1.2.Виды лизинга
В юридической литературе представлено множество классификаций лизинга. Виды лизинговых отношений определяются в зависимости от форм организации сделок, а также их продолжительности; обязанностей сторон; особенностей объектов лизинга и условий осуществления их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к имеющимся налоговым льготам; конкретного сектора рынка. 14
В зависимости от страны пребывания основных участников сделки лизинг подразделяется на: внутренний и международный. При внутреннем - все участники являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Но, если местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным. Для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг называют импортным (имущество договора приобретается за рубежом). Если имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным.
Существует вид как прямой международный лизинг, который представляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями из двух разных стран. Особенность состоит в том, что лизингодатель имеет возможность получить экспортный кредит в стране постоянного проживания, что обеспечивает расширение рынка сбыта своего имущества (услуг). Лизингополучатель обеспечивает полное финансирование использования такого имущества и тем самым ускоренное переоснащение производства предприятия.
В практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга – транзитный лизинг. Он имеет место, когда лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) находятся все в разных странах.
Транзитный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое имущество в другой стране, а предоставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране.
По срокам имеются следующие виды: долгосрочный лизинг, который осуществляется в течение трех и более лет, среднесрочный лизинг - от полутора лет, и краткосрочный лизинг, осуществляемый в течение полутора лет.
К основным видам лизинга относят деление на финансовый и оперативный.
Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (пять до десять лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. По своей сути финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое. Он также может купить объект лизинга по остаточной стоимости.
При финансовом лизинге с дополнительным привлечением средств значение имеют сама процедура приобретения лизингового имущества, а также гарантии, залоги, система страхования. Процедура приобретения лизингового имущества обычно имеет три варианта: первый – лизингодатель самостоятельно выбирает имущество и его производителя (продавца), лишь оплачивая эту сделку, и передает по определенному договору право пользования им лизингополучателю. Второй вариант – лизингодатель выбирает производителя (продавца) и при этом также несет ответственность перед лизингополучателем за условия поставки имущества. Третий вариант предусматривает, что лизингодатель уполномочивает лизингополучателя быть агентом по операциям с производителем.
Наиболее распространенный вид лизинга – финансовый вид. По своей сути и назначению это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме: отбор потенциальным лизингополучателем необходимого имущества; согласование с его производителем по цене и срокам поставки; оплата имущества лизингодателем и получение ссуды в кредитном учреждении.
Оперативный лизинг – это вид лизинг, когда лизингодатель закупает по своей инициативе имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на фиксированный срок и на заранее оговоренных условиях во временное владение и пользование. Срок, на который имущество передают в лизинг, устанавливают на основании договора. По истечении срока его действия и при условии выплаты полной суммы лизинговых платежей предмет по лизингу возвращают лизингодателю. При оперативном лизинге лизингополучатель не может требовать права перехода права собственности на предмет лизинга. При этом предмет лизинга может передаваться в краткосрочную аренду неоднократно в течение всего срока его амортизации.
Следует отметить, что существующее деление лизинга на оперативный и финансовый в нашей стране осуществляется довольно упрощенно (все зависит степени окупаемости объекта сделки). В действующем законодательстве (ст. 665 ГК РФ) нет конкретных определений финансового или оперативного лизинга. В бухгалтерском учете финансовый лизинг и оперативный основаны на учете лизинговых сделок. Финансовый лизинг определяется как сделка, где все риски и доходы, связанные с владельцем имущества, передаются лизингодателем лизингополучателю. Ему в конце срока лизинга передается и имущество. При таком учете рекомендуется, чтобы именно лизингополучатель показывал в своих финансовых отчетах стоимость лизингового имущества финансовые обязательства перед лизингодателем по платежам.
Финансовый лизинг имеет устойчивое распространение в экономических отношениях. Но ошибочно предполагать, что лизинговые отношения относятся только к финансовым процедурам. Несомненно, что лизинг выполняет финансовую функцию и обеспечивает вложение средств в основные фонды (увеличивает оборотный капитал лизингополучателя). Но такая его функция имеет место практически в любом виде лизинга и даже в обычной аренде средства производства.
Поэтому деление сделок по лизингу на финансовые и оперативные в основано в основном на отражении особенности их организации и порядка бухгалтерского учета. В зависимости от условий использования имущества лизинг может быть как с полной, так и с неполной амортизацией.
Разновидностью финансового лизинга является возвратный лизин. В данном случае продавец или поставщик предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. Следует отметить, что возвратный лизинг в законе «О лизинге» называется одним из основных и самостоятельных видов лизинга. Его сущность состоит в продаже собственником оборудования лизинговой компании с одновременным заключением договора лизинга на это же оборудование в качестве пользователя. В такой операции есть два участника: арендатор имущества (т.е.бывший владелец) и лизинговая компания (т.е.новый владелец). В результате этого первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняя за собой право владения, периодически платит за пользование оборудованием. Эта сделка позволяет предприятию получить денежные средства за счет продажи собственных средств производства, но, не прекращая их эксплуатации, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность операции будет тем выше, чем выше доходы от новых инвестиций над суммой арендных платежей. Операции по возвратному лизингу ведут к уменьшению баланса предприятия в связи с изменением собственника имущества.
Такие сделки эффективны сделке и тогда, когда у предприятия довольно низкий уровень доходов и, следовательно, оно не может полностью воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению, получаемой прибыли. То есть, оно совершает сделку, а лизинговая компания получает положенные ему налоговые льготы. Идет ответное снижение ставки по арендной плате.
Имеет место особый вид экономических отношений – сублизинг. Он возникает в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу (договор сублизинга). В таком случае лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору и передает его во временное пользование лизингополучателю по сублизинговому договору. Необходимо отметить, что переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей не допускается. При осуществлении передачи предмета лизинга в сублизинг необходимо выполнение обязательного условия: письменное согласие лизингодателя.
Частным случаем прямого финансового лизинга является леверидж-лизинг (возвратная сделка). Особенность заключается в том, что собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингодателю на условиях договора купли-продажи (т.е. продает это имущество). В то же время поставщик вступает со своим партнером в лизинговые отношения в качестве пользователя этого имущества. Здесь поставщик и лизингополучатель являются одним и тем же юридическим лицом. Поставщик производит арендные платежи, включаемые в издержки производства, что понижает его налогооблагаемую прибыль и создает у него эффект определенной налоговой экономии в виде отсрочки уплаты налога. Такой вид финансового лизинга довольно широко используют российские предприятия, потому что в условиях экономической нестабильности это позволяет им успешнее решать свои финансовые проблемы.
Раздельный лизинг является усложненным вариантом финансового лизинга. Он предусматривает участие в сделке сразу нескольких фирм и финансовых организаций. Они в договорном порядке распределяют обязанности по осуществлению лизинговых операций. Раздельный лизинг используют тогда, когда лизингодатель финансирует лишь часть технических средств, а другую часть, оплачивает за счет займов других участников. Лизингодатель оформляет в пользу кредитора-займодавца залог на эти технические средства и закрепляет ему преимущественное право на получение лизинговых платежей.
Исходя из состава субъектов, лизинговые операции имеет место следующая систематизация:
прямой финансовый лизинг: собственник имущества самостоятельно сдает объект в аренду пользователю, минуя посредника (двухсторонняя сделка);
косвенный лизинг: передача имущества пользователю происходит через посредника - лизинговую компанию, и в данном случае имеет место трехсторонняя сделка (поставщик – посредник - пользователь).
В юридической литературе имеет место деление по объекту: лизинг недвижимого и движимого имущества, по степени окупаемости имущества — с полной и с неполной окупаемостью, а также сухой и мокрый лизинг. При сухом лизинге (net leasing) обслуживание передаваемого имущества берет на себя лизингополучатель. При мокром лизинге (wet leasing) полное обслуживание передаваемого имущества возлагается по договору на лизингодателя.
По характеру лизинговых платежей можно различить денежный, компенсационный и смешанный лизинг. Компенсационный лизинг представляет собой особую разновидность лизинга. Формой платежа за арендуемое оборудование является продукция, которая вырабатывается на этом оборудовании, или встречная поставка сырья (полуфабрикатов), полученных вне связи с эксплуатацией арендуемого оборудования.
Если брать за основу признаки налоговых и амортизационных льгот лизинг, то можно произвести его деление на действительный и фиктивный.
Также можно классифицировать по размеру лизинговых сделок. На практике различают мелкий, стандартный (средний) и крупный лизинг.
Следует отметить, что на современном этапе развития лизинга в нашей стране не все рассмотренные виды имеют одинаково широкое распространение. В основной массе предпочтение отдается финансовому и оперативному лизингу.
|
