Теоретические основы управления оборотным капиталом

Скачать 1.14 Mb.

Название	Теоретические основы управления оборотным капиталом
страница	7/14
Тип	Анализ

rykovodstvo.ru > Руководство эксплуатация > Анализ

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 14

2.2 Анализ активов и пассивов ОАО «МагОм»

В данном разделе представлены результаты анализа финансовых показателей ОАО «МагОм» за 2014-2016 годы.

Данные для проведения анализа были взяты из бухгалтерской финансовой отчетности, которые приведены в Приложение Б (Бухгалтерский баланс
ОАО «МагОм» и Приложение В (Отчет о финансовых результатах
ОАО «МагОм»).

Оценка структуры имущества и его источников по данным баланса приведены в таблице 1 (горизонтальный анализ активов и пассивов баланса
ОАО «МагОм») и в таблице 2 (вертикальный анализ активов и пассивов баланса ОАО «МагОм»).

Таблица 1 - Горизонтальный анализ баланса ОАО «МагОм»

Наименование показателя	Горизонтальный анализ
	Абсолютное изменение, тыс. руб.			Относительное изменение, %
	2016г. - 2015г.	2016г. - 2014г.	2015г. - 2014г.	2016г. / 2015г.	2016г. / 2014г.	2015г. / 2014г.
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	-3 225	-11 095	-7 870	93,1%	79,7%	85,6%
Финансовые вложения	-16	-304	-288	98,3%	75,5%	76,8%
Отложенные налоговые активы	-1	2	3	66,7%
Незавершенное строительство	-128 121	-60 694	67 427	27,2%	44,1%	162,1%
Итого по разделу I	-131 363	-72 091	59 272	41,2%	56,1%	136,1%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	9 099	-67	-9 166	694,7%	99,4%	14,3%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	117	926	809	109,0%	287,1%	263,4%
Дебиторская задолженность	64 338	58 717	-5 621	893,3%	527,6%	59,1%
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)		-150	-150		0,0%	0,0%
Денежные средства и денежные эквиваленты	1 292	1 281	-11	9328,6%	5224,0%	56,0%
Итого по разделу II	74 846	60 707	-14 139	783,0%	341,9%	43,7%
БАЛАНС	-56 517	-11 384	45 133	95,3%	123,4%	129,5%
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)				100,0%	100,0%	100,0%
Переоценка внеоборотных активов		-500	-500	100,0%	96,7%	96,7%
Нераспределенная прибыль	729	894	165	277,8%	464,9%	167,3%

Окончание таблицы 1

1	2	3	4	5	6	7
Итого по разделу III	729	394	-335	104,8%	102,5%	97,8%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	-7 298	-15 086	-7 788	39,2%	23,7%	60,6%
Прочие обязательства	-79 551	-12 399	67 152	44,2%	83,6%	188,9%
Итого по разделу IV	-86 849	-27 485	59 364	43,8%	71,2%	162,3%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	-29 797	-23 198	6 599	53,9%	60,0%	111,4%
Прочие обязательства	59 400	38 905	-20 495		289,8%	0,0%
Итого по разделу V	29 603	15 707	-13 896	145,8%	120,0%	82,3%
БАЛАНС	-56 517	-11 384	45 133	75,9%	94,0%	123,8%

Горизонтальный анализ баланса показывает, что общая величина активов и пассивов ОАО «МагОм» в динамике снизилась. За отчетный период величина баланса снизилась на 56 517 тыс. рублей.

Уменьшение активов ОАО «МагОм» связан, за счет уменьшения основных средств (износ и устаревание объектов основных средств), а также за счет уменьшения незавершенного строительства, что говорит о том, что произошла сдача объектов связи, которые имели длительный срок стройки. По сравнению с 2015 годом, снижение незавершенного строительства составило 27,2% или 128 121 тыс. рублей в абсолютном выражении.

Анализ показал, что общая величина пассивов снизилась за счет уменьшения суммы долгосрочных обязательств на 79 551 тыс. рублей или на 44,2%. Так же стоит отметить уменьшение кредиторской задолженности на 53,9%.

Показатель нераспределенной прибыли в динамике увеличился за счет сдачи объектов, которые имели длительный срок строительства. Это динамика носит положительный характер. На конец 2016 года нераспределенная прибыль составила 1 139 тыс. руб., что на 729 тыс. руб. больше по сравнению с 2015г.
Таблица 2 – Вертикальный анализ баланса ОАО «МагОм»

Наименование показателя	Вертикальный анализ
	Доля в структуре баланса, %
	2016г.	2015г.	2014г.
1	2	3	4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	24,4%	19,9%	28,8%
Финансовые вложения	0,5%	0,4%	0,7%
Незавершенное строительство	26,9%	75,0%	57,3%
Итого по разделу I	51,8%	95,3%	86,7%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	6,0%	0,7%	5,6%

Окончание таблицы 2

1	2	3	4
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,8%	0,6%	0,3%
Дебиторская задолженность	40,7%	3,5%	7,3%
Денежные средства и денежные эквиваленты	0,7%	0,0%	0,0%
Итого по разделу II	48,2%	4,7%	13,3%
БАЛАНС	100,0%	100,0%	100,0%
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	0,1%	0,0%	0,1%
Добавочный капитал	8,3%	6,3%	8,0%
Нераспределенная прибыль	0,6%	0,2%	0,1%
Итого по разделу III	9,0%	6,5%	8,2%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	2,6%	5,1%	10,4%
Прочие обязательства	35,4%	60,8%	39,9%
Итого по разделу IV	38,1%	65,9%	50,3%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	19,6%	27,6%	30,7%
Прочие обязательства	33,4%	0,0%	10,8%
Итого по разделу V	53,0%	27,6%	41,5%
БАЛАНС	100,0%	100,0%	100,0%

По данным таблицы 2 видно, что наибольший удельный вес в структуре активов в течение всего периода имеет незавершенное строительство (26-75%). Однако, к концу 2016г. данный показатель значительно снижается и ведущую роль в активе баланса занимает показатель дебиторской задолженности. Резвое увеличение данного показателя с 3,5% в 2015г. до 40,7% в 2016г. обусловлено большим количеством сданных объектов, по которым Заказчики еще не рассчитались, а также наличие давних долгов заказчиков перед ОАО «МагОм».

В течение всего периода наименьший удельный вес занимают финансовые вложения: 0,4-0,7%, а также денежные средства: 0-0,7%. Данные показатели говорят о том, что у организации нет свободных денежных средств.

Организации следует обратить внимание на резкий рост дебиторской задолженности и провести меры по ее снижению. Оптимальное соотношение оборотных и внеоборотных активов 60 : 40 соответственно, данное соотношение будет выполнено, если будут проведены меры по уменьшению дебиторской задолженности, а свободные денежные средства будут размещены, например, на депозитных счетах, или направлены на увеличение внеоборотных активов.

Наглядно структура активов приведена на рисунке 2.1 и рисунке 2.2.

Рис. 2.1 – Структура активов на начало 2016г.

Рис. 2.2 – Структура активов на конец 2016г.
Наибольший удельный вес пассивов баланса занимают долгосрочные и краткосрочные обязательства. Которые на конец 2016г. снизились, что говорит о том, что ОАО «МагОм» рассчитывается по своим обязательствам перед поставщиками и подрядчиками, а также осуществляет возврат заемных средств.

Наглядно структура пассивов баланса ОАО «МагОм» за 2016г. приведена на рисунке 2.3 и рисунке 2.4.

Рис. 2.3 – Структура пассивов на начало 2016г.

Рис. 2.4 – Структура пассивов на конец 2016г.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 14

Похожие:

	Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность,... Оборотные средства – это затраты на сырье, материалы, рабочую силу, которые полностью входят в цену продукции и возвращаются в денежной...		Вопросы для подготовки к экзамену по мдк03. 01 «Теоретические основы... Мдк03. 01 «Теоретические основы технического обслуживания и эксплуатации автоматических и мехатронных систем управления»
	Теоретические основы психологии управления глава Вв едение в психологию управления Объект и предмет психологии управления. Связь психологии управления с другими науками		Теоретические основы управления товарным ассортиментом фирмы Разработка мероприятий по совершенствованию управления ассортиментом в ООО «малыш»
	Содержание введение 4 Теоретические и методологические основы управления конкурентоспособностью промышленных предприятий		Логистика грузовых перевозок и ее особенности в республике беларусь Теоретические основы управления логистическим процесом
	Методические рекомендации для преподавателей и студентов по выполнению... Дисциплина «Теоретические основы товароведения» входит в состав цикла общепрофессиональных дисциплин специальности 100701 «Коммерция»...		Гоувпо «Пермский государственный университет» стратегии перевода теоретические основы модуля Стратегии перевода (теоретические основы модуля): учебный модуль для слушателей специальности «Переводчик в сфере профессиональной...
	1. Теоретические основы управления затратами Сформировавшееся постиндустриальное общество обуславливает необходимость повышения гибкости и маневренности финансовых отношений...		Автор, заглавие (дата поступления) Арестова, Анна Владимировна. Теоретические основы автоматизированного управления. Автоматизация обогатительных фабрик [Текст] : учебно-методическое...
	Автор, заглавие (дата поступления) Арестова, Анна Владимировна. Теоретические основы автоматизированного управления. Автоматизация обогатительных фабрик [Текст] : учебно-методическое...		Учебно-методический комплекс по мдк. 02. 01 Теоретические и методические... Мдк. 02. 01 Теоретические и методические основы организации игровой деятельности детей раннего и дошкольного возраста
	Методические указания предназначены для студентов всех форм обучения,... Методические указания предназначены для студентов всех форм обучения, содержит краткое изложение теоретических основ управления знаниями...		1. Теоретические основы технологии сенсорного маркетинга
	Теоретические основы управления корпоративной культурой 12 Многие компании, независимо от того, работают ли они в государственном, смешанном или рыночном секторе, рассматривают задачу формирования...		Глава Теоретические основы кредитования физических лиц

Руководство, инструкция по применению