1. Экономическая сущность расходов на продажу 4
|
Скачать 1.09 Mb.
|
Таблице 2.6Изменение цен на основные виды сырья за 2006 год
Сбыт основных видов продукции (товары бытовой химии) на предприятии осуществляется, в основном, в форме продаж населению через дистрибьюторскую сеть (более 80%), через собственный мелкооптовый магазин, а также через прочие поставки. Система сбыта основных видов продукции ОАО “Нэфис Косметикс” за 2006 года представлена в таблице 2.7. Таблица 2.7 Система сбыта основных видов продукции ОАО “Нэфис Косметикс” за 2006 года
Деятельность общества осуществляется в соответствии с законом Российской Федерации о лицензировании. Наличие и состояние действующей материально-технической базы: 1) обеспечение бесперебойного функционирования предприятия; 2) связь с поставщиками продукции; 3) обеспечение организации производственного процесса на принципах гибкости производства, минимизации запасов, исполнения графиков производственных процессов; 4) обеспечение производственного процесса необходимым количеством персонала соответствующего уровня квалификации. ОАО “Нэфис Косметикс” имеет прямую электронную связь с банком. Переход технологического процесса на новую базу использование электронной техники и сложного оборудования осуществляют квалифицированные кадры рабочих. Все работники предприятия работают в организации с момента открытия (1993 год). Текучести кадров на предприятии нет. С момента работы предприятия все работники его работают по сегодняшний день. Стаж работы персонала от 8 и более лет. Численность работников 1890 человек, из них 190 относятся к руководящим кадрам предприятия. Экономические показатели торгово-хозяйственной деятельности за 2005 –2006 гг. показаны в таблице 2. 8. Анализируя данные таблицы 2.8., можно отметить, что за 2006 г. произошли положительные изменения практически всех показателей торгово-хозяйственной деятельности ОАО “Нэфис Косметикс”. Так, величина товарооборота увеличилась на 659 тыс. руб. или 33%, составив на конец 2003 г. 2644,3 тыс. руб. Валовой доход составил за 2006 г. 1789,1 тыс. руб.. что на 597,7 тыс. руб. или 50% больше, чем в 2005 г. Уровень валового дохода к товарообороту увеличился на 7,7%, составив в 2006 г. 67,7%. Темп роста уровня валового дохода составил 13%. Эти явления в деятельности предприятия привели к тому, что прибыль от реализации товаров увеличилась на 247,7 тыс. руб. или 41%, составив на конец 2006 г. 849,4 тыс. руб. Уровень рентабельности возрос на 1,8%, изменившись с 30,3% в 2005 г. до 32,1% в 2006 г. Темпы роста составили 6%. Негативным моментом в деятельности предприятия за анализируемый период явился рост общей суммы расходов на продажу. Так, расходы на продажу к концу 2006 г. увеличились на 6,8 тыс. руб. или на 2%. Хотя уровень расходов к товарообороту снизился на 3,4%, составив 11,5% в 2006 году. Таблица 2.8Экономические показатели торгово-хозяйственной деятельности за 2005 –2006 гг.
В 2003 г. предприятие получит внереализационные доходы на общую сумму 120,9 тыс. руб., что на 29,9 тыс. руб. или 33% больше, чем в 2005 г., при этом внереализационные расходы составили соответственно 140,2 тыс. руб., что на 6% больше, чем в 2005 г. Сальдо доходов и расходов составило в 2006 г. 19,3 тыс. руб. (-41,4 тыс. руб. в 2005 г.). В связи с этим балансовая прибыль сократилась на величину сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям и составила за 2006 г. 830 тыс. руб., что на 269,8 тыс. руб. или на 49% больше, чем за предыдущий период. Величина чистой прибыли, то есть прибыли, остающейся в полном распоряжении предприятия, возросла на 167,3 тыс. руб., составив за 2006 г. 514,7 тыс. руб. Темпы роста чистой прибыли 49%. Уровень чистой прибыли возрос на 2%, составив 19,5% в 2006 г. и 17,5% в 2005 г. Темп роста равен 11%. Таким образом, можно сделать вывод, что за 2006 г. предприятие значительно улучшило своей торгово-хозяйственной деятельности по сравнению с аналогичным периодом. Для более полного анализа хозяйственной деятельности предприятия необходимо рассмотреть показатели финансово-экономической деятельности предприятия. Данные показатели представлены в таблице 2.9. Чистые активы рассчитаны в соответствии с порядком оценки стоимости чистых активов акционерного общества, утвержденным Приказом Минфина России N10н и ФКЦБ России №03-6/пз от 29 января 2003 г. Чистые активы общества являются нормативно урегулированным показателем, позволяющим определить стоимость имущества организации, не обремененного обязательствами по платежам в бюджет, во внебюджетные фонды и в пользу других кредиторов. Стоимость чистых активов дает представление о реальной сумме собственных средств предприятия. За последние 5 финансовых лет величина чистых активов общества возросла более, чем в 8 раз и составила на 1.04.06г. 849 325 тыс.руб. На всем протяжении рассматриваемого периода налицо неуклонный рост данного показателя. Наиболее высокие темпы роста чистых активов приходятся на 2002-2005г.г., что в первую очередь связано с завершением первых этапов реконструкции производственных мощностей предприятия, результатом которой стало высокое качество и конкурентоспособность выпускаемой продукции. Это позволило Обществу войти в рыночный сегмент более дорогой и высокорентабельной продукции и, как следствие, выйти на приемлемый уровень рентабельности, что, в свою очередь, способствует увеличению нераспределенной прибыли. Таблица 2.9Показатели финансово-экономической деятельности за 2001г. – 2006г.
Кроме того, ежегодно производится переоценка основных средств предприятия, что также ведет к росту добавочного капитала. Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам показывает, на сколько предприятие зависимо от заемного капитала. По состоянию на 01.01.02г. для ОАО “Нэфис Косметикс” данный показатель составил 1081,2%, что свидетельствует о высокой зависимости предприятия от привлеченных источников средств. В дальнейшем прослеживается положительная динамика относительного данного показателя: на 01.01.2005г. значение коэффициента снизилось до 272%. Причиной обратной тенденции (466,38% на 01.01.06г. и 468,56% - на 01.04.06г.) являются большие капиталовложения ОАО “Нэфис Косметикс” в крупномасштабные инвестиционные проекты, отдача от которых отложена во времени. Динамика коэффициента, отражающего отношение краткосрочных обязательств к капиталу и резервам аналогична предыдущему показателю. Значение коэффициента на 01.01.02г. составляет 783,34%. В течение рассматриваемого периода времени оно уменьшается до 133,96%. На 01.01.06г. и 01.04.06г. показатель равен 166,74% и 168,41% соответственно. Одним из существенных критериев, свидетельствующих о надлежащей кредитоспособности предприятия, на наш взгляд, является удельный вес просроченной задолженности в общем объеме задолженности предприятия. В период времени с 01.01.02г. по 01.01.05г. уровень просроченной задолженности снижается с 39,22% до 5,30%, что характеризует предприятие как контрагента, способного отвечать по своим обязательствам. А начиная с 2005 года ОАО “Нэфис Косметикс” осуществляет производственно-хозяйственную деятельность на основании договоров с отстрочкой платежа, а потому не имеет просроченной задолженности. Снижение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в течение рассматриваемого периода с 17,27 до 3,83 раз за год объясняется значительным ростом дебиторской задолженности, что связано с реализацией крупномасштабных инвестиционных проектов. Следует отметить, что платежи по указанной задолженности ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Положительной тенденцией является увеличение доли амортизации в выручке предприятия. Так, если на 01.01.02г. значение этого показателя составляло 1,29%, то по итогам 2005 г. оно увеличилось до 5,31%, рост показателя обусловлен значительными вложениями предприятия в основные средства. Коэффициент производительности труда за пять финансовых лет повысился более чем в 1,8 раза: с 654 тыс.руб./чел./год. по итогам 2001г. до 1180 тыс.руб./чел./год на 01.01.06г.. Это объясняется значительными финансовыми вложениями в модернизацию производственных фондов предприятия и улучшением качественного состава персонала ОАО “Нэфис Косметикс”. Производительность труда на 01.04.2006г. составила 322 тыс.руб./чел./квартал. Показатели, характеризующие прибыльность (убыточность) предприятия в течение отчетного периода представлены в таблице 2.10. Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР от 16 марта 2005 года №05-5/пз-н. Вышеуказанные расчеты произведены по Форме №1 «Бухгалтерский баланс» и № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за соответствующие периоды. Таблица 2.10Показатели, характеризующие прибыльность (убыточность) предприятия за 2001г. – 2006 г.
За последние пять лет ОАО “Нэфис Косметикс” добилось значительных результатов в наращивании объемов производства, в увеличении доли присутствия своей продукции на российском рынке. Подобные темпы роста были обеспечены за счет масштабных инвестиций в производство, осуществленных, которые позволили эмитенту удвоить мощности по выпуску СМС и туалетного мыла, а также осуществить экспансию на быстрорастущий сегмент ЖМС. Одновременно была проделана огромная работа по созданию эффективной системы продвижения продукции на российском рынке. Показатели рентабельности – важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия. За отчетный период времени прослеживалась тенденция увеличения валовой прибыли за счет роста объемов производства. Чистая прибыль за каждый год значительно увеличивалась, что свидетельствует о повышении эффективности производственной деятельности предприятия. Эффективность деятельности предприятия за рассматриваемый период времени охарактеризована тремя основными показателями рентабельности:
Рентабельность активов за рассматриваемый период времени выросла с 0,35% по результатам 2001г., до 4,17% - на 01.01.2005г. Увеличение данного показателя обусловлено ростом чистой прибыли предприятия на протяжении последних пяти финансовых лет, что является, безусловно, положительной тенденцией развития предприятия. В активной части баланса основное увеличение – это рост стоимости основных производственных фондов (что отражает завершение строительства и реконструкции объектов капитальных вложений, приобретение нового оборудования для освоения новых производств и т.д.), и значительное увеличение запасов сырья и материалов. Снижение данного показателя до 2,81% на 01.01.2006 обусловлено значительным увеличением стоимости активов предприятия, в том числе за счет долгосрочных финансовых вложений. Показатель рентабельности собственного капитала увеличился по сравнению с 2000г. более чем в 20 раз и по итогам 2004-2005гг. составил 18,68% и 17,01% соответственно. Данный факт характеризует выход компании на приемлемый уровень прибыльности за счет более эффективного использования имеющихся в наличии производственных ресурсов. Снижение показателя обусловлено ростом у предприятия нераспределенной прибыли и, как следствие, значительным ростом собственных средств при относительно стабильном уровне прибыли. Рентабельность продукции (продаж) за период времени с 2001 по 2005г. выросла с 2,3% до 6,85%. По итогам 2006 года показатель рентабельности продаж составил 8,45%, что означает, что каждый рубль реализованной продукции приносил 8,45 руб. прибыли от реализации. Такая тенденция связана с переориентацией производственной программы предприятия на наиболее прибыльные виды продукции и сегменты рынка, а также за счет расширения рынка экспортируемой продукции. Значительное снижение показателя оборачиваемости капитала обусловлено, в основном, крупными долгосрочными финансовыми вложениями предприятия в крупномасштабные инвестиционные проекты. Таким образом, все показатели прибыли и рентабельности за рассматриваемый период времени возросли, что положительно характеризует деятельность ОАО “Нэфис Косметикс”. Мнения органов управления организации относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия совпадают. Факторы, оказывающие влияние на изменение размера выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прибыли от продажи, отражены в таблице 2.11. Таблица 2.11 Изменение размера выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прибыли от продажи Наименование факторов Степень влияния размера выручки от реализации и прибыли от основной деятельности, % 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Влияние инфляции 3 5 5 4 3,5 4,3 Изменение курсов иностранных валют --- --- --- --- --- --- Решения государственных органов --- --- --- --- --- --- Изменение рыночных цен 70,9 38,1 24,7 15,6 55,8 95,7 Изменение объемов реализации продукции (работ, услуг) 26,3 56,7 70,8 80,1 40,6 0 Итого: 100 100 100 100 100 100 Как следует из таблицы, наибольшее влияние на выручку от реализации и прибыль от основной деятельности предприятия оказывают колебания рыночных цен на продукцию и изменение объемов реализации продукции (работ, услуг). Показатели, характеризующие ликвидность предприятия, достаточ-ность капитала и оборотных средств представлены в таблице 2.12. Коэффи-циенты рассчитаны с учетом переоценки основных средств предприятия. В течение пяти финансовых лет наблюдается увеличение всех показателей ликвидности предприятия, смысл которых заключается в сравнении величины текущих обязательств эмитента и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих обязательств, в среднем в 2 раза, что свидетельствует об эффективной работе предприятия. Таблица 2.12 Показатели, характеризующие ликвидность предприятия
Следствием роста оборотных активов на протяжении пяти финансовых лет является рост коэффициентов текущей и быстрой ликвидности с 0,51 и 0,14 по итогам 2001 г. до 1,29 и 0,58 – по итогам 2005г. соответственно. Это означает, что в случае необходимости предприятие сможет рассчитаться с кредиторами при условии своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции и прочих элементов материальных оборотных средств. Индекс постоянного актива в течение пяти финансовых лет увеличился с отрицательного значения в 2001 году до 3,74 в 2005 году. Что свидетельствует о том, что значительная часть средств привлекаемых предприятием используется не на текущее потребление и замораживается в запасах, а вкладывается в формирование производственной базы предприятия. Это, в свою очередь, увеличивает стоимость предприятия и, как следствие, благосостояние акционеров общества. Активной политикой предприятия в области долгосрочных инвестиций, осуществляемой, в основном, за счет заемных средств также объясняется недостаток у предприятия собственных оборотных средств. Мнения органов управления эмитента относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия совпадают. Размер и структура собственного капитала предприятия представлена представлена в таблице 2.13. Таблица 2.13 Размер и структура собственного капитала предприятия
1) размер уставного капитала на настоящее время составляет 63 060 тыс.руб. Размер уставного капитала соответствует учредительным документнам эмитента; 2) эмитент является хозяйственным обществом. Акции для последующей перепродажи (передачи) эмитентом не выкупались; 3) в настоящее время резервный капитал предприятия, формируемый за счет отчислений из прибыли, составляет 386 тыс. руб.; 4) размер добавочного капитала на последний отчетный год составляет 223 297 тыс. руб., на последний отчетный период 187 163 тыс. руб. Увеличение добавочного капитала отражает прирост капитала предприятия и является положительной тенденцией. В течение отчетного периода произошло увеличение добавочного капитала более чем в 2 раза, прежде всего, за счет переоценки основных средств. 5) размер нераспределенной прибыли на последнюю отчетную дату (1 января 2007г.) составляет 562 221 тыс. руб. За первый отчетный год нераспределенная прибыль предприятия составляла 4 168 тыс. руб.; 6) общая сумма капитала эмитента на 01.01.06г составляет 853 625 тыс.руб., на 01.04.2006г. - 849 325 тыс.руб. Значительное увеличение собственного капитала (с 14 454 тыс.руб. до 849 325 тыс.руб.) является положительной тенденцией и в совокупности с остальными показателями свидетельствует об успешной финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Размер и структура оборотных средств предприятия представлены в таблице 2.14. За отчетный период объем оборотных средств предприятия увеличился более, чем в 4 раза и на 01.04.06г. составил 1 820 107 тыс.руб. Как видно из таблицы, увеличение стоимости оборотных активов произошло, в основном, за счет роста запасов, необходимых для выполнения непрерывно возрастающей производственной программы и поддержания товарного ассортимента , как на складах предприятия, так и на складах официальных дистрибьюторов на территории всей Российской Федерации, и краткосрочной дебиторской задолженности. Значительное увеличение доли краткосрочной дебиторской задолженности, которая является быстрореализуемым активом, в общей стоимости оборотных активов с 24,5% до 45,2% является благоприятным для предприятия. Таблица 2.14Размер и структура оборотных средств предприятия
Доля высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в общем объеме оборотных средств весьма мала. Однако следует отметить увеличение денежных средств с 684 тыс. руб. на 01.01.02г. до 29 943 тыс. руб. на 01.01.06г., что несомненно является положительной динамикой. В следующей таблице 2.15 представлена структура источников средств предприятия. Таблица 2.15 Структура источников средств предприятия
Положительной тенденцией является увеличение собственных средств предприятия с 14 454 тыс.руб. до 849 325 тыс.руб. Значительное увеличение заемных средств обусловлено реализацией предприятием крупномасштабных инвестиционных проектов, завершение которых намечено на конец 2006 – начало 2007 года. Речь идет о строительстве нового завода по производству стиральных порошков и модернизации производства жидких моющих средств на самом «Нэфис Косметикс», а также строительстве нового маслоэкстракционного завода на базе «Казанского жирового комбината». Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств и оценка вероятности их появления:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 |
Сущность экономической эффективности и факторы ее определяющие Экономическая эффективность основа расширения производства |
|
Курсовая работа по дисциплине «Финансы предприятий» Экономическая сущность и принципы проведения кредитных операций коммерческого банка |
|
Учет основных средств и анализ эффективности их использования Экономическая сущность и значение основных средств в процессе производства |
 |
1. экономическая сущность малого бизнеса в условиях рыночных отношений 5 Критерии отнесения предприятий к предприятиям малого бизнеса и их правовое обеспечение 5 |
|
Курсовая работа по дисциплине «Бухгалтерский учёт» на тему «Учет... Экономическая сущность банковских займов, их роль в организации деятельности предприятия |
|
Основная образовательная программа бакалавриата по направлению подготовки... Понятие мотивации и социально – экономическая сущность понятия нематериальной мотивации персонала |
|
1. Социально-экономическая сущность маркетинга 5 Но уже сейчас большинство руководителей понимает, что успех предприятия во многом зависит от эффективного руководства, принятия оптимальных... |
|
Социально-экономическая природа медицинского страхования Анализ современного положения добровольного медицинского страхования в России и экономическая необходимость |
|
Распределение бюджетных ассигнований на 2017 год и плановый период... |
|
Лекция 1 Экономическая информация и информационные ресурсы В комплексе задач создания и эксплуатации аис в сфере экономики очень важно определить базовые понятия: информация, данные, экономическая... |
|
Описание характеристик и требований к работам, услугам Порядок формирования цены договора (с учетом или без учета расходов на перевозку, командировочных расходов, страхования, уплатой... |
|
Порядок внесения изменений в смету расходов Запрос по форме, согласно Приложению №5 к настоящей Инструкции. Размер расходов по выплате вознаграждений физическим лицам, включая... |
|
Оао «манн» Отдел эксплуатации наземных сооружений наименование структурного подразделения Порядок формирования цены договора (с учетом или без учета расходов на перевозку, командировочных расходов, страхования, уплатой... |
|
Техническое задание на закупку услуги по поставке монтажу и наладке... Порядок формирования цены договора (с учетом или без учета расходов на перевозку, командировочных расходов, страхования, уплатой... |
|
1. Создание нового Бюджета 2017 года Перенос организационных ролей пользователей для справочников: «Бланки расходов», «Версии доходов/расходов/источников», «Версии межбюджетных... |
|
Отчет исполнения бюджетных ассигнований по разделам и подразделам,целевым... Отчет исполнения бюджетных ассигнований по разделам и подразделам,целевым статьям и видам расходов классификации расходов бюджета... |