Кредитный риск Группы, возникающий по операциям с производными финансовыми инструментами и кредитный риск контрагента
Кредитный риск контрагента - риск возникновения убытков вследствие неисполнения несвоевременного либо неполного исполнения контрагентом финансовых обязательств в соответствии с условиями договора при совершении операций на финансовых рынках (совокупность биржевых и внебиржевых торговых площадок, на которых совершаются сделки с финансовыми инструментами).
В Группе используется следующая методология для определения экономического капитала и установления лимитов в части риска на контрагента:
Сделки на финансовых рынках осуществляются в рамках совокупности установленных лимитов: лимита кредитного риска на контрагента и лимита рыночного риска.
Лимит рыночного риска устанавливается на финансовый инструмент, с которым проводится сделка, исходя из условий самого инструмента, возможных рисков и прочих параметров, влияющих на принятие решения.
Лимит кредитного риска контрагента устанавливается на контрагента или группу компаний, к которой относится контрагент.
В соответствии с политикой по принятому обеспечению в целях ограничения риска на контрагента и определения размеров резервов на возможные потери разделяются лимиты кредитного риска на лимит обеспеченного кредитного риска и лимит необеспеченного кредитного риска.
Величина лимита необеспеченного кредитного риска определяется по итогам всестороннего анализа контрагента на основании внутренних нормативных документов, регламентирующих порядок установления и контроля (мониторинга) лимитов по сделкам на финансовых рынках и методику финансового анализа контрагента.
Лимит обеспеченного кредитного риска на контрагента для осуществления на финансовых рынках сделок с обеспечением. Величина обеспеченного кредитного риска базируется на определении стоимости обеспечения, предоставленного контрагентом.
Операции с производными финансовыми инструментами в Группе осуществляются только головной кредитной организацией - ПАО «БИНБАНК».
Политика ПАО «БИНБАНК» по ПФИ, по которым существует положительная корреляция между величиной подверженности кредитному риску и вероятностью дефолта контрагента, основывается на том, что при совершении операций на рынке ПФИ Банк выделяет предпоставочный (потенциальный) риск контрагента и поставочный риск контрагента. Поставочный риск связан с риском неисполнении контрагентом своих обязательств в дату исполнения сделки при условии исполнения Банком своих. Предпоставочный (потенциальный) риск связан с отказом контрагента от исполнения сделки до наступления контрактного срока исполнения. В этом случае возможны потери, связанные с уходом курса с момента заключения сделки до даты ее исполнения: Банк вынужден замещать актив, который должен был получить от контрагента по заранее зафиксированной цене по ценам рынка, сложившихся на дату замещения. Величина ухода рынка с даты заключения сделки до отчетной даты характеризуется справедливой стоимостью ПФИ. Величину ТСС по ПФИ также можно трактовать как накопленный финансовый результат сторон с момента заключения сделки до отчетной даты. Таким образом, существует прямая корреляция между положительной переоценкой ПФИ и величиной принимаемого кредитного риска контрагента. При этом, по аналогии с кредитными продуктами, чем выше объем обязательств контрагента, тем выше вероятность того, что он не справится с обслуживанием этих обязательств.
При управлении рисками на рынке ПФИ уделяется пристальное внимание объему предпоставочного (потенциального) риска. Данный вид риска управляется путем установления лимита соответствующего типа в разрезе каждого контрагента, а также портфельным лимитом рыночного риска на портфель ПФИ.
По состоянию на 01.01.2017 г. отсутствует обеспечение, переданное по сделкам ПФИ. Соответственно, влияния снижения рейтинга кредитоспособности кредитной организации на объем дополнительного обеспечения, которое Банк должен предоставить по своим обязательствам, нет.
По состоянию на 01.01.2017 г. отсутствует обеспечение, принятое по сделкам ПФИ.
Величина кредитного риска по ПФИ, рассчитанная в соответствии с требованиями Порядка составления и представления отчетности по форме 0409813, определяется как сумма величины текущего и потенциального рисков и по состоянию на 01.01.2017 года составила 372 985 тыс. рублей.
Текущий кредитный риск определяется как стоимость замещения финансового инструмента, отражающая на отчетную дату величину потерь в случае неисполнения контрагентом своих обязательств.
Потенциальный кредитный риск определяется как риск неисполнения контрагентом своих обязательств в течение срока от отчетной даты до даты валютирования в связи с неблагоприятным изменением стоимости базисного (базового) актива. По состоянию на 01.01.2017 года потенциальный кредитный риск составил 255 645 тыс. рублей.
Размер текущего кредитного риска по ПФИ, определенный с учетом его снижения, в связи с включением в соглашение о неттинге, по состоянию на 01.01.2017 года и 01.01.2016 года, а также степень снижения текущего кредитного риска по ПФИ в связи с их включением в соглашение о неттинге (отношение стоимости замещения по ПФИ, включенным в соглашение о неттинге по ПФИ, и стоимости замещения по ПФИ, включенным в соглашение о неттинге по ПФИ, рассчитанной без учета этого соглашения) приведены в таблице ниже.
Анализ кредитного риска, возникающего по операциям с производными финансовыми инструментами.
Для расчета кредитного риска по ПФИ применяется методика расчета, изложенная в Приложении 3 Инструкции №139-И.
Объемы сделок с биржевыми и внебиржевыми производными финансовыми инструментами по состоянию на 01.01.2016 года и на 01.01.2017 года отражены в Таблице:
Под номинальной контрактной стоимостью понимается стоимость производного финансового инструмента, по которой он отражен на дату заключения договора, являющегося производным финансовым инструментом, на соответствующих внебалансовых счетах. При этом за номинальную контрактную стоимость бивалютных сделок принимается та валюта, по которой у банка формируются требования.
Номинальная контрактная стоимость производного финансового инструмента по договору, не предусматривающему поставку базисного (базового) актива, определяется по аналогии с договором (сделкой), предусматривающим поставку базисного (базового) актива.
Оценка кредитного риска осуществляется в отношении заключенных на внебиржевом рынке договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
Структура внебиржевых сделок с ПФИ по типам контрагентов и базовым активам по состоянию на 01.01.2016 года и на 01.01.2017 года представлена в Таблице.
|