Учебное пособие Часть 1 удк ббк рецензенты: Д. К. Проскурин зав кафедрой Прикладной информатики гоу впо воронежский государственный архитектурно-строительный университет, к ф.
|
Скачать 3.22 Mb.
|
|
2.2 Финансовые вычисления в Excel Современные учебники финансового менеджмента все чаще прямо адресуются к Excel как средству выполнения расчетов. Электронные таблицы исторически и были задуманы как программное средство решения пользователем задач финансового учета и анализа. Пользователю электронных таблиц Excel предоставляется избыточное число способов организации финансовых вычислений. В Excel имеется около 50 различных финансовых функций, используя которые можно решать множество финансовых и экономических задач без использования специальных пакетов программ. Рассмотрим некоторые из этих функций. Вычисление простых процентов Рассмотрим схему предоставления в кредит некоторой суммы Р на время п. За использование кредита нужно платить, поэтому возврат (наращенная сумма) составит S=P+I Плата I называется "процентными выплатами". В общем виде I=Р×r×n где r - процентная ставка. При начислении по схеме простых процентов происходит накопление денег за счет периодического, например, ежегодного начисления процентных денег I. В соответствии с этим к курсу первого года наращенная сумма будет равна S1 = P+I К концу второго года S2 = S1+I = P+I+I = P+2I И в общем виде, к концу срока n Sn = P+nI Таким образом, получаем S=P+P×r×n = P(1+r×n) Задание 1 Требуется определить сумму накопленного долга, если ссуда, равная 700 000 руб., предоставлена на 4 года под 20 % годовых. Решение P = 700 000 руб., r=20 %, n=4. S = 700 000 × (1+0,2×4)= 1 260 000 руб. Следует отметить, что срок ссуды (параметр n) может быть как целым числом (кредит выдается на несколько лет, кварталов), так и дробным положительным числом (кредит выдается на неполный год). В этом случае n = t/k где t - число дней ссуды; k - число дней в году. Задание 2 Ссуда в размере 2 млн руб. выдана 25 января 2009 г. до 31 августа 2009 г. включительно под 20 % годовых. Какую сумму нужно заплатить в конце срока? Проведем вычисления и сведем их в табл. 2.2.1 (режим показа формул). Эта же таблица в режиме показа вычислений приведена в табл. 2.2.2. В ячейках А4:В7 размещены исходные данные. Процентная ставка дана годовая, но кредит взят на меньший срок, поэтому нужно пересчитать ставку для данного периода. Введем в ячейку В9 формулу =В5-В4. Таблица 2.2.1
Обратите внимание! В ячейках, где находятся даты, установим формат Дата/Время, а в ячейке В9 нас интересует число дней, поэтому формат числовой. Теперь разделим число дней кредита на 365, получим, какую долю года составляет срок кредита. А при умножении этой величины на годовую процентную ставку рассчитаем ставку за период. Поэтому в ячейку В10 введем формулу =В7*В9/365. И, наконец, в ячейку В11 введем выражение согласно полученной нами формуле расчета наращенной суммы. В режиме показа вычислений наша таблица примет вид табл. 2.2.2. Таблица 2.2.2
Финансовые функции для вычисления будущего значения Как мы только что убедились, финансовые вычисления можно проводить с использованием стандартных возможностей электронных таблиц. Однако в категории Финансовые мастера функций имеется около 50 специальных финансовых функций. В частности, для решения задачи, поставленной в предыдущем примере, можно использовать функцию БС (будущая сумма). Ее синтаксис: БС(ставка;кпер;плт;пс;тип) Ставка — это процентная ставка за период. Кпер — это общее число периодов платежей по аннуитету. Плт — это выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно Плт состоит из основного платежа и платежа по процентам, но не включает других налогов и сборов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента Пс. Пс — это приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей. Если аргумент Пс опущен, то он полагается равным 0. В этом случае должно быть указано значение аргумента Плт. Тип — это число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата: 0 – в конце периода, 1 – в начале периода. Если этот аргумент опущен, то он полагается равным 0. Особенностью всех финансовых функций Excel является результат со знаком минус, если сумму придется отдавать, и со знаком плюс, если это сумма, которую получают. Добавим к табл. 2.2.1 еще одну строку и введем в В12 формулу для расчета возвращаемой суммы с использованием функции БС. В результате в ячейке В12 вычисляется значение -2 238 904,11р. Знак минус показывает, что эта сумма подлежит возврату. Функция БC позволяет использовать в качестве аргументов не только адреса ячеек, но и параметры. Сама функция может находиться в любой ячейке ЭТ. Например, для предыдущего примера нет необходимости составлять всю таблицу. Все необходимые данные и расчеты можно поместить непосредственно в качестве аргументов функции БС в любую ячейку ЭТ. Она примет вид =БС(20%*("31.08.2009"-"25.01.2009")/365;1;;2000000). Примечание. Следует отметить, что функцию БС можно использовать для проведения операций по схеме простых процентов только в том случае, когда число периодов равно единице. Сложные проценты В этом случае в договорах указывается годовая ставка r и количество начислений процентов. Начисление производится каждый раз на наращенную сумму. В этом случае сумма долга к концу первого периода будет равна S1 = P+P×r = P(1+r) К концу второго периода S2 = S1+S1×r = S(1+r) = P(1+r)2 В общем виде наращенная по схеме сложных процентов сумма вычисляется по формуле S=P(1+r)n Задание 3 Кредит в 100 000 руб. предоставили на три года под 20 % годовых с начислением по схеме сложных процентов. Какую сумму придется возвращать? Решение Р = 100 000 руб, r = 20 %, n = 3 года. S = Р(1+r)n = 100 000(1+0,2)3 = 172 800 (руб). Задание 4 Ссуда в 10 000 долларов дана в долг на 2 года под 12 % годовых с ежеквартальным начислением. Какова будет сумма накопленного долга? Решение Р = $10 000, r = 12 %, n = 2 года. Так как процентная ставка дана годовая, а период начисления процентов — квартал, сначала рассчитаем процентную ставку за период, она равна: rn = r/n = 12%/4 = 3% Тогда число периодов (кварталов) равно 2×4=8. Накопленный долг равен S = Р(1+rn)n = 10 000(1+0,03)8 = 12 666,7 (долларов). Для вычисления по схеме сложных процентов в Excel используется функция БC. Задание 5 Ссуда в размере 30000 долларов дана на три года под ставку 32 % годовых с ежеквартальным начислением. Определить сумму конечного платежа. Решение Здесь базовый период - квартал. В году четыре квартала, значит срок ссуды 3*4=12 периодов. За один период выплачивается 32 %/4=8 %. Тогда формула для решения задачи примет вид =БC(32%/4;3*4;;30000). Она возвращает результат -75 545,10. Знак «минус» означает, эта сумма подлежит возврату. Задание 6 Банк принимает вклады на срок 3 месяца с объявлением годовой ставки 100 % или на шесть месяцев под 110 %. Как выгоднее вкладывать деньги на полгода: дважды на три месяца или один раз на шесть месяцев? Решение Считаем, что вклад равен 1 000 руб. Вычислим наращение суммы для обеих предлагаемых схем вклада. Так как деньги вкладчик отдает банку, начальное значение должно иметь знак «минус»! Для первой схемы получаем формулу =БС(100%*3/12;2;;-1000). Она возвращает результат 1 562,50 руб. Для второй схемы формула =БС(110%*6/12;1;;-1000) возвращает результат 1550 руб. Значит, вклад по первой схеме выгоднее. Постоянные ренты Рента - это финансовая схема с многократными взносами или выплатами R1 = R2 = ... = Rn, разделенными равными промежутками времени. Для вычисления ренты также можно использовать функцию БС. Задание 7 На счет в банке вносится сумма 10 000 долларов в течение 10 лет равными долями в конце каждого года. Годовая ставка 4 %. Какая сумма будет на счету через 10 лет? Решение Каждый год нужно вносить 10 000/10=1 000 (долларов). Это будет значение аргумента «Плт». Аргумент «Пс» отсутствует, его можно опустить. Аргумент «Тип» равен нулю, так как выплаты проводятся в конце периода. Функция имеет вид =БС(4%;10;-1000;;0). Она возвращает результат $12 006,11. Поскольку аргумент «Тип» равен 0, его можно опустить. Тогда выражение примет вид =БС(4%;10;-1000). Задание 8 Рассчитать накопленную сумму для предыдущего примера, если взнос производится в начале года. Решение В этом случае аргумент «Тип» равен единице. Формула имеет вид =БС(4%;10;-1000;;1) и возвращает результат $12 486,35. Задание 9 Рассматриваются две схемы вложения денег на три года: в начале каждого года под 24 % годовых или в конце каждого года под 36 %. Ежегодно вносится 4 000 руб. Какая схема выгодней? Для первой схемы имеем формулу =БС(24%;3;-4000;;1) с результатом 18 736,9 руб. Для второй схемы функция имеет вид =БС(36%;3;-4000) и возвращает результат 16 838,4 руб. Таким образом, первая схема выгоднее. Финансовые функции для вычисления текущих значений Теперь рассмотрим, как по будущему значению определить текущее (современное) значение. В этом случае используется финансовая функция ПС (приведенная сумма). |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 |
Учебное пособие Часть 1 удк ббк рецензенты: Д. К. Проскурин зав кафедрой... Учебное пособие предназначено для студентов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации» всех форм обучения. В предлагаемом... |
 |
«Воронежский государственный архитектурно-строительный университет» теплоснабжение города Теплоснабжение города: учебное пособие /сост.: В. В. Гончар, Д. М. Чудинов; Воронежский гасу. – Воронеж, 2015. – 58 с |
|
Учебное пособие Уфа 2012 удк 1 ббк 87 Рецензенты: д филос н., проф. А. Ф. Кудряшев (Башкирский государственный университет) |
|
Работа с субд mysql Учебное пособие по выполнению лабораторных работ О. Н. Лучко, профессор, зав кафедрой прикладной информатики и математики Омского государственного института сервиса |
|
Бурлюкина Е. В., Васильченко Н. Г. Экономика отрасли Учебное пособие... Рецензенты: Кафедра «Экономики и управления предприятием» Московского государственного университета инженерной экологии, зав кафедрой:... |
|
Методические рекомендации сургут, 2015 ббк 74. 50р30 удк 376(07)... Богатая О. Ф., старший научный сотрудник научно-исследовательской лаборатории инновационных образовательных технологий гоу впо хмао-югры... |
|
Учебное пособие Владивосток Издательство вгуэс 2017 удк 379. 8 Ббк... Рецензенты: Т. М. Бойцова, д-р техн наук, профессор, директор Института заоч обучения фгбоу во «Дальневосточный государственный технический... |
|
Учебное пособие по факультетской педиатрии предназначено для студентов,... Под общей редакцией д м н., профессора, зав кафедрой факультетской педиатрии гбоу впо оргма минздрава России, Заслуженного врача... |
|
Учебное пособие часть III москва Аквариус «ВитаПолиграф» 2010 удк 69 ббк 38. 2 |
|
Кадровый потенциал руководящие кадры 2015-2016 учебный год Гоу высшего профессионального образования «Ивановский государственный архитектурно-строительный университет» |
|
Учебное пособие Волгоград 2005 удк 93: 008: (470+571) (07) ббк 63 (2) я 73 Черемушникова И. Н. (темы n 4, 5), доц. Каден А. Г. (тема n 2, 19), ст преп. Петров А. В.(темы n 1, 10), преп. Чернышева И. В. (тема... |
|
Неинфекционные заболевания кожи учебно-методические указания к практическим... Зав кафедрой дерматовенерологии гбоу впо «Кубгму» Минздрава России, профессор, д м н |
|
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение... Историко-архивного института рггу, зав кафедрой истории государственных учреждений и общественных организаций |
|
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение... Историко-архивного института рггу, зав кафедрой истории государственных учреждений и общественных организаций |
|
Учебное пособие Нижний Новгород 2012 удк ббк м-15 Мизиковский И.... М-15 Мизиковский И. Е., Милосердова А. Н., Ясенев В. Н.: Бухгалтерский управленческий учет. Учебное пособие., 2012, 6,1п л |
|
Политика правительства российской империи в освоении и ликвидации... Ведущая организация гоу впо «Воронежский государственный педагогический университет» |