год [6].
C 1996–2010 гг. в Казахстане добыли 397 т золота. Несмотря на то, что за этот период объем добычи золотосодержащих руд в стране более чем удвоился, а производство концентратов выросло в 1,6 раза, выпуск аффинажного золота увеличился незначительно. Производство товарной продукции (аффинированного золота) в течение вот уже 15 лет продолжает колебаться на уровне около 10 т. В частности, в 2010 году объем выпуска необработанного золота в Казахстане составил 29,9 т, а аффинированного — 13,3 т. Таким образом, главной задачей для отрасли становится обеспечение переработки добываемого драгметалла непосредственно на территории страны. Вместе с тем в последние годы в секторе золотодобычи наблюдается существенное оживление. На Васильковском ГОКе в апреле 2008 года началось, а в четвертом квартале 2009-го завершилось строительство новой золотоизвлекательной фабрики. В рекордные сроки (менее чем за два года) создана новая инфраструктура уникального Васильковского месторождения. В целом в рамках госпрограммы ФИИР к 2014 году в «золотой» отрасли предусматривается существенное увеличение мощностей по производству руды (до 8 млн т) и концентратов (53 тыс. т), строительство аффинажного завода мощностью 25 т, а также создание трех малых предприятий, производящих ювелирные изделия, общей мощностью 0,8 тыс. т.
Аналитики предсказывают неплохие перспективы золотодобывающей отрасли Казахстана. Связаны эти оптимистические прогнозы с существенными изменениями, произошедшими за последние годы и связанными с перераспределением долей участия инвесторов в крупных, средних и мелких проектах. Золотой рынок слияний и поглощений заметно активизировался после середины 2000-х годов.
В 2010 году основным торгуемым сегментом было золото необработанное, занимающие в общем объеме торговли 70,47%. Остальные 29,50% занимало золото в прочих полуобработанных формах, и только 0,03% заняла торговля золотым порошком. В 2010 году произошло увеличение мировой торговли в натуральном выражении по основным сегментам на 5,7%. Золото до сих пор используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда, доля которого в золотовалютных резервах стран мира составляет от 1 до 76%. По данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council), учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в центральных банках и резервах МВФ, на начало 2010 года составили 34,19 тыс. т. Первое место по объему запасов золота в государственном резерве принадлежит США — 8 133,5 т. Казахстан, имея в государственном резерве примерно 72 т золота, занимает по этому показателю 39-е место в мире. Предложение первичного металла исходит от группы золотодобывающих стран, как правило, в форме стандартных слитков весом от 350 до 450 тройских унций
(10,9–13,8 кг), которые должны содержать не менее 995 частей чистого золота на 1000 частей сплава. Вторичный металл поставляется на рынок из трех источников: от переработки золотого лома, из официальных золотых запасов и из частных инвестиционных накоплений в виде стандартных и мерных слитков, а также золотых монет. В 2010 году импорт золота в натуральном выражении увеличился на
6% до 3,8 тыс.т, а импорт золота в денежном выражении увеличился на 66% до 151 млрд долларов. Основными странами, осуществляющими покупку золота на мировом рынке, являются Индия — с долей в мировом импорте 18%, ОАЭ — с долей в мировом импорте 13%. В 2010 году Индия и ОАЭ снизили импорт на 7%. Крупным импортером золота также является США и Канада, они совокупно импортируют менее 50% золота. В 2010 году экспорт золота в натуральном выражении увеличился на 26% до
9,3 тыс. тонн, а в денежном выражении экспорт золота увеличился на 36% до 154,6 млрд. долларов. Основными экспортерами золота являются Таиланд, с долей в общих объемах экспорта 28%, Саудовская Аравия с долей 19%, и Гвинея с долей 11% в мировом экспорте. Вместе данные страны экспортировали в 2010 году более 50% золота. Россия среди экспортеров занимает не первые места, с долей в мировом экспорте ≈ 1%. Приходится констатировать, что ювелирная промышленность в Казахстане не развита и почти все золото, выпускаемое в республике, отправляется на экспорт (табл.3).
Таблица 3
Экспортный рейтинг (свыше 10 млн долл.)
Год
|
1998
|
2001
|
2005
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
Золото
|
143,3
|
129,1
|
200,3
|
397,3
|
551,8
|
652,8
|
865,2
|
Ситуация парадоксальна: в витринах многочисленных ювелирных салонов золотодобывающей страны изделий отечественного производства почти нет. Внутренний рынок почти на 100% заполнен продукцией из России, Турции, Италии, Китая, Кыргызстана. По самым скромным подсчетам, в Казахстан ежегодно завозится ювелирных изделий на $500 млн. Одна из веских причин — отсутствие необходимого количества казахстанского золота. Из общего объема, добываемого в Казахстане золота отечественным ювелирам достается лишь небольшая часть. Немного аффинированного золота покупает Нацбанк, львиная же доля уходит за границу на аффинажные заводы Германии, а лом драгоценных металлов — в Китай. На стимулирование роста объемов производства прежде всего влияет изменение мировой конъюнктуры цены на золото. На протяжении 1970-х годов она резко возросла, достигнув в январе 1980 года $675 за унцию. Затем в первой половине 80-х произошло существенное падение — до $299 за унцию в феврале 1985 года. Начиная с 2002 года, цена на золото на мировом рынке вновь устремилась вверх, причем рост обусловлен не превышением спроса над предложением. Как отмечали аналитики, основным фактором ценообразования стала спекулятивная активность различных инвестфондов, крупных и мелких частных инвесторов, связанная с опасениями относительно надежности других активов. Цены на золото за последние годы на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) варьировали от $1746,0 до 1752,0, за тройскую унцию изменялись разнонаправленно (рис. 3).
Цена —■— В постоянных ценах 2009 г.
* — прогноз UniCredit
Источник: LME, ATF Bank Research.
Рис. 3. Среднегодовая цена золота, USD/унцию
Совместные действия центра банков оказывают двойное влияние на золото. С одной стороны, существенное повышение спроса на долларовые свопы будет означать дальнейшее расширение баланса ФРС и фактически еще один вид валютного стимулирования. Это оказывает давление на доллар. С другой стороны, поскольку снижение стоимости долларовых заимствований ограничивает возможность дефицита ликвидности, оно выгодно для золота. Вышедшая накануне макроэкономическая статистика также оказалась весьма противоречивой. В течение всего 2011 года спрос на золото как на актив — «убежище» постоянно рос. С учетом стремительного взлета котировок на 13,27% с 8 августа по 8 сентября, в III квартале спрос на драгоценный металл вырос на 6% в годовом исчислении, до 1053 тонн. Больший вклад в повышении спроса внёс инвестиционный спрос, в то время как еще 5 лет назад главным потребителем золота являлась ювелирная промышленность (83%). При этом наибольшая потребность была в золотых монетах и слитках: спрос на них вырос на 29% в годовом исчислении, до 390,5 тонн. Данное обстоятельство можно объяснить тем, что в случае их приобретения инвесторы владеют физическим металлом, а не биржевыми бумагами, что повышает степень привлекательности этих активов в разы. Несмотря на закономерную коррекцию цен в III-IV кварталах, ожидается, что на фоне усугубления европейского кризиса и нестабильности всей мировой финансовой системы в 2012 году инвестиционный спрос на золото продолжит расти.
Таким образом, принимая во внимание указанные выше факторы, в 2012 году эксперты прогнозируют, что котировки золота будут находиться в интервале 1800-2000 долларов за тройскую унцию. При этом в I квартале возможно небольшое снижение, отражающее общую панику на рынках, а впоследствии можно ожидать достижения новых исторических максимумов.
Как правило, золотодобывающие предприятия дают только одну треть золота, остальные две трети приходятся на предприятия медной и свинцово-цинковой отраслей, в которых золото является попутным продуктом производства [8].
В числе проблем казахстанских компаний — трудности с внедрением высокопроизводительного горного оборудования из-за нерентабельности многих месторождений. В результате ежегодной мировой добычи этого металла его суммарное количество увеличивается менее чем на 2%.
Выводы
Структурные сдвиги последних лет с более развитых западных стран в страны с развивающейся экономикой, преимуществами которых является дешевый труд, дешевая электроэнергия, дешевое сырье, а также другие факторы, свидетельствуют о повышении конкурентной среды в сфере добычи и производства золота. Мировая конъюнктура товарных рынков ведет к тому, что золото становится одним из наиболее стабильных инструментов для инвестирования. Между тем Казахстан свои ресурсы этого драгоценного металла осваивает далеко не в полном объеме, а потому занять место в первой десятке стран по его добыче пока не в состоянии. Результаты исследования могут представлять определенный интерес для работников золотодобывающей отрасли, кредитных организаций и других организаций, работающих с золотом. Они могут быть использованы для оценки ситуации на рынке золота как на международном, так и на Казахстанском, а также при составлении прогнозов дальнейшего развития Казахстанского рынка золота.
Список литературы
Кривцов А. И., Боневольский Б. И., Вартанян С. С. Минерально-сырьевая база благородных и цветных металлов к 2005 г.: Мир и Россия. - Л.: ЦНИГРИ, 1998.
Минеральные ресурсы мира (на начало 1998 г.) / Под ред. В. П. Орлова: Инф.- аналит. Центр, 1999.
В. Н. Брайко, В. Н. Иванов «Промышленность драгоценных металлов России: результаты 2002г.»//специальный выпуск журнала «Минеральные ресурсы России. Экономика и управление».
http://www.gold.org/value/stats/statistics.
Красавина Л. Н. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения».
Всемирный Золотой Совет, информационно-торговая платформа iTrader 8.
Соколов В. М., Соколов А. В. Образование и распределение горной ренты в цветной металлургии. – Новосибирск: Изд-во СО РАН, филиал «Гео», 2001. – 186 с.
Агентство Республики Казахстан по статистике.
РИА–Новости, 2009.
Сведения об авторе
Букаева Алия Даулетияровна, д.э.н., НПО «Семей-мой дом», Семей, Казахстан, тел.: 8(7222)45875,
asper1975@mail.ru
Bukayeva A. D., PhD, «Semey-my home» NGO, Semey, Kazakhstan, phon: 8(7222)345875,
asper1975@mail.ru
______________________________________________________________________________________________
|
