А. Т. Юсупова Экономические основы лизинга

Скачать 2.58 Mb.

Название	А. Т. Юсупова Экономические основы лизинга
страница	8/21
Тип	Программа курса

rykovodstvo.ru > Руководство эксплуатация > Программа курса

1 ... 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 21

Группа компаний «Балтийский лизинг»

первая лизинговая компания России

Мы предоставляем нашим клиентам полный перечень услуг по приобретению оборудования, недвижимости, спецтехники и автотранспорта в лизинг. Наша филиальная сеть насчитывает более 60 филиалов, мы работаем во всех регионах страны.

Основными направлениями деятельности «Балтийский лизинг» являются:

лизинг автотранспорта;
лизинг оборудования и спецтехники;
лизинг недвижимости.

Мы стремимся адаптировать наши услуги к потребностям клиентов, и предлагаем ряд дополнительных услуг:

структурирование сложных лизинговых сделок и согласование условий сделки между участниками лизингового проекта;
оценка лизингового имущества;
страхование предмета лизинга;
консультации по налогообложению и бухгалтерскому учету в области лизинга (в рамках контракта);
регистрация лизингового имущества в ГИБДД и ГосТехНадзоре.

Группа компаний «Балтийский лизинг» занимает ведущие позиции по обслуживанию поставок автотранспортных средств, строительной техники и машиностроительного оборудования. Крупные проекты связаны с приобретением железнодорожной техники, оборудования для пищевой промышленности и деревообработки.

Для оплаты импортных контрактов Группа компаний «Балтийский лизинг» привлекает финансирование ведущих экспортных кредитных агентств Германии, Италии, Финляндии, Франции и др. Компанией также налажены партнерские отношения с ведущими зарубежными и отечественными производителями и поставщиками. Всё это позволяет предложить клиенту выгодные условия приобретения в лизинг современного оборудования.

ООО «Сибирская лизинговая компания»

ООО «Сибирская лизинговая компания» активно работает, предоставляя лизинговые услуги, с 1998 года.

Основным принципом работы ООО «Сибирская лизинговая компания» является индивидуальный подходЗалогом стабильной работы ООО «Сибирская лизинговая компания» является то, что, помимо заемных банковских средств наша компания использует и собственный капитал. В результате все заключенные сделки исполняются в установленные сроки и в полном объеме.

Большую часть клиентов - это производственные предприятия и транспортные компании.

За 17 лет успешной работы на рынке ООО «СЛК» заключила в общей сложности более 7,5 тысяч договоров лизинга.
Компания предлагает широкие возможности по лизинговому финансированию на всей территории России, во всех отраслях экономики.
Компания имеет положительную динамику роста портфеля лизинговых договоров, кредитного портфеля и собственных активов.
Клиентами компании стали крупнейшие предприятия России.

Лизинговая компания Дельта

Лизинг любого вида техники, транспорта, оборудования и недвижимости, помогая сибирскому малому и среднему бизнесу развиваться.

Около тысячи компаний с 2002 года стали клиентами Дельты. Пользователи услуг компании добывают полезные ископаемые и заготавливают лес, строят дороги, дома и линии электропередач, доставляют грузы и пассажиров, выращивают хлеб. Есть сеть филиалов и установлены партнерские отношения практически со всеми дилерами Сибири.

Лизинговый портфель компании по состоянию на 30 сентября 2015 года составляет 3 686 млн руб.
За 2014 год объем заключенных сделок составил 3 023 млн руб., количество заключенных сделок - 288 шт. За 9 месяцев 2015 года объем заключенных сделок составил 2 600 млн руб., количество заключенных сделок - 178 шт.
Активы компании на 30 июня 2015 года составляют 3 660,9 млн руб.
Доля собственных средств компании в составе пассивов на 30 июня 2015 года составляет 17% - 627,9 млн руб.
Финансовые итоги за первое полугодие 2015 года являются отражением стабильного финансового состояния компании. Чистая прибыль за 6 месяцев 2015 года по данным бухгалтерского учета составила 121,9 млн руб.
Выручка компании за первое полугодие 2015 года составила 1 209,9 млн руб., рост по сравнению с аналогичным периодом в 2014 году составил 9%.

Задание 3

расчет коэффициентов устойчивости и стабильности лидерства

Рассчитайте коэффициенты устойчивости лидерства для операций с разным оборудованием

2014 год Лидеры рынка по операциям с разными видами оборудования

Телекоммуникационное оборудование

"Северная Венеция" (ГК)

"ТрансФин-М"

"Санкт-Петербургская лизинговая компания"

Газпромбанк Лизинг (ГК)

"Рлизинг"

"Газтехлизинг"

"Восток-Лизинг"

"Роделен"

Лизинговая Компания "Версус"

Райффайзен-Лизинг

Сельскохозяйственное оборудование

Европлан

Балтийский лизинг (ГК)

"Тюменская агропромышленная лизинговая компания"

"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)

"ЮниКредит Лизинг" и "Локат Лизинг Руссия"

"РМБ-Лизинг"

"Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан"

"МКБ-лизинг"

"РЕСО-Лизинг"

"Лизинговая компания "Дельта"

Авиационный транспорт

"ВЭБ-лизинг"

ВТБ Лизинг

"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)

"Государственная транспортная лизинговая компания"

"ТрансФин-М"

"Газтехлизинг"

Альфа-Лизинг (ГК)

"МКБ-лизинг"

"Транслизинг"

"Яков Семенов" (ГК)

Рассчитайте коэффициенты устойчивости лидерства для операций по регионам

2014 год Лидеры рынка по регионам

Москва

ВТБ Лизинг

"ВЭБ-лизинг"

"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)

"ТрансФин-М"

"РЕЙЛ1520" (ГК)

Центральный ФО (без Москвы)

"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)

Европлан

ВТБ Лизинг

"ВЭБ-лизинг"

"Металлинвестлизинг"

Санкт Петербург

"ТрансФин-М"

Балтийский лизинг (ГК)

"ВЭБ-лизинг"

"Государственная транспортная лизинговая компания"

Европлан

СевероЗападный

"ВЭБ-лизинг"

Балтийский лизинг (ГК)

Европлан

Газпромбанк Лизинг (ГК)

"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)

Сибирский ФО

ВТБ Лизинг

"РЕЙЛ1520" (ГК)

"ВЭБ-лизинг"

"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)

Европлан

Рассчитайте коэффициент стабильности лидерства на рынке лизинга по:

Размеру портфеля

Лидеры рынка в 2014 году

"ВЭБ-лизинг"

ВТБ Лизинг

"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)

"ТрансФин-М"

"Государственная транспортная лизинговая компания"

Газпромбанк Лизинг (ГК)

"Газтехлизинг"

Альфа-Лизинг (ГК)

Европлан

Балтийский лизинг (ГК)

Лидеры рынка в 2013году

"ВЭБ-лизинг"

ВТБ Лизинг

"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)

«ТрансФин-М»

"Государственная транспортная лизинговая компания"

«Газтехлизинг»

Газпромбанк Лизинг (ГК)

Росагролизинг

Альфа-Лизинг (ГК)

Europlan

Задание 4

Сопоставьте перечисленные характеристики, какие из них могут сочетаться в одной сделке?

Фирма, созданная крупным банком
Фирма, созданная предприятием-изготовителем
Маленькая независимая фирма
Гарантии правительства России
Гарантии банка
Гарантий нет
10 лет
5 лет
1 год
Нет дополнительных услуг
Полный ремонт и обслуживание
Ремонт 1 раз в 3 года
Копировальный аппарат
Самолет
Нефтеналивной танкер

Раздел 3

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ

Расчет лизинговых платежей

Рассмотрим простейший условный пример определения лизинговых платежей в рамках лизингового контракта. Важность величины платежа, его формы и способа внесения уже многократно подчеркивалась нами ранее. Поскольку лизинг – это гибкий механизм, не регламентируемый строгими ограничениями, нет единой схемы определения лизинговой платы. Для каждой сделки может быть разработана своя система расчета, если это целесообразно. Однако в условиях определенной технологизации лизингового бизнеса сформировались некоторые типичные варианты. В Газман выделяет следующие элементы лизингового платежа⁶:

- амортизация актива – объекта лизинговой сделки;

- плата за привлекаемые лизингодателем финансовые ресурсы; Здесь имеются в виду и собственные средства лизингодателя, и кредиты и привлеченные средства.

- комиссионное вознаграждение лизингодателя (лизинговая маржа);

- рисковая премия;

- плата за дополнительные услуги лизингодателя;

- оплата услуг страхования; Ввиду особой значимости и обязательного характер этот тип услуг выделяется самостоятельно.

- налоговые выплаты лизингодателя;

Это достаточно подробная классификация элементов лизингового платежа, некоторые элементы могут быть объединены.

В середине 1990-х годов Е.Н. Чекмарева предложила четкую и несложную методику расчета лизинговых платежей, на которой основаны Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Минэкономики РФ 16.04.96. В нашем примере платежи рассчитаны на основе этих рекомендаций. Формула расчета лизинговых платежей согласно методическим рекомендациям выглядит следующим образом:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС (3.1)

где ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги пользователю, предусмотренные договором лизинга;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

В методических указаниях предполагается начисление амортизации линейным способом с возможностью применения ускоренной амортизации. Соответственно каждый год:

АО =

, где:

БС – балансовая стоимость актива – предмета лизинга;

НА – норматив амортизационных отчислений;

Плата за кредитные ресурсы определяется ежегодно следующим образом:

ПК =

, где:

КР – величина используемых кредитных ресурсов;

СmК – ставка за кредит в процентах годовых;

Ежегодно величина кредитных ресурсов определяется так:

КРt =

, ……………………………………3.2

где:

Q – доля заемных средств в общем финансировании, если Q=1, то лизинговая фирма приобрела актив только за счет кредита.

ОСн и ОСк – остаточная стоимость актива на начало и на конец года;

Комиссионное вознаграждение лизингодателя может быть определено согласно методическим указаниями в процентах от балансовой, среднегодовой, остаточной стоимости актива.

Плата за дополнительные услуги определяется усреднением по годам затрат лизингодателя на оказание этих услуг.

НДС в году t определяется по действующей ставке следующим образом:

НДСt=

, где СmН – действующая ставка налога;

Bt = АО + ПК + КВ + ДУ

Соответственно, ежегодно определяются величины лизингового платежа, их сумма по годам составляет лизинговый платеж за весь период. В методических указаниях используется и понятие лизингового взноса, который отражает ту сумму, которую пользователь выплачивает лизингодателю с определенной периодичностью. Расчетный платеж можно по-разному разбить на лизинговые взносы по годам (кварталам, месяцам) периода лизинга.

Еще раз отметим, что это далеко не единственный способ определения лизинговой платы, но он удобен в применении, относительно прост. Для простой иллюстрации возможностей расчета лизингового платежа мы используем именно этот способ.

На практике выбор в пользу лизинга в большинстве случаев делается на основе простого сравнения затрат. Рассмотрим простейший пример, в котором сравниваются два из перечисленных альтернативных вариантов получения сложной техники: покупка в кредит и лизинг. Пусть объектом приобретения является сельскохозяйственное оборудование, например условный трактор, стоимостью 50 тыс. у.е. Некоторое фермерское хозяйство считает необходимым использовать именно этот трактор, не имея при этом свободных средств для его покупки. Отметим, что в подобной ситуации лизинг является действенным методом решения проблем. Аграрная сфера представляет собой первоочередное направление развития лизинга в России, при этом наряду с ориентацией на поставку по лизингу продукции отечественных производителей разрабатываются варианты получения импортной техники. Итак, объект лизинга это - трактор, стоимостью 50 тыс. у.е..

Сравним два альтернативных варианта получения трактора хозяйством: лизинг и кредит, т.е. выполним классическое сравнение этих способов. Будем рассматривать позицию пользователя, критерием выбора служит критерий минимизации затрат на приобретение актива. При этом будем рассчитывать как абсолютные, так и дисконтированные затраты. Период расчета – 5 лет. Пусть кредиты предоставляются и пользователю и лизингодателю на условиях 20 % годовых. Ставка НДС составляет 18%. Эти условия во многом соответствуют реальным, но в целях иллюстративных расчетов полного совпадения не требуется. Коэффициенты дисконтирования, использованные в расчетах представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1.

Использованные в расчетах коэффициенты дисконтирования

Год	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Коэффициент	0.8333	0.6944	0.5785	0.4823	0.4019

1 ... 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 21

Похожие:

	А. Т. Юсупова Экономические основы лизинга «Международные финансы», включает программу и структуру курса, материалы по основным темам курса, задания для самостоятельной работы,...		Договор лизинга Теунаева Дагира Мазановича действующего на основании доверенности №6 от 01. 01. 2016г., с другой стороны, порознь именуемые «Сторона»,...
	Договор лизинга Теунаева Дагира Мазановича действующего на основании доверенности №6 от 01. 01. 2016г., с другой стороны, порознь именуемые «Сторона»,...		Открытый конкурс № ок-01. 12 на право заключение договоров финансовой аренды (лизинга) (2 лота) Общие сведения об организации и проведении открытого конкурса на заключение договора финансовой аренды (лизинга) 3
	В. Д. Газман Ценообразование лизинга «Высшая ловкость состоит в том,... Ценообразование лизинга. Учебное пособие для студентов экономических вузов, подготовки слушателей высших школ бизнеса и специалистов...		Решение принимается на основе представления закрытого списка документов ООО «Вортекс» Целью данного тендера является: поиск лизинговой компании предложившей наиболее выгодные условия работы с учетом удорожания предмета...
	Техническое задание на поставку мусоровоза с задней загрузкой мкз-3402... Требования к качеству, безопасности товара, требования к функциональным характеристикам (потребительским свойствам) товара (предмета...		Экономические основы становления современных систем государственного управления Охватывает подходы к анализу системы государственного управления. Р. Роуз отмечает также существование двух социологических моделей,...
	Литература Автор : к э. н., доцент Юсупова Л. М. Компетенции, предусмотренные... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования		367013 Россия, Республика Дагестан г. Махачкала, Юсупова 51 Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации...
	Правила благоустройства территории города судак Судак (текстовая часть) (далее Правила) являются нормативно-правовым актом, которым устанавливается порядок благоустройства и содержания...		Техническое задание на оказание услуг финансовой аренды (лизинга)... На оказание услуг финансовой аренды (лизинга) двух автомобилей категории exiii (для перевозки опасных грузов) на шасси volvo fh 420...
	Муп г. Астрахани "Астрводоканал" вносит изменения в документацию... ...		Техническое задание на оказание услуг финансовой аренды (лизинга) трех автомобилей toyota На оказание услуг финансовой аренды (лизинга) трех автомобилей toyota corolla (или эквивалент)
	Техническое задание на заключение Договора финансовой аренды (лизинга)... Фгуп «Почта России» (Заказчик) извещает о внесении изменений в документацию №31401253481 о проведении редукциона на право заключения...		Извещение о проведении запроса предложений на предмет оказания услуг финансовой аренды (лизинга) Асв-4000 в количестве 1 (одной) единицы (далее по тексту машина) на условиях, предусмотренных настоящим Извещением и Положением о...

Руководство, инструкция по применению