Рис. 1. Состав основных видов дебиторской задолженности предприятия ЗАО «Волдтрейд»
Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности). В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходится 80 – 90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.
В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью (или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции).
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия (или его кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам (см. рис. 2).
Рис. 2. Основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью предприятия ЗАО «Волдтрейд»
При формировании политики управления дебиторской задолженностью нужно руководствоваться следующими правилами:
оценивать финансовое состояние покупателей с помощью современной информационной базы и методов финансового анализа,
предусматривать такие условия договора, чтобы они побуждали покупателей избегать нарушения сроков оплаты,
эффективно планировать объем дебиторской задолженности.
Формирование политики является сложным процессом, которому очевидно необходимо уделить внимание финансистам компании. В рамках проведенного анализа очевидным является пересмотр кредитных условий в действующей политике.
Основным кредитным условием должно стать повышение процентной ставки за просрочку платежа (рассрочку или коммерческий кредит) на продаваемую продукцию для её покупателей. На сегодня в договорах на поставку и продажу обозначена процентная ставка – 26% годовых. Эта ставка в сравнении со средней ставкой по банковским кредитам для юридических лиц (24%) конечно является большей, но если сравнить со ставкой, применяемой в кредитных картах (овердрафт – 35%) то гораздо меньшей. Однако принцип, заложенный при предоставлении овердрафта похож по сущности – если вовремя не вернуть взятые в долг деньги, то придется заплатить повышенные проценты по кредиту. Этот принцип нужно применить при назначении величины ставки в договорах за рассрочку оплаты. Так как у предприятия наблюдается рост объемов продаж и заказов, то данное мероприятие не должно сильно отразиться на их объемах и, соответственно, прибыли предприятия. Хотя существует вероятность того, что некоторые клиенты могут отказаться от покупки товара.
Что бы убедиться, кто из покупателей продукции примет новые условия, был проведён опрос. По ориентировочным данным с новыми условиями будут согласны 100% тех покупателей, кто платит во время (из общего количества покупателей они составляют 30 %). Другие 30% из общего числа с учетом новых условий согласны и не будут менять поставщика продукции. Остальные 40% из общего числа будут думать о данных условия и не дали точного ответа. Расчет эффективности данного мероприятия представлен в главе 4.
3.1.2. Пересмотр политики займов
В сложившейся ситуации, предприятию следует воспользоваться более дешевыми займами у материнской компании, чем в банках. Если рассмотреть доходность выпускаемой продукции, то по показателю рентабельности реализованной продукции предприятие находится на хорошем уровне, только в последний год величина показателя уменьшилась с 21,5 до 13,4% (по данным о рентабельности продукции обрабатывающих производств в среднем по России значения показателя были 15,3 и 16,6%17). То есть руководство материнской компании может подойти к вопросу предоставления займов более лояльно и на более выгодных условиях для предприятия, например не требовать обеспечения, или предложить пониженные ставки по кредиту.
3.2. Разработка мероприятий для повышения эффективности использования ресурсного потенциала и текущих затрат
Основным направление данного мероприятия будет снижение себестоимости (повышение эффективности лизинга техники), в том числе суммы лизинговых платежей.
В настоящее время часть техники и оборудование передано предприятию на условиях оперативного лизинга, который заключается в аренде техники и оборудования на определенный срок (обычно – от двух до семи лет). По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается. Отказ от оперативного лизинга части оборудования и заключение иных форм договоров (финансового лизинга или покупки в кредит) на другую технику, а также приобретение в собственность являются перспективными мероприятиями для повышения выручки предприятия.
В ближайшие месяцы заканчиваются договора оперативного лизинга по шести вилочным погрузчикам болгарской фирмы BULCAR CPCD20DB, которые были заключены на срок три года. Данные погрузчики зарекомендовали себя не с лучшей стороны, хотя лизинговые платежи и их стоимость были средними на рынке погрузчиков.
Одним из источников финансирования приобретения погрузчиков на предприятии может быть кредит. Для того чтобы убедиться в возможности банковского кредита необходимо провести рейтинговую оценку кредитоспособности предприятия. Основываясь на типовой методике анализа кредитоспособности проведем расчеты (см. табл. 11).
Таблица 11
Анализ кредитоспособности ЗАО «Волдтрейд»
|
РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Класс коэффициента абсолютной ликвидности
|
3
|
3
|
Класс коэффициента (быстрой) ликвидности
|
3
|
2
|
Класс коэффициента текущей ликвидности
|
2
|
2
|
Класс коэффициента автономии
|
3
|
3
|
Рейтинг предприятия (баллов)
|
270
|
250
|
Класс предприятия
|
3
|
2
|
Третий в 2008 и второй класс в 2009 предприятия свидетельствуют о том, что для банков кредитование данных заемщиков является рискованным и поэтому, получить кредит будет не так просто или под повышенные проценты.
Для определения наиболее приемлемого для предприятия варианта приобретения погрузчиков проведём анализ трёх видов финансирования: банковский кредит, финансовый лизинг и оперативный лизинг (см. табл. 12).
Основные преимущества для предприятия финансового лизинга перед оперативным:
право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю,
претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества,
размеры лизинговых платежей при финансовом лизинге ниже, чем при оперативном лизинге, поскольку в последнем случае лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества,
по окончании срока договора финансового лизинга имущество остаётся у предприятия, а при оперативном лизинге, как правило, возвращается лизингодателю.
Таблица 12
Сравнительный анализ финансирования приобретения погрузчиков
Банковский кредит
|
Финансовый лизинг
|
Оперативный лизинг
|
Максимальный срок банковского кредита на рынке банковских услуг 12-18 мес.
|
От 6 месяцев до 15 лет
|
Долгосрочная аренда на срок от 2 до 7 лет.
|
Основная задолженность по кредиту уплачиваются из чистой прибыли
|
Лизинговый платеж в полном объеме относится на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль
|
Для получения требуется ликвидный залог (недвижимость, ценные бумаги гарантии) и история расчетного счета в банке – кредиторе
|
Достаточно иметь 25-30% от стоимости оборудования, залог не является обязательным
|
Механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 3 не применяется
|
За счет ускоренной амортизации с коэффициентом 3 возникает экономия на налоге на имущество
|
Механизм ускоренной амортизации не применяется
|
Как правило, банками выставляются дополнительные требования для получения кредита
|
Для получения финансирования, как правило, отсутствуют дополнительные требования
|
По данным анализа кредитоспособности и анализа финансирования (см. табл. 11, 12) можно сделать вывод, что предприятию необходимо в первую очередь использовать прибыль. А, зная то, что по лизинговому договору отношение к уровню показателей кредитоспособности гораздо ниже, то можно продолжить заключение договоров финансового лизинга, кроме того, такая форма обойдётся для предприятия дешевле.
У предприятия имеется прибыль равная 543 тысячам рублей, которую можно направить на приобретения погрузчиков ведущих фирм, а по остальным можно продлить договора (если это окажется выгодным для предприятия) или заключить новые на иную технику.
Условия лизинга болгарских погрузчиков BULCAR CPCD20DB были следующие18:
удорожание в год: 4,5 %,
аванс: 15 %,
количество складской техники: 6 единиц,
срок лизинга: 36 месяцев,
валюта договора: рубли,
лизинговые платежи: равные ежемесячные,
страхование предмета лизинга: «Росгосстрах»,
балансодержатель предмета лизинга: лизинговая компания «Europlan».
За три года лизинга используемые погрузчики имели множественные поломки, так что расходы на эксплуатацию сильно отличались от предварительно запланированных. Эксплуатационные расходы – это расходы, необходимые для поддержания работоспособного состояния основных средств в течение всего намеченного срока службы.
В среднем за годы технического обслуживание погрузчиков проводилось 1 раз в 2 месяца (объем машино-часов (м/ч) за годы равнялись 2005 – 1792; 2006 – 1875; 2007 – 1942,2). В рамках ТО обычно выполнялись следующие мероприятия:
протяжка и смазка всех узлов погрузчика,
диагностика работы топливной системы,
проверка состояния стрелы подъема (что очень важно для безопасности),
проверка работы гидрораспределителя,
необходимые регулировки по принятым стандартам,
работы по электрической части погрузчика,
диагностика работы двигателя и гидродинамической передачи.
По описанным мероприятиям ТО предусматривалась в среднем оплата за год равная: 2007 г. – 8200 руб., 2008 г. – 8500 руб., 2009 г. – 8700 руб.
Так как в течение срока эксплуатации были поломки погрузчиков, и в этом случае производился выезд мастера для диагностики и ремонта, расходы были повышенные. В среднем за годы выезд мастера производился по следующим расценкам:
Диагностика отдельных неисправных узлов и агрегатов (двигателя, топливной аппаратуры, трансмиссии, электрооборудования и т.д.) – 2000 (руб.)
Диагностика всего погрузчика и нахождение неисправности – 3000 (руб.)
Расходы на ГСМ:
Средний расход топлива на 1 м/ч 2,8 литра.
Стоимость дизельного топлива в 2007 г. – 15,35 руб. за литр, 2006 г. – 16,50 руб. за литр, 2007 г.– 17,32 руб. за литр.
Моторное масло – 0,01 литр на м/ч.
Стоимость моторного масла в 2007 г. – 170 руб. за литр, 2006 г.– 200 руб. за литр, 2007 г. – 230 руб.
Таким образом, эксплуатационные расходы по старой технике сильно отличались от плановых, расчет, проведенный на основе представленных данных и анализ полученных результатов, представлены в таблице 13.
Таблица 13
Расчет и анализ эксплуатационных расходов
по основным средствам предприятия ЗАО «Волдтрейд»
|
Наименование эксплуатационных расходов
|
Стоимость, руб.
|
Удельный вес, %
|
за 1 год
|
за 2 год
|
за 3 год
|
В среднем за год
|
Плановые расходы
|
|
|
|
140325,5
|
94,3
|
Расходы на топливо
|
77020,2
|
86625,0
|
94179,2
|
85941,5
|
57,8
|
Затраты на ТО
|
49200,0
|
51000,0
|
52200,0
|
50800,0
|
34,2
|
Моторное масло
|
3046,4
|
3584,0
|
4121,6
|
3584,0
|
2,4
|
Дополнительные внеплановые расходы
|
|
|
|
7686,7
|
5,2
|
Затраты на диагностику текущих неисправностей
|
0,0
|
2000,0
|
3000,0
|
1666,7
|
1,1
|
Выезд мастера
|
0,0
|
0,0
|
60,0
|
20,0
|
0,0
|
Ремонт топливной аппаратуры дизеля
|
0,0
|
0,0
|
12000,0
|
6000,0
|
4,0
|
Итого:
|
|
|
|
148012,1
|
100,0
|
Дополнительные внеплановые расходы погрузчика получились существенные и рассчитанные по данным за три года эксплуатации составили – 5,2% от общей суммы или 7686,7 руб. в среднем за год.
Дизельные погрузчики, используемые на предприятии, по всем параметрам идеально подобраны и отвечают условиям эксплуатации, но их недостатком являются высокие эксплуатационные расходы и потери от простоев в связи с поломками.
Проведённые выше расчёты подтверждают факт неправильного выбора фирмы – производителя погрузчика, поэтому необходимо обратить внимание на погрузчики других фирм, представленных на рынке.
Лучшими в мире считаются погрузчики из Японии. Стоит такая новая техника достаточно дорого – от 18 до 200 тыс. долл., но она может проработать без ремонта от 10 до 12 лет, а до капитального ремонта – до 20 лет.
Используемые на предприятии ЗАО «Волдтрейд» болгарские погрузчики значительно дешевле японских погрузчиков, но ресурс у них значительно уступает японской технике. Производитель дает гарантию на стабильную работу своей техники до 3 лет.
Погрузчики, производимые в России (завод им. Калинина в Екатеринбурге, ОАО "Тверской экскаватор", ОАО "Погрузчик" в Орле, а также заводы в Калининграде и Чувашии) и на Украине (Львовский завод), стоят дешевле болгарских. Это, пожалуй, единственное преимущество, поскольку гарантированный ресурс российских и украинских погрузчиков еще меньше.
В связи с этим рассматривать отечественные и украинские погрузчики, как альтернативу используемым на предприятии болгарским – нецелесообразно.
На сегодняшний день японские погрузчики с изменяемой шириной вил представлены на российском рынке пятью основными компаниями: Toyota, Komatsu, TCM, Mitsubishi, Nissan19.
Выбор марки и модели погрузчиков сделаем по основным критериям: страна производитель – Япония, двигатель – дизельный, грузоподъемность – до 1,5 тон.
Одним из лидеров по производству погрузчиков является Японская фирма KOMATSU, которая предлагает дизельные вилочные погрузчики до 1,5 тонн, которые идеально подходят для условий работы на предприятии ЗАО «Волдтрейд» и соответствуют политике предприятия, направленной на совершенствование системы складских операций.
Новая серия AX50 была разработана на основе исследований и разработок KOMATSU, чтобы максимально соответствовать данным требованиям. Исключительная технология изготовления гидросистем KOMATSU была доработана, чтобы соответствовать новым требованиям производства и функциональным потребностям. В Погрузчики Серия AX50 были интегрированы новые функции для оптимизации операционных возможностей, повышения безопасности и экономических показателей в различных условиях. Серия AX50 отличается от своих предшественников такими основными характеристиками: расход топлива меньше на 10%; время работы погрузчика (срок полезного использования) больше на 40%.
Сравнение нескольких моделей AX5019 по основным параметрам, представленное в таблице 13, позволило сделать выбор в пользу KOMATSU FD15C-20, так как данная модель погрузчика наиболее подходящий вариант по следующим критериям: грузоподъемность, длина вил, коробка передач и цена.
Таблица 14
Сравнение параметров моделей погрузчиков
|
Наименование
|
FD10T-20
|
FD10C-20
|
FD15T-20
|
FD15C-20
|
FD18T-20
|
FD18C-20
|
Грузоподъемность
|
1000 кг
|
1000 кг
|
1500 кг
|
1500 кг
|
1750 кг
|
1750 кг
|
Высота подъема вил
|
3000 мм
|
3000 мм
|
3000 мм
|
3000 мм
|
3000 мм
|
3000 мм
|
Общая длина (без вил)
|
2195 мм
|
2195 мм
|
2240 мм
|
2240 мм
|
2280 мм
|
2280 мм
|
Общая ширина
|
1070 мм
|
1070 мм
|
1070 мм
|
1070 мм
|
1070 мм
|
1070 мм
|
Общая высота
|
2030 мм
|
2030 мм
|
2030 мм
|
2030 мм
|
2030 мм
|
2030 мм
|
Общий вес
|
2180 кг
|
2195 кг
|
2550 кг
|
2565 кг
|
2745 кг
|
2760 кг
|
Радиус разворота (внешний)
|
1915 мм
|
1915 мм
|
1955 мм
|
1955 мм
|
1990 мм
|
1990 мм
|
Длина вил
|
770 мм
|
770 мм
|
920 мм
|
920 мм
|
920 мм
|
920 мм
|
Скорость подъема без загрузки
|
670 мм/с
|
670 мм/с
|
670 мм
|
670 мм/с
|
670 мм
|
670 мм/с
|
Максимальная скорость при полной загрузке
|
19,0 км/ч
|
19,0 км/ч
|
18,5 км/ч
|
18,5 км/ч
|
18,5 км/ч
|
18,5 км/ч
|
Тип двигателя
|
дизельный
|
дизельный
|
дизельный
|
дизельный
|
дизельный
|
дизельный
|
Двигатель
|
Komatsu 4D92E
|
Komatsu 4D92E
|
Komatsu 4D92E
|
Komatsu 4D92E
|
Komatsu 4D92E
|
Komatsu 4D92E
|
Тип коробки передач
|
АКПП
|
МКПП
|
АКПП
|
МКПП
|
АКПП
|
МКПП
|
Цена
|
48600
|
46090
|
51430
|
498643
|
548643
|
508643
|
3.3. Разработка мероприятия для снижения материалоемкоти
Для снижения материалоемкости основным путём будет являться оптимизация количества запасов сырья и материалов на складе.
Для снижения материалоемкости основным направлением является оптимизация количества запасов сырья и материалов на складе с помощью внедрения специальных методов расчета потребности материалов и сырья, реализованных в компьютерной программе.
ГЛАВА 4. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ И ПРОГНОЗНЫЙ РАСЧЕТ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ
|
