ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА
Все расчеты выполняются на основе информации, приведенной в предыдущих разделах; расчеты ведутся поквартально в течение первых трех лет реализации проекта, далее - по годам на срок реализации проекта (расчетный срок окупаемости плюс три года).
При построении финансовой модели проекта, в том числе графика осуществления капитальных вложений, необходимо учитывать:
- сроки заключения договора аренды земельного участка и (или) договора аренды государственного и (или) муниципального недвижимого имущества, необходимых для реализации проекта;
- сроки получения технических условий присоединения к сетям инженерно-технического обеспечения;
- сроки получения разрешения на строительство.
7.1. Основные принятые допущения для построения финансовой модели (курсы валют, базовые макроэкономические показатели, средневзвешенная стоимость капитала, ставка дисконтирования).
7.2. Источники финансирования с указанием суммы и стоимости финансирования (процентная ставка за пользование заемными средствами). График финансирования проекта.
7.3. Планируемый объем продаж, планируемая выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг).
7.4. Планируемая себестоимость (структура себестоимости), структура прочих затрат (управленческие, коммерческие затраты), обслуживание долговых обязательств (при наличии), чистая прибыль.
7.5. Ожидаемые налоговые отчисления (исходя из текущего налогового режима), в том числе в бюджет Краснодарского края.
7.6. Расчет точки безубыточности.
7.7. Расчет показателей эффективности проекта (внутренняя норма доходности, чистая приведенная стоимость, простой и дисконтированный срок окупаемости проекта).
7.8. Финансовый план проекта представляется в виде таблиц (приложения № 1 – 11 к настоящим методическим рекомендациям), подготовленных с помощью табличного редактора Microsoft Excel с формулами расчетов.
АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА
Рассмотрим основные возможные риски и пути их снижения:
1.Риск потери конкурентных преимуществ.
Снизить его возможно путем постоянного расширения номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции, уделяя особое внимание вопросам повышения качества и политике ценообразования.
2.Риск изменения договорных условий с поставщиками.
Снижение его возможно путем расширения круга поставщиков.
3. Форс-мажорные обстоятельства - страхование.
8.1. Анализ чувствительности проекта к изменению основных показателей (объем реализации продукции (товаров, работ услуг), себестоимость единицы продукции (товара, работы, услуги), цена за единицу продукции (товара, работы, услуги), курсы валют, стоимость источников финансирования).
Цель проведения анализа чувствительности – установить границы изменения основных параметров, при которых проект сохраняет приемлемый уровень эффективности и финансовой состоятельности.
Параметрами наиболее подверженными возможному изменению при реализации данного проекта являются уровень цен на конечную продукцию, объём продаж и уровень инвестиций в постоянные активы.
В таблицах 8.2, 8.3 представлен анализ чувствительности проекта к изменениям указанных показателей. В качестве результирующих показателей рассмотрены варианты простого срока окупаемости и чистой текущей стоимости проекта для различного уровня цен на реализуемую продукцию, объёмов производства и продаж и инвестиционных затрат.
Таблица 5. Анализ чувствительности проекта при различном уровне цен на услуги, тыс. руб.
Уровень цен на услуги, % от базового варианта
|
(95%)
|
(100%)
|
(105%)
|
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. руб.
|
377106,68
|
396954,45
|
416802,17
|
Простой срок окупаемости, лет
|
1,89
|
1,4
|
1,23
|
Таблица 6. Анализ чувствительности проекта при различных объемах реализации услуг, тыс. руб.
Уровень реализации услуг, % от базового варианта
|
(95%)
|
(100%)
|
(105%)
|
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. руб.
|
376106,68
|
396954,45
|
415502,17
|
Простой срок окупаемости, лет
|
1,9
|
1,4
|
1,2
|
Из приведенных таблиц видно, что проект является достаточно устойчивым к изменению указанных внешних факторов.
Колебания любого из рассмотренных параметров как в сторону уменьшения, так и в сторону его увеличения, существенным образом не влияют на конечные показатели эффективности проекта.
Для принятого диапазона значений указанных параметров от 95% до 105% их базовой величины изменение такого показателя, как простой срок окупаемости проекта составляет менее 3 лет.
Вместе с тем, положительная величина такого показателя, как чистая текущая стоимость проекта, при любом уровне изменяемых параметров свидетельствует о значительной устойчивости проекта к возможному колебанию ценового фактора как стоимости инвестиций, так и реализуемой продукции.
Таким образом, приведенные результаты финансово-экономической оценки данного инвестиционного проекта свидетельствуют о высокой степени его привлекательности с точки зрения потенциальных инвесторов и целесообразности дальнейшей реализации.
-
СОПУТСТВУЮЩИЕ ЭФФЕКТЫ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
9.1. Экологическая безопасность проекта, описание возможных выбросов, отходов.
Назначение объекта соответствует установленному для данной территории с экологической точки зрения режиму хозяйственной деятельности и целям. Намечаемая деятельность не связана с обращением с опасными веществами и отходами.
9.2. Основные социальные эффекты от реализации проекта (повышение занятости населения, развитие социальной инфраструктуры).
Экономический эффект будет при этом рассматриваться как критерий, характеризующий рациональность действий, выполняемых в ходе реализации проекта.
Социальные результаты отражают вклад проекта в улучшение социальной среды и, в конечном счете, — в повышение качества жизни людей. Качество жизни характеризуется оценками:
уровня жизни — это доходы населения (средняя заработная плата и другие выплаты); обеспеченность населения товарами и услугами потребительского назначения; цены и тарифы на товары и услуги; потребление населением продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг; обеспечение жильем, объектами хозяйственно-бытового назначения и коммунальными услугами;
образа жизни — это занятость населения (количество новых рабочих мест); подготовка кадров; обеспечение населения объектами образования, культуры и искусства, здравоохранения, спорта, транспортного обслуживания, включая социальную безопасность (снижение правонарушений и преступности);
здоровья и продолжительности жизни — это улучшение условий труда; развитие сферы здравоохранения; уровень обслуживания. Отдельные компоненты социальной эффективности могут иметь стоимостную оценку и отражаться в расчетах экономической эффективности проекта. К таковым, согласно «Методическим рекомендациям, относятся:
• изменение рабочих мест в регионе;
• улучшение жилищных и культурно-бытовых условий работников;
• изменение структуры производственного персонала;
• изменение надежности снабжения населения регионов или населенных пунктов отдельными товарами;
• изменение уровня здоровья работников и населения;
• экономия свободного времени населения.
-
ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ И СЕРТИФИКАЦИЯ
Таблица 7.
. Патентно-правовая охрана производимой продукции и технологий.
|
|
10.1.1 Наличие у заявителя зарегистрированных в установленном порядке прав на объекты интеллектуальной собственности, в том числе в виде нематериальных активов.
|
На данный момент информация отсутствует
|
10.1.2. План мероприятий по обеспечению правовой охраны объектов интеллектуальной собственности.
|
Согласно действующему законодательству
|
-
. Сертификация продукции.
|
|
10.2.1. Необходимые сертификаты на продукцию, условия, сроки и стоимость получения, с указанием уже полученных.
|
Согласно действующему законодательству
|
10.2.2. Необходимые сертификаты при экспорте продукции, условия, сроки и стоимость получения.
|
Согласно действующему законодательству
|
Лицензирование осуществляемой деятельности.
|
Согласно действующему законодательству
|
Достоверность сведений, содержащихся в бизнес-плане, и возможность достижения целей проекта подтверждаю.
Руководитель заявителя
|
__________________________
(Ф.И.О.)
|
"___"__________20__ г. М.П.
|
|
ПРИЛОЖЕНИЯ
Таблица № 1
Прогноз инвестиций по проекту, тыс. руб.
№ п/п
|
Структура инвестиций
|
Общая сумма инвестиций
|
1-й год
|
2-й год
|
3-й год
|
4-й год
|
Каждый последующий год реализации проекта
|
I кв.
|
II кв.
|
III кв.
|
IV кв.
|
I кв.
|
II кв.
|
III кв.
|
IV кв.
|
I кв.
|
II кв.
|
III кв.
|
IV кв.
|
|
|
1
|
Капитальные вложения, в том числе:
|
158700,00
|
862,50
|
31097,50
|
31097,50
|
95642,50
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
здания и сооружения
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
строительно-монтажные работы
|
68940,00
|
|
30235,00
|
30235,00
|
8470,00
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
оборудование
|
86310,00
|
|
|
|
86310,00
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прочее
|
3450,00
|
862,50
|
862,50
|
862,50
|
862,50
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2
|
Затраты на приобретение оборотных средств
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3
|
Другие инвестиции
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4
|
Общие инвестиции по проекту
|
158700,00
|
862,5
|
31097,5
|
31097,5
|
95642,5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5
|
НДС на СМР, оборудование, оборотные средства
|
28566,00
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
