Мировой финансовый кризис в постсоветских странах: национальные особенности и экономические последствия
|
Скачать 4.7 Mb.
|
|
Источник: рассчитано на основе Статкомитет СНГ // http://www.cisstat.com/ В сложившихся условиях правительства стран СНГ реализуют различные меры протекционистского характера (повышение пошлин на ввоз импортной продукции, субсидирование отраслей, налоговые льготы, предоставление кредитов и т.д.). Одной из таких мер является девальвация национальной валюты. Это обеспечивает, с одной стороны, компенсацию сокращения поступления валютной выручки и покрытие дефицита бюджета, улучшение финансового положения крупных экспортеров и повышение конкурентоспособности отечественной продукции на внутреннем и внешнем рынках, а с другой – рост инфляции и удорожание товаров с импортными компонентами. Рост цен на импортную продукцию может иметь серьезные последствия для модернизации экономик стран СНГ, которая осуществлялась преимущественно на импортных технологиях. Доля машин и транспортного оборудования в товарной структуре импорта стран региона составляет в среднем 1/3 часть10. В условиях ухудшения состояния платежного баланса и банковской системы центральные банки стран СНГ проводили политику, направленную на понижение курса своих национальных валют. Сложившаяся в последние годы тенденция укрепления большинства валют стран региона по отношению к доллару США и их ослабления по отношению к российскому рублю к концу 2008 г. претерпели значительные изменения. Почти во всех странах курс доллара США вырос по сравнению с концом 2007 г., а курс российского рубля – снизился. При этом некоторые страны (Россия, Киргизия, Молдавия) проводили политику плавного понижения курса, а другие государства (Белоруссия, Казахстан, Армения) осуществляли резкое понижение национальной валюты. К концу первого квартала 2009 г. наибольшее падение к доллару США к аналогичному периоду прошлого года испытали украинская гривна, российский и белорусский рубль, казахский тенге и армянский драм, которые обесценились на 20-52,5% (табл. 8). Таблица 8 Темпы изменения курсов национальных валют стран СНГк долл. США в I квартале 2009 г. (в % к соответствующему периоду предыдущего года, исходя из значений на конец месяца)
Источник: рассчитано на основе Межгосударственный статистический комитет СНГ / http://www.cisstat.com/rus/index.htm Развитие неблагоприятных тенденций в экономиках стран СНГ во второй половине 2008 года негативно повлияло на кредитоспособность стран региона, на возможность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства перед кредиторами, а также на инвестиционную привлекательность стран в целом. Анализ рейтингов для стран СНГ по версии агентства Standard & Poor's в 2008 году показывает снижение кредитоспособности региона и увеличение рисков для инвесторов. Прогноз в иностранной и национальной валютах изменен со стабильного на негативный для Белоруссии и Украины, с позитивного на негативный – для России11. Кредитный рейтинг в иностранной валюте для России снижен с категории ВВВ+ до ВВВ, для Украины – с категории В+ до В. Кредитный рейтинг в национальной валюте испытал более серьезное понижение: для России с категории А- до ВВВ+, Украины – с ВВ- до В+. Таким образом, уязвимость национальных экономик стран СНГ обусловлена их сильной зависимостью от конъюнктуры мирового рынка. В докризисный период экономика региона бурно развивалась, в том числе за счет увеличения объемов экспортных поставок и притока иностранных инвестиций. Рост глобального спроса на нефть, металлы и другие товары топливно-сырьевой группы требовал от данных стран увеличения объемов промышленного производства для наращивания экспорта. Это, в свою очередь, требовало значительных инвестиций, и западные компании и банки выдавали кредиты предприятиям в постсоветских странах. Впоследствии набранные темпы экономического развития стран СНГ за последние почти десять лет перестали соответствовать требованиям мирового рынка капитала, товаров и услуг, которые были трансформированы под действием мирового финансового кризиса. Развитие кризисных явлений в реальном секторе экономике Проблемы в финансовом секторе экономики стран СНГ, вступившие в острую фазу развития в четвертом квартале 2008 г., неизбежно привели к кризисным процессам в реальной экономике. Объем инвестиций в основной капитал в первом квартале 2009 г. в странах Содружества сократился на 11% (в соответствующем периоде предыдущего года он увеличился на 20%)12. Наибольшее падение инвестиций наблюдается в Молдавии, Украине, Армении, России и Казахстане. Однако в Азербайджане, Белоруссии, Киргизии, Таджикистане и Узбекистане наблюдается рост инвестиций в основной капитал. Сокращение объема промышленного производства в I квартале 2009 г. по сравнению с тем же периодом прошлого года в среднем по странам СНГ составило 15%, что объясняется относительно высокой базой прошлого года (в среднем по странам СНГ в I квартале 2008 г. был прирост в размере 7%)13. Падение производства промышленной продукции отмечается почти во всех странах СНГ (за исключением Узбекистана), причем наибольший спад промышленности наблюдается на Украине, в Молдавии, Киргизии и России (табл. 9). Таблица 9 Основные социально-экономические показателистран СНГ в I квартале 2009 г. (I квартал 2009 в % к I кварталу 2008)
Без оборота предприятий питания. Январь - февраль. Государственный комитет статистики Украины (http://www.ukrstat.gov.ua/) Источник: Межгосударственный статистический комитет СНГ. Пресс-релиз 4 мая 2009 г. // http://www.cisstat.com/rus/index.htm В первом квартале 2009 г. в странах СНГ наблюдается сокращение перевозок грузов предприятиями в среднем на 18%. Наибольшее сокращение грузоперевозок отмечается в Молдавии (почти в 3 раза), Украине и России; в Киргизии и Таджикистане наблюдается незначительный рост перевозок грузов. Розничный товарооборот в странах региона сократился в меньшей степени (всего лишь на 2%), а наибольшее падение товарооборота отмечается в Украине, Молдавии и Казахстане. Для цен производителей промышленных товаров в I квартале 2009 года по сравнению с соответствующим кварталом прошлого года в среднем по странам СНГ была характерна дефляция: они снизились на 4%, в то время как в I квартале 2008 года было зафиксировано их увеличение на 26%14. Значительное снижение цен производителей произошло в промышленности Азербайджана (на 39,4%) и Казахстана (на 28,6%), в основном из-за падения мировых цен на нефть. Прирост цен наблюдался в промышленности Белоруссии (на 20,9%), Кыргызстана (на 14,3%), Украины (на 17,3%). Инфляция по итогам первого квартала 2009 г. в постсоветских странах остается достаточно высокой, где индекс потребительских цен вырос на 14%. Рост цен на потребительские товары наблюдается во всех странах СНГ, причем наибольший рост цен – на Украине, в Киргизии и Белоруссии. Негативные тенденции в реальном секторе экономики в полной мере отражаются в виде спада объема ВВП в странах СНГ, который оценивается в среднем в -11% по итогам первого квартала 2009 г. (табл. 10). По данным Статкомитета СНГ, наибольшее падение ВВП в данный период отмечается в России (-12,3%), Армении (-6,1%) и Казахстане (-4,5%). В других странах региона наблюдается экономический рост: Азербайджан (4,1%), Белоруссия (1,1%), Киргизия (0,2%), Таджикистан (3,5%) и Узбекистан (7,9%). По данным национальных статистических служб, падение ВВП за аналогичный период в Казахстане и России составило -2,2% и -9,5% соответственно. По заявлениям официальных властей, падение ВВП в этот период на Украине может составить до -23%, а рост ВВП Грузии в первом квартале составил 1,0%15. По прогнозам МВФ, наибольший спад экономики в результате действия мирового финансово-экономического кризиса в 2009 г. среди постсоветских стран произойдет на Украине, в России и Армении, который составит более -5%. Однако в таких странах региона, как Узбекистан и Туркменистан в этот период прогнозируется рост экономики на уровне 7%. В 2010 г. фонд ожидает стабилизации экономики в странах СНГ, а к 2014 г. – устойчивый рост на докризисном уровне (2008 г.) в размере 5,3%. Таблица 10 Валовой внутренний продукт (ВВП) в странах СНГ в 2009 г.
Индекс выпуска продукции по базовым видам экономической деятельности, исчисляемый на основе данных об изменении физического объема производства продукции сельского хозяйства, добычи полезных ископаемых, обрабатывающих производств, производства и распределения электроэнергии, газа и воды, строительства, транспорта, розничной и оптовой торговли (по Казахстану - включая связь). Источник: Межгосударственный статистический комитет СНГ. Пресс-релиз 4 мая 2009 г. // http://www.cisstat.com/rus/index.htm; World economic outlook. April 2009. Crisis and Recovery: a survey by the staff of the International Monetary Fund. — Washington, DC: International Monetary Fund, 2009. – p. 194. Развитие кризисных явлений как на внешних рынках, так и на рынках стран СНГ с конца 2008 г. оказывает негативное воздействие на внешнюю торговлю государств Содружества и состояние их торгового баланса. По итогам первого квартала 2009 г. объем экспорта в странах СНГ сократился почти в 2 раза, а объем импорта – на 1/3. Наиболее значительное падение экспортных поставок отмечается в Таджикистане и Казахстане (более чем в 2 раза), а также в России, Белоруссии и Армении. Тем не менее, в Азербайджане и Киргизии за аналогичный период наблюдается наращивание объемов экспорта, причем в первой стране его рост составил 81% (табл. 11). Таблица 11 Экспортно-импортные операции стран СНГ с товарами с другими странами мира в I квартале 2009 г. (млн. долл. США)
В России сальдо торгового баланса в части товаров по методологии платежного баланса в I квартале 2009 в торговле с другими странами мира составило 15,3 млрд. долларов США (в I квартале 2008 – 42,0 млрд. долларов). Источник: Межгосударственный статистический комитет СНГ. Пресс-релиз 2 июня 2009 г. // http://www.cisstat.com/rus/index.htm По мере углубления кризисных процессов (сокращение валютных поступлений, падение промышленного производства и совокупного спроса) в национальных экономиках постсоветских стран наблюдается также сокращение объемов импорта, причем наибольшее его падение за первый квартал 2009 г. характерно для Украины, России и Молдовы. В то же время, в Таджикистане и Азербайджане за аналогичный период наблюдается незначительный рост импортных поставок. В результате, по итогам первого квартала 2009 г. отрицательное сальдо торгового баланса сложилось у половины стран СНГ, относительно небольших со слабой экономической системой (Армения, Грузия, Киргизия, Молдова и Таджикистан), что наиболее опасно в условиях дефицита кредитных ресурсов на внешних рынках. Сокращение объемов товарооборота постсоветских стран с другими странами мира вызвано ухудшением ситуации на внешних товарно-сырьевых рынках. Однако развитие кризисных тенденций внутри региона также негативно повлияло на взаимную торговлю в рамках СНГ. Торговля со странами Содружества играет наиболее существенную роль для экономики Белоруссии и Киргизии, где доля стран СНГ в общем объеме внешнеторгового оборота составляет более ½ (54-56%), а также для Таджикистана (44%), Украины (38%) и Молдовы (36%)16. По итогам первого квартала 2009 г. наибольшее падение экспорта стран СНГ в данный регион наблюдается в Белоруссии, Армении, России, Украине и Казахстане, которое составило более 40%. Ухудшение экономической ситуации в России, которая является основным рынком сбыта в рамках региона, негативно повлияло на товарооборот ряда стран. Так, доля России в общем объеме экспорта Белоруссии в государства Содружества составляет 73%17. Резкое сокращение объемов потребления белорусских товаров со стороны России в начале 2009 г. привело к дефициту торгового баланса Белоруссии, которое составило в январе 2009 г. -443,2 млн. долл. США18. Можно предположить, что впоследствии диверсификация географической структуры внешней торговли странами СНГ будет продолжена. Важным фактором воздействия мирового финансового кризиса на экономику отдельных стран СНГ является сокращение поступления трансфертов из России, осуществляемые трудовыми мигрантами, что играет существенную роль для небольших по своему экономическому потенциалу государств региона. Трансграничные переводы из России имеют наибольшее значение для экономики Таджикистана, где они составляли в 2008 г. по официальным данным 49% от ВВП страны, а также для Киргизии (23%), Молдавии (18%), Узбекистана и Армении (по 11%) (табл. 12). В результате финансовых проблем в конце 2008 г. в России перечисления физическими лицами в страны СНГ сократились на 25,8% уже в IV квартале 2008 г по отношению к III кварталу (при расчете в долл. США)19. Таблица 12 Трансграничные переводы из России в страны СНГ в 2008 г., осуществленные через системы денежных переводов и Почту России
* По оценке МВФ. Примечание. Трансграничные переводы из России в Туркменистан незначительны и составляли в 2008 г. лишь 48 млн. долл. США (по данным ЦБ РФ). Источник: IMF. Data and Statistics // http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2009/01/weodata/; ЦБ РФ // http://www.cbr.ru/statistics/ По данным Федеральной миграционной службы России, в настоящее время около 4 млн. мигрантов нелегально работают в стране. Из-за финансового кризиса в январе 2009 г. въезд мигрантов в РФ сократился на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В условиях нестабильной экономики правительство сократило квоту на трудовую миграцию на 50% (до 1 млн. 988 тыс. чел.). Причем самый большой отток наблюдается из реального сектора экономики (60% - из строительного сектора)20. Таким образом, в России будет меньше работы для трудовых мигрантов, которые отправляли на родину миллиарды долларов – иногда до 40-50% ВВП этих стран. Развитие кризисных процессов в финансовом и реальном секторах экономики неизбежно привело к нарастанию социальной напряженности в странах СНГ. Многие предприятия и целые отрасли экономики оказались трудоизбыточными из-за сокращения спроса на товары и услуги на внешних, региональных и внутренних рынках. В результате с конца 2008 г. в некоторых постсоветских странах наблюдается активный рост безработицы. В первом квартале 2009 г. по отношению к аналогичному периоду прошлого года наибольший рост численности безработных на регистрируемом рынке труда был достигнут на Украине (36%), в Молдавии (32%) и России (27%). В Азербайджане, Белоруссии, Киргизии и Таджикистане, напротив, наблюдалось сокращение безработных граждан, зарегистрированных на бирже труда. Наибольший уровень численности безработных к экономически активному населению в начале 2009 г. отмечался в Армении, Украине и Киргизии, где он составляет более 3% (табл. 13). Таблица 13 Численность безработных на регистрируемом рынке труда в странах СНГ в I квартале 2009 г.
На конец месяца. На конец января 2009 г. На конец декабря 2008 г. Источник: рассчитано на основе CIS Interstate Statistical Committee – CIS Statistical Bulletins. May 29, 2009 // http://www.securities.com/; Статкомитет СНГ // http://www.cisstat.com/ Таким образом, развитие кризисных процессов в финансовом секторе экономики в четвертом квартале 2008 г. объективно оказали негативное воздействие на экономическое и социальное развитие стран СНГ в конце 2008 – начале 2009 гг.: устойчивый рост экономики впервые за последние почти десять лет сменился экономическим спадом во многих странах региона. Спад экономической активности выражается как в падении объемов промышленного производства, сокращении инвестиций, грузоперевозок, росте безработицы, так и в уменьшении объемов ВВП ряда постсоветских стран. Преодоление кризисных тенденций в экономике требует проведения комплексных антикризисных мер. Характер проведения антикризисной политики в странах Содружества в той или иной степени различается в зависимости от масштабов и глубины кризиса, а также от возможностей самих экономик. В одних странах (Россия, Казахстан) антикризисные меры реализуются в рамках единой антикризисной программы, в других (Белоруссия, Украина и др.) – в виде отдельных нормативно-правовых актов. Наиболее крупные и сильные экономики постсоветских стран (Россия, Казахстан) в процессе реализации антикризисных мер опираются на собственные финансовые ресурсы, которые были накоплены в докризисный период за счет выгодных условий торговли, но большинство государств (Армения, Белоруссия, Киргизия, Украина) – на ресурсы других стран и международных организаций. Для стабилизации финансовых систем и реального сектора экономики правительства стран СНГ предпринимают антикризисные меры в форме предоставления кредитов и других видов государственной помощи кредитным организациям и предприятиям, повышения государственного участия в регулировании экономики. Одной из таких мер является также девальвация национальной валюты. В разрабатываемых антикризисных программах предусматривается усиление финансовой дисциплины, повышение устойчивости банковской системы, снижение налоговой нагрузки, поддержка малообеспеченных слоев населения и т.д. (смотри об этом соответствующие разделы сборника). Различия стран СНГ по степени и каналам воздействия мирового финансово-экономического кризиса Развитие кризисных процессов в странах СНГ шло по нескольким каналам, как глобальным, так и региональным, но их соотношение и суммарная сила воздействия были различными в зависимости от достигнутого уровня развития страны, наличия внутреннего кризисного потенциала и степени интеграции в мировую экономику. В силу того, что источник кризиса находился за пределами СНГ, значительную роль в его распространении сыграли глобальные каналы передачи кризиса: ухудшение конъюнктуры на мировых рынках сырья и топлива, а также отток капиталов за рубеж и ограничение доступа к внешним источникам финансирования. Этот канал распространения кризиса имел большое значение для наиболее интегрированных в мировую экономику стран региона (Россия, Украина, Казахстан). Вместе с тем, распространение кризиса через канал внешней торговли было весьма существенным практически для всех стран СНГ. Большое значение для отдельных стран Содружества в развитии кризисных явлений оказал так называемый региональный фактор, связанный с уменьшением рынка сбыта товаров и услуг в регионе СНГ (для Белоруссии, России, Украины), а также с сокращением денежных переводов мигрантов в страны СНГ, работающих в России (для Таджикистана, Киргизии, Молдовы, Армении). Важно также учитывать и текущую политическую ситуацию в странах региона. Затянувшийся системный политический кризис на Украине, а также нестабильная политическая ситуация в Грузии и Молдавии не способствуют преодолению кризисных процессов в этих странах. Необходимо отметить, что мировой финансовый кризис в значительной степени сыграл роль спускового механизма в распространении кризисных процессов в постсоветских странах, что обусловлено внутренними проблемами их национальных экономик (недостаточное развитие финансовой системы, недиверсифицированная структура экспорта, зависимость от импортных товаров и т.д.). Хотя кризис в мировой экономике и в постсоветских странах еще не завершен, анализируя сложившуюся макроэкономическую ситуацию в этих странах за период IV квартал 2008 г. – I квартал 2009 г., можно сделать предварительные итоги воздействия мирового финансового кризиса на регион СНГ. По степени и каналам воздействия мирового финансового кризиса можно выделить несколько групп стран21.
6. Слабое влияние в результате сокращения спроса на нефть и газ – Туркменистан. В заключении необходимо отметить, что по мере углубления интеграции стран СНГ в мировую экономику, роль негативных глобальных факторов, в том числе связанных с кризисными явлениями, на национальные экономические системы будет возрастать. В целях обеспечения устойчивого экономического роста странам региона необходимо развивать свои финансовые системы, диверсифицировать географическую и товарную структуру внешней торговли, стимулировать конкурентоспособное импортозамещающее производство, осуществлять поиск внутренних источников роста. Эффективное проведение антикризисной политики как на национальном, так и на международном уровнях, развитие интеграционных процессов и реализация совместных проектов по модернизации экономики в рамках региона также может способствовать не только преодолению современного кризиса, но и обеспечить стабильный рост на длительную перспективу. В.Я. Пищик* |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 |
Тема 10. Национальные особенности этикета делового общения (2 часа)... Практическое занятие 10. Национальные особенности этикета делового общения (1 час) 133 |
|
Образовательная программа начального общего образования В соответствии с требованиями фгос ноо и учитывающие региональные, национальные и этнокультурные особенности народов Российской Федерации,... |
|
Москва как мировой финансовый центр Автор: студент Московского городского университета управления Правительства Москвы |
 |
Экзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для... Основные экономические категории. Финансовый рынок. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг |
|
Э кзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для... Основные экономические категории. Финансовый рынок. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг |
|
Cтратегия антикоррупционных защитных мер при проведении крупных публичных мероприятий Но любая неспособность защитить такие события от коррупции может иметь огромные политические, финансовые и экономические последствия... |
|
5. Международное движение капитала Мировой рынок ссудных капиталов: сущность, особенности институциональной структуры |
|
Уральский институт филиал Кафедра экономической теории финансовый менеджмент контрольная работа В учебный курс «Финансовый менеджмент» входят темы, которые раскрывают специфику организации управления финансами |
|
С. В. Кортунов ... |
|
Курсовая работа на тему Договорные отношения в бизнес-авиации Особенности регулирования деятельности деловой авиации и авиации общего назначения в зарубежных странах |
|
Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Факультет Мировой Экономики и Мировой Политики, Специальность Международные Отношения Кафедра Мировой Политики |
|
Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Факультет «Мировой экономики и мировой политики» Отделение «Мировой экономики» Кафедра «Международного бизнеса» |
|
Образовательная программа основного общего образования в условиях... Стандарта и учитывающие региональные, национальные и этнокультурные особенности народов Российской Федерации, а также способы определения... |
|
Историография событий социально-экономические и экологические последствия глава 1 В соответствии с постановлением Совета Министров СССР от 29 сентября 1966 г был утвержден план ввода в СССР в течение 1966 1977 гг... |
|
Национальный Исследовательский Университет Высшая Школа Экономики... «Факторы формирования российского и американского экспорта вооружений в начале XXI века» |
|
Программа разработана с учётом типа и вида образовательного учреждения,... Стандарта и учитывающие региональные, национальные и этнокультурные особенности народов Российской Федерации, а также способы определения... |