3 Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующих этапы формирования компетенций в процессе освоения образовательной программы
Вопросы для подготовки к зачету по дисциплине;
Зачетные задания;
Групповое задание;
Комплект расчетных заданий;
Вопросы для устного опроса;
Темы эссе.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»
Кафедра математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов
Вопросы к зачету
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Понятие риска, уровня риска, факторов риска, опасностей.
Классификация рисков.
Управление рисками, концепции управления рисками.
Отношение ЛПР к риску. Субъективность в принятии решений.
Понятие интегрированного риск-менеджмента.
Управление рисками в случае реализации риска.
Управление рисками до реализации риска.
Идентификация, источник риска. Оценка риска.
Методы идентификации и анализа рисков.
Форма описания рисков.
Методы оценки рисков: экспертные и статистические.
Результаты процедуры оценки риска.
Последствия риска (угрозы и возможности).
Оценка вероятностей: опасности.
Толерантность (приемлемость) к риску.
Карта и матрица рисков.
Атрибутивные оценки риска.
Рейтинги и рэнкинги. Основные отличия рейтингов и рэнкингов.
Статистические измерители риска финансовых инструментов с постоянной (фиксированной) доходностью: срок до погашения, средний и эквивалентный срок, дюрация и модифицированная дюрация.
Статистические и вероятностные меры риска: вероятность, среднеквадратическое отклонение, волатильность.
Основные способы моделирования волатильности.
Величина Value-at-Risk (VaR).
Измерение систематического (рыночного) риска актива (коэффициент  ).
Рыночная модель. Модель оценки долгосрочных активов (CAPM).
Избежание, передача, удержание риска, предотвращение и снижение ущерба.
Производные финансовые инструменты.
Диверсификация: понятие и виды.
Компенсация и ограничение риска.
Составитель ________________________ А.А. Трегубова
(подпись)
«____»__________________20 г.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»
Кафедра Математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов
Зачетное задание № 1
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Понятие уровня риска: частота возникновения последствий и тяжесть ущерба. Понятие опасности, факторов риска: ключевые отличия. Приведите примеры.
Непараметрический метод определения VaR: основные характеристики, формулы, интерпретация полученного значения. Приведите примеры.
Задача 1. Объем кредитного портфеля банка за прошлый год составил 1150 клиентов, в том числе 1) число клиентов, взявших одновременно более двух кредитов, - 320 человек, 2) число имеющих задолженность по одному кредиту – 75 человек, 3) число имеющих задолженность по одному кредиту и взявших более двух кредитов – 15 человек. Если в текущем году определенный клиент банка имеет более двух кредитов, то чему равна вероятность того, что такой заемщик будет иметь задолженность по одному кредиту.
Задача 2. Рассматривается вопрос о выборе лучшего инвестиционного проекта (ИП). В условиях хорошей экономической конъюнктуры каждый из них может принести прибыль, в условиях плохой – убытки (тыс.у.е.). Вероятность хорошей конъюнктуры оценена на уровне 0,8; а плохой – 0,2.
Выбор
|
Состояния конъюнктуры и их вероятности
|
проекта
|
Хорошее (0,8)
|
Плохое (0,2)
|
ИП 1
|
300
|
-500
|
ИП 2
|
425
|
-1000
|
ИП 3
|
800
|
-1250
|
Определите 1) постройте диаграмму «риск-доходность», определите, какие альтернативы составляют множество оптимальности по Парето, выберете проект для инвестирования; 2) как изменится выбор по двум критериям, если вероятности хорошей и плохой конъюнктуры составят, соответственно, 0,5 и 0,5.
Составитель __________________ А.А. Трегубова
Заведующий кафедрой __________________ Л.И. Ниворожкина
«____»__________________20 г.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»
Кафедра Математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов
Зачетное задание № 2
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Оценки риска в соответствии со стандартом FERMA: качественные, полуколичественные, количественные. Приведите примеры.
Статистические меры риска: вероятность, стандартное отклонение (для актива и портфеля активов), полувариация, полудисперсия. Достоинства, недостатки. Агрегирование стандартного отклонения для разных периодов времени.
Задача 1. Вероятность невозврата инвестированных в проект №1 средств составляет 0,20, для проекта №2 вероятность этого составляет 0,18; возврат средств, инвестированных в проект №3, возможен с вероятностью 0,85. Оценить вероятность того, что при инвестировании в три проекта:
средства будут возвращены только по двум проектам;
не произойдет возврата хотя бы по одному проекту;
будут возвращены средства хотя бы по двум проектам.
Задача 2. Кредитный портфель инструментов содержит 30 инструментов, с вероятностью дефолта, равной 0,02, для каждого из инструментов. Оценить вероятность того, что в портфеле произойдут:
три дефолта;
не более трех дефолтов;
только два дефолта;
хотя бы два дефолта;
менее трех дефолтов.
Сделать выводы. Подробно описать ход решения.
Составитель __________________ А.А. Трегубова
Заведующий кафедрой __________________ Л.И. Ниворожкина
«____»__________________20 г.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»
Кафедра Математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов
Зачетное задание № 3
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Виды экономических рисков: по источникам. Систематический и несистематический риски. Приведите примеры для каждого выделенного вида риска.
Статистические модели оценивания вероятностей дефолта: модель Альтмана и ее модификации. Основная идея, предпосылки, интерпретация результатов, достоинства и недостатки. Интерпретация параметра Z. Приведите примеры.
Задача 1. Для портфеля кредитных инструментов при условии, что среднегодовое число дефолтов контрагентов равно 7, оценить вероятность того, что в течение года в портфеле произойдут:
два дефолта;
менее двух дефолтов;
больше трех дефолтов.
Задача 2. Информация о возможном заработке в четырех местах будущей работы представлена в таблице выплат (в тыс. у.е.).
Выбор
|
Состояния хозяйственной конъюнктуры
и их вероятности
|
|
Хорошее (0,7)
|
Плохое (0,3)
|
Госучреждение
|
500
|
500
|
Фирма
|
900
|
100
|
Банк
|
700
|
300
|
Страховая компания
|
200
|
900
|
Определите: 1) какой выбор будущего места работы здесь надо считать оптимальным по критерию максимизации ожидаемого дохода, минимизации ожидаемого риска; 2) какие альтернативы составляют множество оптимальности по Парето; 3) как изменится выбор по двум критериям, если вероятность хорошего состояния конъюнктуры составит 0,3, а плохого – 0,7.
Составитель __________________ А.А. Трегубова
Заведующий кафедрой __________________ Л.И. Ниворожкина
«____»__________________20 г.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»
Кафедра Математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов
Зачетное задание № 4
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Величина Value-at-Risk (VaR). Основные факторы, влияющие на VaR. Достоинства, недостатки, отличия от других мер риска. Волатильность как мера риска: особенности, достоинства, недостатки. Приведите примеры.
Методы управления рисками: передача риска, избегание риска. Особенности, достоинства, недостатки методов. Приведите примеры.
Задача 1. Матрица выплат содержит доходности (в процентах) акций А и В при двух возможных сценариях развития событий. В скобках указаны вероятности реализации сценариев.
Акции
|
Доходности для сценариев
|
S1 (0,25), %
|
S2 (0,75), %
|
A
|
2
|
2,25
|
B
|
-1
|
3,75
|
Определить: средние ожидаемые доходности и дисперсии для каждой из акций; оценить риск разорения инвестора при условии, что он взял деньги в долг под 1,25%, и его ожидаемые потери.
Задача 2. Используя имеющиеся данные о ежедневных торгах акциями Сбербанк России, для портфеля из 100 акций определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 99,9% и 95%:
а) непараметрическим методом;
б) параметрическим (дельта-нормальным) методом.
Сделать выводы. Подробно описать ход решения.
.
Составитель __________________ А.А. Трегубова
Заведующий кафедрой __________________ Л.И. Ниворожкина
«____»__________________20 г.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»
Кафедра Математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов
Зачетное задание № 5
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Типы ЛПР по отношению к риску. Понятие функции полезности. Типичные функции полезности.
Статистические модели оценивания вероятностей дефолта: модели биномиального распределения и распределения Пуассона. Предположения и условия применения, основные характеристики, формулы, интерпретация результатов, достоинства и недостатки. Приведите примеры.
Задача 1. Вероятность снижения доходности акции С составляет 0,12; для акции В вероятность роста доходности составляет 0,88; доходность акции A будет расти с вероятностью 0,95. Оценить вероятность того, что:
снизится доходность двух акций.
снизится доходность хотя бы двух акций.
Задача 2. Временно свободные средства фирма вложила в покупку акций двух компаний: «Нептун» и «Везувий». Надежность первой оценена экспертами в 85%, а второй – 91%. Определите:
а) верно ли, что вероятность потери всех средств меньше, если их вложить только в одну, самую надежную компанию, и не иметь дел со второй, не очень надежной компанией;
б) вероятность того, что средства, инвестированные в покупку акций двух компаний, будут полностью потеряны из-за краха обеих компаний;
в) вероятность частичной потери средств из-за краха какой-либо одной компании (безразлично какой);
г) вероятность того, что средства полностью сохранятся;
д) как проверить правильность расчетов по трем предыдущим пунктам;
е) есть ли необходимость диверсификации, и в чем она выражается.
Сделать выводы. Подробно описать ход решения.
Составитель __________________ А.А. Трегубова
Заведующий кафедрой __________________ Л.И. Ниворожкина
«____»__________________20 г.
Критерии оценивания выполнения зачетного задания
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Критерии оценивания:
Оценка «зачтено» выставляется, если обучающийся ответил правильно как минимум на половину теоретических вопросов билета и полностью (или практически полностью) верно решил обе задачи, продемонстрировал грамотное и логически стройное изложение хода решения задачи, при возможном наличии отдельных погрешностей и ошибок, уверенно исправленных после дополнительных вопросов;
Оценка «не зачтено» выставляется, если обучающийся ответил правильно менее, чем на 50% теоретических вопросов, и не решил (или решил не верно) задачи; если ответил правильно на 50% и более теоретических вопросов билета и не решил (решил не верно) задачи; продемонстрировал неуверенность и неточность ответов на дополнительные и наводящие вопросы.
Составитель __________________ А.А. Трегубова
«____»__________________20 г.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»
Кафедра Математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов
Групповое творческое задание
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Задание:
Цель работы: разработка системы риск-менеджмента организации (проекта).
Задачи:
Общая характеристика предприятия (организации, фирмы). Наименование, вид деятельности, количество работников, организационная структура и т.п. Указание: предприятие может быть реальным или вымышленным.
Краткое описание основного бизнес-процесса предприятия (в любом понятном доступном виде).
Составление «профиля» рисков предприятия (проекта.
Оценка вероятности и последствий от реализации выделенных рисков: количественные/ полуколичественные/ качественные оценки.
Построение карты / матрицы рисков.
Описание системы риск-менеджмента: выделение в каждом подразделении (в бизнес-процессе) лица, ответственного за риски, с указанием видов.
Описание методов, которые возможно применить для управления отдельными видами выделенных рисков: какие методы и каким именно образом, на основе какой информации и т.д.
Выводы и рекомендации по разработке и внедрению системы риск-менеджмента на данном предприятии.
Требования к оформлению:
Задание выполняется в малых группах по 2-5 человек.
Для защиты результаты работы оформляются в виде презентации (доклада с использованием любых иллюстративных материалов).
В представлении и защите работы обязательно должны быть задействованы в равной мере все члены малой группы.
Критерии оценивания:
Оценка «зачтено» выставляется, если:
студент выражал свои мысли в качестве докладчика и активно задавал (более 1 вопроса) и отвечал на вопросы;
студент выражал свои мысли в качестве докладчика или активно задавал (более 1 вопроса) и отвечал на вопросы;
студент задавал несколько вопросов (более 1 вопроса) и смог ответить на вопросы (более 1 ответа) и не выступал в качестве докладчика.
Оценка «не зачтено» выставляется, если студент не принимал участия в работе:
не выступал в качестве докладчика,
не задавал вопросов (задал 1 непринципиальный вопрос),
не проявлял других признаков участия.
Составитель __________________ А.А. Трегубова
«____»__________________20 г.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»
Кафедра Математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов
Комплект расчетных заданий
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Задание 1. Объем кредитного портфеля банка за прошлый год составил 1150 клиентов, в том числе 1) число клиентов, взявших одновременно более двух кредитов, - 320 человек, 2) число имеющих задолженность по одному кредиту – 75 человек, 3) число имеющих задолженность по одному кредиту и взявших более двух кредитов – 15 человек. Если в текущем году определенный клиент банка имеет более двух кредитов, то чему равна вероятность того, что такой заемщик будет иметь задолженность по одному кредиту.
Задание 2. Рассматривается вопрос о выборе лучшего инвестиционного проекта (ИП). В условиях хорошей экономической конъюнктуры каждый из них может принести прибыль, в условиях плохой – убытки (тыс.у.е.). Вероятность хорошей конъюнктуры оценена на уровне 0,8; а плохой – 0,2.
Выбор
|
Состояния конъюнктуры и их вероятности
|
проекта
|
Хорошее (0,8)
|
Плохое (0,2)
|
ИП 1
|
300
|
-500
|
ИП 2
|
425
|
-1000
|
ИП 3
|
800
|
-1250
|
Определите 1) какой проект будет оптимальным по критерию максимизации ожидаемого дохода; минимизации ожидаемого риска; 2) какие альтернативы составляют множество оптимальности по Парето; 3) как изменится выбор по двум критериям, если вероятности хорошей и плохой конъюнктуры составят, соответственно, 0,5 и 0,5.
Задание 3. Вероятность невозврата инвестированных в проект №1 средств составляет 0,20, для проекта №2 вероятность этого составляет 0,18; возврат средств, инвестированных в проект №3, возможен с вероятностью 0,85. Оценить вероятность того, что при инвестировании в три проекта:
средства будут возвращены только по двум проектам;
не произойдет возврата хотя бы по одному проекту;
будут возвращены средства хотя бы по двум проектам.
Задание 4. Для портфеля кредитных инструментов при условии, что среднегодовое число дефолтов контрагентов равно 7, оценить вероятность того, что в течение года в портфеле произойдут:
два дефолта;
менее двух дефолтов;
больше трех дефолтов.
Задание 5. Матрица выплат содержит доходности (в процентах) акций А и В при двух возможных сценариях развития событий. В скобках указаны вероятности реализации сценариев.
Акции
|
Доходности для сценариев
|
S1 (0,25), %
|
S2 (0,75), %
|
A
|
2
|
2,25
|
B
|
-1
|
3,75
|
Определить: средние ожидаемые доходности и дисперсии для каждой из акций; оценить риск разорения инвестора при условии, что он взял деньги в долг под 1,25%, и его ожидаемые потери.
Задание 6. Матрица выплат содержит доходности (в процентах) активов А и В при четырех возможных сценариях развития событий (в скобках даны вероятности).
Актив
|
Доходность и вероятности
|
S1 (0,20)
|
S2 (0,35)
|
S3 (0,15)
|
S4 (?)
|
А
|
0,27
|
0,12
|
0,15
|
0,12
|
В
|
0,25
|
0,12
|
0,10
|
0,18
|
Определите: 1) эффективность и риск для каждого актива; 2) оптимальное решение по критерию максимизации ожидаемого дохода, минимизации ожидаемого риска; 3) какие альтернативы составляют множество оптимальности по Парето; 4) постройте диаграмму риск-доходность.
Задание 7. Известны доходности (в %) по трем активам за четыре месяца.
Актив
|
Месяц
|
Сентябрь
|
Октябрь
|
Ноябрь
|
Декабрь
|
|
9
|
12
|
13
|
15
|
|
11
|
10
|
14
|
14
|
|
15
|
12
|
10
|
11
|
Выбрать один актив для инвестирования, используя критерий произведений и взвешенный критерий произведений.
Критерии оценивания:
Оценка «зачтено» выставляется, если студент:
корректно произвел расчеты, демонстрирует наличие глубоких исчерпывающих знаний; правильные, уверенные действия по применению знаний на практике, грамотное и логически стройное изложение материала при ответе;
корректно произвел расчеты, демонстрирует наличие твердых и достаточно полных знаний, правильные действия по применению знаний на практике;
произвел расчеты с некоторыми неточностями (ошибками); демонстрирует наличие твердых знаний, изложение ответов с отдельными ошибками, уверенно исправленными после дополнительных вопросов; в целом правильные действия по применению знаний на практике.
Оценка «не зачтено» выставляется, если студент:
не принимал участия в решении заданий,
демонстрирует непонимание сущности вопроса, неумение применять знания на практике, неуверенность и неточность ответов на дополнительные и наводящие вопросы.
Составитель __________________ А.А. Трегубова
«____»__________________20 г.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»
Кафедра Математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов
Вопросы для устного опроса
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Модуль 1 «Понятие, идентификация и оценка экономического риска»
Понятие риска, уровня риска, факторов риска, опасностей.
Классификация рисков.
Управление рисками, концепции управления рисками.
Понятие интегрированного риск-менеджмента.
Управление рисками в случае реализации риска.
Управление рисками до реализации риска.
Идентификация, источник риска. Оценка риска.
Методы идентификации и анализа рисков.
Форма описания рисков.
Методы оценки рисков: экспертные и статистические.
Результаты процедуры оценки риска.
Последствия риска (угрозы и возможности).
Оценка вероятностей: опасности.
Толерантность (приемлемость) к риску.
Карта и матрица рисков.
Атрибутивные оценки риска.
Рейтинги и рэнкинги. Основные отличия рейтингов и рэнкингов.
Статистические измерители риска финансовых инструментов с постоянной (фиксированной) доходностью: срок до погашения, средний и эквивалентный срок, дюрация и модифицированная дюрация.
Статистические и вероятностные меры риска: вероятность, среднеквадратическое отклонение, волатильность.
Основные способы моделирования волатильности.
Величина Value-at-Risk (VaR).
Измерение систематического (рыночного) риска актива (коэффициент ).
Рыночная модель. Модель оценки долгосрочных активов (CAPM).
Модуль 2 «Методы управления риском»
Избежание, передача, удержание риска, предотвращение и снижение ущерба.
Производные финансовые инструменты.
Диверсификация: понятие и виды.
Критерии оценивания:
Оценка «зачтено» выставляется, если:
изложенный обучающимся материал фактически верен, обучающийся демонстрирует наличие глубоких исчерпывающих знаний; правильные, уверенные действия по применению знаний на практике, грамотное и логически стройное изложение материала при ответе;
обучающийся демонстрирует наличие твердых и достаточно полных знаний, правильные действия по применению знаний на практике, четкое изложение материала с отдельными логическими и стилистическими погрешностями;
обучающийся демонстрирует наличие твердых знаний, изложение ответов с отдельными ошибками, уверенно исправленными после дополнительных вопросов; в целом правильные действия по применению знаний на практике.
Оценка «не зачтено» выставляется, если обучающийся демонстрирует:
наличие грубых ошибок в ответе,
непонимание сущности излагаемого вопроса, неумение применять знания на практике,
неуверенность и неточность ответов на дополнительные и наводящие вопросы.
Составитель __________________ А.А. Трегубова
«____»__________________20 г.
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»
Кафедра Математической статистики, эконометрики и актуарных расчетов
Темы эссе
по дисциплине «Оценка и анализ рисков»
Подходы к оценке рисков. Обзор международных стандартов.
Качественные оценки рисков. Виды, достоинства, недостатки
Количественные оценки риска. Виды, достоинства, недостатки.
Стандарты управления рисками. Отечественный опыт применения.
Методы идентификации риска: мозговой штурм или метод контрольных списков.
Методы идентификации риска: метод Дельфи или анализ дерева отказов.
Методические рекомендации:
Объем: 0,5-2 страницы. Требования: изложение собственных мыслей, собственной точки зрения на предлагаемую тему своими словами в произвольной форме. Допускается цитирование различных источников (с оформлением ссылок, в кавычках, не более 30% от всего текста эссе). Необходимо соблюдать логику изложения мысли, наличие собственного мнения по вопросу, аргументировать свою точку зрения, выдерживать формат эссе. Работа не должна носить реферативный характер.
Критерии оценивания:
оценка «зачтено» выставляется, если изложенный обучающимся материал фактически верен, выявлено наличие глубоких исчерпывающих, либо твердых и достаточно полных знаний в объеме изученной темы, студент демонстрирует грамотное и логически стройное изложение материала при ответе. Работа имеет законченный, самостоятельный характер, плагиат и реферативная составляющая отсутствуют.
оценка «не зачтено» выставляется, если ответы обучающегося не связаны с вопросами, при наличии грубых ошибок в ответе, непонимания сущности излагаемого вопроса, неуверенности и неточности ответов на дополнительные и наводящие вопросы. Работа имеет незаконченный, несамостоятельный характер, присутствует плагиат и/или реферативная составляющая.
Составитель __________________ А.А. Трегубова
«____»__________________20 г.
|
