Выпускная работа на тему: “Альтернативные методики рейтинговой оценки коммерческими банками кредитоспособности клиентов: модель среднеотраслевых коэффициентов”

Скачать 1.29 Mb.

Название	Выпускная работа на тему: “Альтернативные методики рейтинговой оценки коммерческими банками кредитоспособности клиентов: модель среднеотраслевых коэффициентов”
страница	1/8
Тип	Выпускная работа

rykovodstvo.ru > Руководство эксплуатация > Выпускная работа

1 2 3 4 5 6 7 8

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

ВЫПУСКНАЯ РАБОТА
НА ТЕМУ:
“Альтернативные методики рейтинговой оценки коммерческими банками кредитоспособности клиентов: модель среднеотраслевых коэффициентов”

БАКАЛАВР ЭКОНОМИКИ
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ “ФИНАНСЫ И КРЕДИТ”
ДНЕВНОЕ ОТДЕЛЕНИЕ

Зав. кафедрой

к.э.н., доцент Е.Ф. СЫСОЕВА
Руководитель выпускной работы

к.эн., доцент И.Т. ЗАТОНСКИХ
Выпускную работу выполнил

Студент 4 курса А.А. ПОПОВ

ВОРОНЕЖ 2001

Содержание

	Стр
Введение…………………………………………………………………………………...………….…	3
§ 1. Оценка кредитоспособности заемщиков в современной банковской практике	5
1.1. Общее понятие и цели проведения оценки кредитоспособности предприятия………………..	5
1.2. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика.	8
1.2.1. Оценка кредитоспособности банками США…………………………………………….	8
1.2.2. Оценка кредитоспособности клиента во Франции………………………………………	13
1.3. Методика проведения общего анализа кредитоспособности заемщика, используемая российскими банками…...…………..…..………………………………………………………………	16
1.4. Недостатки применяемых методов и необходимость различения текущей и долгосрочной кредитоспособности……………………………….……………………………………………………	21
§ 2. Место рейтинговых методик в системе оценки кредитоспособности заемщика	25
2.1. Общая характеристика рейтинговых систем оценки кредитоспособности…………………….	25
2.2. Характеристика предприятия ЗАО «Кондитер-Курск» и обоснование выбора его как объекта исследования ………………..…………………………………………………………..……..	27
2.2. Применение дискриминантных факторных моделей для оценки вероятности банкротства на начальной ступени экспресс-анализа…………………………………………………….………….…	28
2.3.1. Банкротство как экономическое явление: причины и предпосылки……….…………..	28
2.3.2. Основные методы диагностики банкротства, их положительные стороны и нежостатки………………………………………………………………………………………..	31
2.4. Методика определения кредитного рейтинга ссудозаемщика, применяемая Сбербанком России…...………………….……………………………………………………………………………	39
2.5. Методика определения кредитного рейтинга юридического лица-заемщика, применяемая АКБ «Московский Индустриальный Банк»…………………………………………………………...	44
§3. Мультифакторная модель сопоставления со среднеотраслевыми показателями	49
3.1. Проблема выбора показателей и их оптимальных значений при разработке рейтинговых систем…………………………………………………………………….. ..….………………………...	49
3.2. Критерии выбора экономических показателей при построении девятифакторной модели….	50
3.3. Обоснование выбора среднеотраслевых значений показателей в качестве оптимальных…….	54
3.4. Методика определения кредитного рейтинга потенциального заемщика……………………...	57
Заключение………………………………………………………………………………………………
3.5. Ранжирование клиентов по степени риска и предварительное заключение о лимите кредитования как завершающий этап рейтингового экспресс-анализа……………………………..	61
Заключение………………………………………………………………………………………………	65
Список использованной литературы………………………………………….………………………..	67
Приложение
Приложение №1. Бухгалтерская отчетность ЗАО «Кондитер-Курск»
Приложение №2. Расчет финансовых коэффициентов
Приложение №3. Факторные модели оценки вероятности банкротства
Приложение №4. Методика определение кредитного рейтинга АК СБ РФ
Приложение №5. Методика определение кредитного рейтинга АКБ «МИБ»
Приложение №6. Девятифакторная модель сопоставления показателей со среднеотраслевыми коэффициентами
Приложение №7. Графическая интерпретация результатов исследования
Приложение №8. Определение лимита кредитования

Введение

Изучение рейтинговых систем анализа кредитоспособности представляет особенный интерес, так как недостаточное уделение внимания этой проблеме обуславливает высокую рискованность кредитного портфеля.

В результате беззаконного, недобросовестного поведения некоторых клиентов, отчасти обусловленного несовершенством российского экономического и правового законодательства, деятельность кредитного комитета коммерческого банка приобретает некий “шпионский” аспект - распространяются черные списки, службы безопасности банков региона вынуждены формировать системы данных о недобросовестных субъектах кредитно-финансовых отношений.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является рейтинговая система анализа кредитоспособности клиента, предоставляющая руководству банка информацию для ранжирования клиентов по степени вероятности выполнения последним своих обязательств и принятия соответствующих управленческих решений. Такие действия позволят обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет большое значение для повышения эффективности деятельности банка.

В данной работе раскрывается понятия кредитоспособности, анализируется сущность данной экономической категории на примере применяемых российскими и зарубежными банками методик рейтинговой оценки кредитоспособности юридических лиц.

Рассматриваются многофакторные модели оценки вероятности банкротства, рейтинговые системы оценки кредитоспособности на примере ряда коммерческих банков России. Предлагается концептуальный подход к определению кредитного рейтинга и основному параметру кредитной сделки – определению лимита кредитования на базе девятифакторной рейтинговой модели оценки лимитов риска и лимитов кредитования посредством сопоставления полученных значений со среднеотраслевыми коэффициентами.

В работе использована бухгалтерская отчетность предприятия ЗАО «Кондитер-Курск» за ряд периодов, дается краткое описание предприятия и характеристика деятельности.

§ 1. Оценка кредитоспособности заемщиков в современной банковской практике
1.1. Общее понятие и цели проведения оценки кредитоспособности предприятия
Определение общей кредитоспособности подразумевает такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

В связи с тем что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей весьма проблематично.

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя и размер кредита который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

Характер клиента,
Способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности),
Капитал,
Обеспечение кредита,
Условия, в которых совершается кредитная сделка,
Контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Здесь целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал предприятия является не менее важным критерием кредитоспособности предприятия. При этом важны следующие два аспекта его оценки.

Его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левереджа;
Степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или недостаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Банки в следствие крайне высокой степени внешнего риска практически не занимаются кредитованием предприятий, кроме тех которые являются старыми и надежными клиентами этого банка.

Последний критерий — контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, органов банковского надзора.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

Оценка делового риска;
Оценка менеджмента;
Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе системы финансовых коэффициентов;
Анализ финансового потока;
Сбор информации о клиенте;

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних, и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

1.2. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика

1.2.1. Оценка кредитоспособности коммерческими банками США

Существует множество различных методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике банков США применяются “ Правила шести “Си”, в которых критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися буквами “Си” (табл.).

Таблица 1
Шесть основных принципов кредитования (правила шести “Си”)
Характер ( Character)	Способность (Capacity)	Денежные средства (Cash)	Обеспечение (Collateral)	Условия (Conditions)	Контроль (Control)
Кредитная история клиента. Опыт других кредиторов, связанных с данным клиентом Цель кредита, опыт клиента в составлении прогнозов Кредитный рейтинг, наличие лиц, ставящих вторую подпись или гарантов по испрашиваемому кредиту	Подлинность клиента и гарантов Копия устава, решений и других документов о юридическом статусе заемщика Описание историй юридического статуса владельца; осуществляемые операции, продукция, основные клиенты и поставщики заемщика	Прибыль, дивиденды и объемы продаж в прошлом Достаточность планируемого потолка наличности и наличие ликвидных резервов Сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость товарно-материальных запасов Структура капитала Контроль над расходами, показатели покрытия Динамика цен на акции, качество управления Содержание аудиторского заключения Последние изменения в бухгалтерском учете	Право собственности на активы, их срок службы Вероятность морального старения активов Их остаточная стоимость Степень специализации по активам Право ареста, долги и ограничение Обязательства по лизингу и закладные Страхования клиента, гарантии, относительные позиции банка как кредитора; судебные иски и положение с налогообложением; возможные будущие потребности в финансировании	Положение клиента в отросли и ожидаемая доля на рынке Сопоставление результатов деятельности клиента с результатами деятельности других фирм данной отрасли Конкурентоспособность продукции, чувствительность клиента и отрасли к смене стадий делового цикла и изменений технологии Условия на рынке рабочий силы Влияние инфляции на баланс фирмы и поток наличности клиента Долгосрочные отраслевые прогнозы Правовые, политические факторы, факторы, связанные с окружающей средой	Соответствующие законы в банковской деятельности и правила относительно характера и качества кредитов Соответствующая документация для контролеров Подписанные документы о признании долга и правильно составленные документы на получение кредита Соответствие кредитной заявки описанию кредитной политики банка Информация от сторонних лиц (экономистов, политических экспертов) относительно факторов, воздействующих на процесс погашения кредита

1 2 3 4 5 6 7 8

	1 исследование видов и особенностей банковских рисков 6 Анализ методов оценки и регулирования кредитного риска коммерческими банками 15		Практическая работа №1 «Изучение методики определения уровня физической...
	Лабораторная работа №1 «Изучение методики определения уровня физической...		Выпускная квалификационная работа На тему: «Разработка комплекса мероприятий по обеспечению информационной безопасности на предприятии»
	Выпускная квалификационная работа На тему: «Клинико-морфологические особенности нейроэндокринных опухолей желудочно-кишечного тракта в Санкт-Петербурге»		Формы passato remoto в тексте «Книги о миллионе» Марко Поло Выпускная квалификационная работа на соискание степени магистра лингвистики на тему
	Деятельность социального работника по урегулированию семейных конфликтов... Эмпирическое исследование на тему: «Роль и функции специалиста по социальной работе по урегулированию семейных конфликтов»		К Инструкции о порядке внедрения и сопровождения научно-технической... В основу методики положен принцип оценки научно-технической продукции (далее нтп) по обобщенному показателю, рассчитываемому путем...
	Выпускная квалификационная работа на тему pr как инструмент воздействия... Информационно-психологическое воздействие продюсирования и pr на массовое сознание. 20		Высшего образования «Санкт-Петербургский государственный университет»... Особенности выражения эмоций у детей дошкольного возраста при взаимодействии с отцами
	Высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный... Психологические особенности женщин с различной самооценкой риска заражения вич-инфекцией		Высшего образования «санкт-петербургский государственный университет»... Юго-восточные земли великого княжества литовского и русское пограничье в XV начале XVI веков
	Высшего профессионального образования «кемеровский государственный университет» Отчет для рейтинговой оценки эффективности деятельности ппс и нр по итогам работы в 2010 году		Высшего образования «санкт-петербургский государственный университет»... Подготовка кадров лесного ведомства в системе профессионального образования Российской империи в первой половине XIX в
	Российской Федерации «мати» Курсовая работа по Методам Комплексного Исследования и Оценки Положения Молодежи в Обществе на тему		Выпускная квалификационная работа: на тему: «Маркетинговая деятельность... Основное направление исследования, методика выполнения и предполагаемый результат

Содержание

Введение

Похожие: