К бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

Скачать 0.85 Mb.

Название	К бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах
страница	8/8
Тип	Отчет

rykovodstvo.ru > Руководство эксплуатация > Отчет

1 2 3 4 5 6 7 8

20. Риски

20.1. Отраслевые риски

Текущая ситуация в электроэнергетике характеризуется следующими негативными факторами, несущими риски для Общества в части сохранения доходной базы:

• снижение уровня оплаты электроэнергии потребителями, и как следствие, возможный, связанный с этим, рост кредиторской задолженности на ОРЭМ и возникновение расходов на обслуживание кредитов, привлеченных для ликвидации кассовых разрывов.

Отдельно можно выделить проблему неплатежей со стороны организаций, осуществляющих свою деятельность на арендованных объектах, в основном это предприятия ЖКХ, с которых сегодня практически невозможно взыскать платежи. Имеются случаи, когда при накоплении определённой задолженности арендаторы ликвидируются, создают новое предприятие и так далее. Законодательство сегодня не позволяет обеспечить механизм взыскания этой задолженности.

Ряд управляющих жилищным фондом компаний г. Красноярска объявили о своей неплатежеспособности и обратились в суд о признании их банкротами. В отношении компаний ООО «УК-Комфортбытсервис», ООО «УК Жилкомресурс», ООО «Управляющая компания Жилбытсервис» введено конкурсное производство.

03 ноября 2015 года Президентом РФ подписан Федеральный закон №307 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с укреплением платежной дисциплины потребителей энергоресурсов» предусматривающий некоторые моменты, которые могут негативно сказаться на платежной дисциплине на розничном рынке электроэнергии в частности:

- для населения, ТСЖ и ЖСК в первый месяц неоплаты задолженности за потребленную электрическую энергию пени не начисляются: установлен так называемый «льготный период» и только начиная с 91 дня образования задолженности применяются увеличенные пени (1/130 ставки рефинансирования ЦБ), в период с 31 по 90 день образования задолженности действует величина пени в размере 1/300 ставки рефинансирования ЦБ. Касаемо прочих потребителей (исключая УК), для них с первого дня образования задолженности действует начисление пени в размере 1/130 ставки рефинансирования ЦБ ;

На 2015 год сбытовая надбавка ПАО «Красноярскэнергосбыт» сформирована по методу экономически обоснованных затрат (в соответствии с утвержденными Приказом ФСТ от 30 октября 2012 г. N 703-э Методическими указаниями). Правительством РФ подготовлен проект «Об установлении сбытовых надбавок гарантирующих поставщиков электрической энергии (мощности) методом сравнения аналогов». По предлагаемому проекту предлагается поэтапный (с 2015 до 2018 года) переход к расчету сбытовой надбавки на основе эталонных затрат (стандартизованные затраты на выполнение операций, связанных с деятельностью гарантирующего поставщика, определяемые по методу сравнения аналогов, и устанавливаемые по статьям: затраты на оплату труда, на приём платежей, на содержание колл-центров, на аренду офисов, покрытие безнадежной задолженности, обслуживание кредитов и другие). С учетом коэффициентов: регионального компонента, количества потребителей, прогнозного объема потребления электроэнергии, эталонные затраты формируют величину эталонной выручки, участвующей в определении размера необходимой валовой выручки ГП, которая в свою очередь используется при расчете надбавки. Цель данных нововведений: повышение прозрачности и эффективности работы гарантирующих поставщиков за счет оптимизации расходов и автоматизации процессов что, в конечном счете, должно обеспечить повышение качества обслуживания потребителей. В соответствии с проектом постановления сбытовая надбавка будет устанавливаться на 3 года, что позволит более качественно планировать свою деятельность и понимать перспективы предприятия.

Риск заключается в том, что неизвестно насколько принятые эталоны будут выше или ниже непосредственных затрат ПАО «Красноярскэнергосбыт». Методики сравнения аналогов, значений эталонов пока нет даже в проекте. Кроме того, на законодательном уровне только предстоит принять критерии обеспечения обслуживания потребителей, которые также лягут в основу определения выручки Общества по новой методике. Что конкретно ляжет в расчет эталонных затрат и эталонной выручки будет понятно, только когда будут разработаны и выпущены соответствующие нормативные документы.
Риски, связанные с ценовой ситуацией на оптовом рынке электрической энергии и мощности
a) Ценовые риски на регулируемом секторе рынка

С 1 января 2011 года поставка электрической энергии по регулируемым ценам (тарифам) осуществляется только населению и приравненным к ним категориям потребителей.

Согласно п. 63 Правил оптового рынка электрической энергии и мощности, утвержденных постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2010г. №1172, торговля электрической энергией и мощностью на оптовом рынке по регулируемым ценам (тарифам) осуществляется на основании регулируемых договоров (РД) в объемах, зафиксированных в сводном прогнозном балансе на соответствующий период регулирования. В случае превышения фактических объемов поставки населению над прогнозными гарантирующий поставщик будет вынужден из собственных источников финансировать приобретение сверхплановых объемов электроэнергии для населения на оптовом рынке.
b) Ценовые риски на балансирующем рынке (БР) и в сфере организации коммерческого учета

Оценивая риски участия гарантирующего поставщика на балансирующем рынке в условиях действующих механизмов трансляции, необходимо сравнить относительную величину отклонений по собственной инициативе участника и величину нормативных отклонений, участвующую в трансляции результатов деятельности гарантирующего поставщика на розничных потребителей. В торгах на балансирующем рынке гарантирующий поставщик несет риск «недотрансляции», в том случае, если его собственные отклонения превысят норматив (5%).

Данный риск усугубляется тем фактом, что состав группы точек поставки (ГТП) гарантирующего поставщика постоянно меняется в связи с выходом крупных потребителей на оптовый рынок электроэнергии и мощности и их возвратом на расчеты к гарантирующему поставщику, изменяется количество сечений и точек поставки. Изменение состава ГТП приводит к тому, что накопленная статистика потребления, которая используется в процессе оперативного планирования, становиться менее представительной, что негативно влияет на качество этого процесса. В течение 2015 года статус субъекта оптового рынка получили: ОАО «Оборонэнергосбыт» в отношении объектов Министерства обороны России (9 ГТП), ПАО «Мосэнергосбыт» в отношении объектов ООО «МЕТРО Кэш энд Керри» (ул. Кутузова), ЗАО «БоАЗ». С 01.05.2015г. ООО «РУСЭНЕРГОРЕСУРС» утратило право на участие в торговле на оптовом рынке по ГТП филиала ОАО «ПК «Балтика» - «Балтика-Пикра».

Кроме того, изменение состава ГТП оказывает негативное влияние и на состояние выполнения требований по приведению системы коммерческого учета в соответствии с техническими требованиями оптового рынка. Изменение состава ГТП влечет за собой необходимость внесения изменений в регистрационную информацию участника оптового рынка, которая является длительной, трудоемкой, но необходимой процедурой, так как до ее прохождения подтверждение соответствия системы коммерческого учета техническим требованиям оптового рынка по вновь регистрируемым сечениям невозможно.
с) Ценовые риски на рынке мощности

Основным направлением снижения ценовых рисков для гарантирующих поставщиков является обеспечение «зеркальной» трансляции результатов купли-продажи мощности на нерегулируемом секторе оптового рынка на конечных потребителей.
d) Общеотраслевые риски

В сфере нормативно-правового регулирования оптового рынка:

Общим отраслевым риском на рынке электроэнергии и мощности является тот факт, что оптовый и розничный рынки электроэнергии (мощности) являются динамично развивающимися, в нормативную базу вносятся постоянные изменения, что создает сложности в перспективном планировании финансово-хозяйственной деятельности Общества.

Кроме того, нормативное регулирование оптового рынка электрической энергии обладает определенной спецификой: большая часть положений о функционировании оптового рынка установлена на уровне регламентов оптового рынка, являющихся приложением к договору о присоединении к торговой системе оптового рынка.

В качестве положительных моментов указанной специфики можно перечислить: детальная регламентация технологии работы оптового рынка, прав и обязанностей его участников; право участника выйти с инициативой о внесении изменений и дополнений в отдельные положения договора о присоединении, отвечающие его интересам и др.

В тоже время указанная выше специфика создает и некоторые отрицательные моменты, требуя от участников оптового рынка осуществления постоянного мониторинга изменений нормативной базы и оценки их последствий для компании, принятия оперативных управленческих решений.
20.2. Страновые и региональные риски
ПАО «Красноярскэнергосбыт» осуществляет свою деятельность на территории Красноярского края, расположенного в Сибирском федеральном округе и занимающего 13,86 % территории России. Территория края расположена в бассейне реки Енисей, в сейсмоустойчивой зоне, поэтому риски, связанные с опасностью стихийных бедствий, оцениваются эмитентом как незначительные.

Красноярский край является одним из наиболее обеспеченных природными ресурсами регионов России. Природные запасы края являются основой инвестиционной привлекательности региона и базой последующего его развития. В крае открыто более 6 тыс. месторождений различных видов полезных ископаемых. По хозяйственному назначению полезные ископаемые подразделяются на следующие группы: топливные (энергетические), металлургические и химические.

Однако экономика Красноярского края, как и России в целом, не защищена от рыночных спадов и замедления экономического развития, связанных с мировыми экономическими кризисами. Также сырьевая направленность экономики региона обуславливает возникновение риска падения производства в данных отраслях, что может привести, в том числе, к снижению потребления электроэнергии. В то же время, одним из основных направлений развития края является диверсификация экономики, развитие новых отраслей. Таким образом, вероятность данного риска оценивается Обществом как низкая.

Повышенный износ мощностей большинства промышленных предприятий края, а также сложное финансовое положение отдельных из них, создают риск потери крупных потребителей энергии ввиду их банкротства.

В целом регион характеризуется стабильной социально-экономической и военно-политической обстановкой, что позволяет оценивать риски военных конфликтов, введения чрезвычайного положения, а также массовых забастовок как незначительные.

В российском законодательстве на протяжении последних пяти лет существует тенденция к его совершенствованию в области обеспечения прозрачности деятельности компаний с одновременным ужесточением ответственности за несвоевременное и неполное раскрытие информации. В связи с этим существует риск, связанный с несоблюдением сроков и полноты раскрываемой Обществом информации. В целях минимизации данного риска специалисты Общества регулярно проходят повышение квалификации в данной области, осуществляется информационный обмен с соответствующими подразделениями контролирующей компании. Для раскрытия информации Общество использует наиболее удобные для адресатов средства и способы. Максимально возможный объем информации размещен на веб-сайте Общества, информация также размещается через информационные агентства и иные средства массовой информации.

В случае отрицательного влияния изменения ситуации в регионе на деятельность компании, Общество предполагает осуществить все действия, направленные на сокращение издержек производства, сокращение инвестиционных планов. Также в Обществе проводится работа по сохранению клиентской базы, расширению количества оказываемых услуг.

20.3. Финансовые риски
Риск увеличения процентных ставок

В рамках финансово-экономической политики эмитент проводит привлечение краткосрочных заемных средств (овердрафт, возобновляемые кредитные линии). Следовательно, эмитент подвержен риску изменения кредитными организациями процентных ставок по кредитам предоставляемым эмитенту. В рамках проводимой Центральным Банком Российской Федерации, кредитно-денежной политики при помощи различных, находящихся в его распоряжении инструментов, оказывает влияние на финансовые рынки.

При возникновении потребности в привлечении кредитных средств, у Общества заключены кредитные договора, по которым в кратчайший срок осуществляются мониторинг кредитных ставок. Кредитные организации, с которыми взаимодействует эмитент, располагают потенциально необходимым объемом заемных ресурсов. Привлечение кредитных ресурсов для покрытия текущих кассовых разрывов проводится на наиболее выгодных условиях для эмитента. Риск увеличения процентных ставок эмитент не хеджирует.
Валютный риск

Финансовое состояние эмитента, его ликвидность, источники финансирования, результаты деятельности не зависят существенным образом от изменений валютного курса. Эмитент не планирует осуществлять деятельность за пределами Российской Федерации. Однако эмитент может заключить контракты на поставку импортного оборудования, таким образом, подвержен риску изменения курса иностранных валют.

В результате негативного влияния изменения валютного курса эмитент планирует провести анализ рисков и принять соответствующее решение в каждом конкретном случае.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента – это осуществление операций на рынке производных финансовых инструментов по хеджированию валютного риска.

Эмитент производит оценку и мониторинг валютного риска на регулярной основе. В настоящий момент валютный риск не может существенным образом повлиять на способность эмитента исполнять свои обязательства по договорам.
Влияние инфляции

В условиях экономической ситуации в 2015 году данный вид риска увеличился и сопровождает все финансовые операции предприятия в условиях инфляционной экономики. При этом следует отметить, что Общество снижает риск инфляции, при утверждении тарифов учитывается фактор ожидаемой инфляции на текущий год. В случае если значение инфляции превысит критические значения, эмитент планирует увеличить в своих активах долю краткосрочных финансовых инструментов, провести мероприятия по сокращению внутренних издержек.
20.4. Правовые риски
За истекший период не произошло никаких существенных изменений валютного, налогового, таможенного и иного законодательства, которые могли бы привести к возникновению правовых рисков для ПАО «Красноярскэнергосбыт».

В отчетном периоде отсутствуют изменения в судебной практике по вопросам, связанным с деятельностью эмитента, которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также окажут отрицательное влияние на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует Общество. Риски, связанные с деятельностью Общества по текущим судебным процессам, отсутствуют в связи со сформировавшейся судебной практикой. На текущий момент Общество не участвует в судебных процессах, которые могут оказать существенное влияние на его деятельность.

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы), в деятельности у Общества отсутствуют.

Риски наступления ответственности по долгам третьих лиц, в том числе дочерних и зависимых обществ отсутствуют, поскольку Общество не имеет дочерних и зависимых обществ.
20.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
В настоящее время ПАО «Красноярскэнергосбыт» осуществляет свою деятельность (сбыт электроэнергии) на территории Красноярского края. Наибольшим риском для ПАО «Красноярскэнергосбыт» является потеря клиентской базы.

В связи с запуском оптового рынка электроэнергии активизировали работу энергосбытовые компании, стремящиеся привлечь к себе на обслуживание крупных потребителей. К таким компаниям относятся:

• ООО «Русэнергосбыт Сибирь»,

• ОАО "Оборонэнергосбыт",

• ООО "ГлавЭнергоСбыт",

• ООО "РУСЭНЕРГОРЕСУРС",

• ООО "Октябрьская ЭнергоСбытовая Компания",

• ООО "Искра-Энергосбыт",

• ООО «Энерговыбор - Сибирь",

• ОАО «АтомЭнергоСбыт»,

• ООО "РН-Энерго",

• ООО «Восточно – Сибирский Энергосбыт»,

• ООО "Красноярскэнерготрейд",

• ООО "ЛИАРД ЭНЕРГО",

• ОАО "Мосэнергосбыт",

• ООО "Энергоресурсы-Сибирь".
Действия ПАО «Красноярскэнергосбыт» в этих условиях направлены на сохранение и расширение клиентской базы. К возможным мероприятиям по нейтрализации риска, связанного с потерей потребителей, относятся:

-выстраивание индивидуальных отношений с крупными потребителями;

-пропаганда надежности компании на основных потребительских рынках;

-переход на новые отношения с абонентами: качественный сервис, учет потребностей и ожиданий потребителей, строгое соблюдение обязательств;

-сохранение статуса гарантирующего поставщика за ПАО «Красноярскэнергосбыт» для концентрации клиентской базы и сокращения удельных затрат на единицу энергии.
Текущая ситуация в электроэнергетике характеризуется следующими негативными факторами, несущими риски для Общества в части сохранения доходной базы:

• снижение уровня оплаты электроэнергии потребителями и как следствие, возможный, связанный с этим, рост кредиторской задолженности на ОРЭМ и возникновение расходов на обслуживание кредитов, привлеченных для ликвидации кассовых разрывов;

• упрощение процедуры выхода потребителей на ОРЭМ в соответствии с Постановлением Правительства РФ № 442 от 4 мая 2012г. «О функционировании розничных рынков электрической энергии, полном и (или) частичном ограничении режима потребления электрической энергии»;

• выход на оптовый рынок ряда крупных потребителей.

Исполнительный директор___________________________ О.В. Дьяченко

(по доверенности № 1/УК от 08.10.15г.)
25 февраля 2016 года

^ информация по поставкам на оптовом рынке не включает закупку/ продажу по договорам комиссии через ОАО «ЦФР»

1 2 3 4 5 6 7 8

	К бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах ОАО «Туймазинский... Данная Пояснительная записка является неотъемлемой частью годовой бухгалтерской отчетности ОАО «тза» за 2014 год, подготовленной...		Пояснительная записка к бухгалтерскому отчету ОАО «Гостиница «Алгоритм» Свидетельство о государственной регистрации Общества: Свидетельство серии 16 №006083634 от 27 января 2011 г
	Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету за 2012 год... Банк «Столичный Кредит» создан в форме общества с ограниченной ответственностью, зарегистрированный в Российской Федерации для осуществления...		1. возникновение налогового учета в системе финансовых отношений В целях исчисления налога на прибыль параллельно бухгалтерскому учету ведется налоговый учет, т е группировка данных из первичных...
	К отчету начальника Управления мвд россии по Тверской области «О результатах деятельности полиции органов внутренних дел Тверской области в 2012 году»		Методические рекомендации организация деятельности по резервам финансовых и материальных Наличие достаточных резервов финансовых ресурсов позволяет осуществлять финансирование мероприятий, связанных с предупреждением и...
	Инструкция от 24 апреля 2014 г. N 151-и о порядке проведения проверок... Федеральный закон "о центральном банке Российской Федерации (Банке России)"), иных федеральных законов устанавливает порядок проведения...		Инструкция от 24 апреля 2014 г. N 151-и о порядке проведения проверок... Федеральный закон "о центральном банке Российской Федерации (Банке России)"), иных федеральных законов устанавливает порядок проведения...
	Инструкция от 24 апреля 2014 г. N 151-и о порядке проведения проверок... Федеральный закон "о центральном банке Российской Федерации (Банке России)"), иных федеральных законов устанавливает порядок проведения...		Приказ 31 декабря 2005г. №100-4/ов (Место составления) Об утверждении... В соответствии «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» от 09. 12. 98г. №60н
	К сводному отчету о результатах проведения публичных консультаций... Краснодарскому краю о внесении изменений в постановление главы администрации (губернатора) Краснодарского края от 23 августа 2010...		К сводному отчету о результатах проведения публичных консультаций... Краснодарскому краю о внесении изменений в постановление главы администрации (губернатора) Краснодарского края от 23 августа 2010...
	Приказ от 6 июня 2003 г. №792 об утверждении методических рекомендаций... Утвердить Методические рекомендации по бухгалтерскому учету затрат на производство и калькулированию себестоимости продукции (работ,...		Приказ от 13 июня 1995 г. N 49 об утверждении методических указаний... Утвердить Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств согласно Приложению
	Цель освоения дисциплины: ознакомление студентов с основами функционирования... Рассмотреть особенности конкретных видов производных финансовых инструментов, возможности использования их в хозяйственной практике...		Пояснительная записка к балансу учреждения коды Гбуз рссмп и мк создано в соответствии с приказом Уфимского городского отдела здравоохранения в 1923 году и зарегистрировано в качестве...

К бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

20. Риски

20.1. Отраслевые риски

Похожие: