3.3. Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализации продукции и услуг в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости; при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок.
Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую при- быль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости или в условно-натуральном исчислении и результат разделить на 100.
Затем можно определить влияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй).
Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливают сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж.
Определим влияние объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости, уровня среднереализационных цен и других факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции ОАО «Надежда» (табл. 6 и 7).
Определим степень влияния на прибыль следующих факторов:
а) изменение отпускных цен на продукцию. Это влияние определяется как разность между выручкой от реализации по отчету в фактически действующих ценах и ценах базисного периода: 7302 - 5106 = 2196 тыс. руб.
б) изменение цен на материалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. 6008 – 7158 = -1150 тыс. руб.
Таблица 6
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, 2001 -2002, тыс. руб.
Показатель
|
2001
год
|
Данные 2001 года на реализованную продукцию 2002 года
|
2002
год
|
Данные 2002 года с корректировкой на изменение цен 2001 года
|
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений от выручки (ВР)
|
3687
|
5106
|
7302
|
6128
|
Полная себестоимость реализованной продукции (ПС)
|
3611
|
5011
|
7158
|
6008
|
Прибыль от реализации продукции (П)
|
76
|
95
|
144
|
120
|
в) увеличение объема реализации продукции в оценке по базисной полной себестоимости.
Для расчета влияния данного фактора исчисляют коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости: 5011 / 3611 = 1,388
Затем корректируют базисную прибыль на данный коэффициент и вычитают из нее базисную прибыль: 76 х 1,388 – 76 = 29 тыс. руб.
г) увеличение объема реализации продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции.
Для расчета влияния данного фактора базисная величина прибыли корректируется на разность между коэффициентом роста объема реализации в оценке по отпускным ценам и коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости: 76 х (5106 / 3687 – 5011 / 3611) = - 0,2 тыс. руб.
д) уменьшение затрат на 1 рубль продукции.
Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы и факторов, связанных с нарушениями хозяйственной дисциплины: 5011 – 6008 = -997 тыс. руб.
е) изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.
Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью, скорректированной на коэффициент роста объема реализации продукции, и базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции: 3611 х 1,385 – 5011 = - 9,8 тыс. руб.
Общее отклонение по прибыли в 2002 году составляет 68 тыс. руб. (144 – 76), что балансируется по сумме факторных влияний: 68 = 2196 – 1150 + 29 – 0,2 – 997 - 9,8
Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы. За счет роста объема продаж получено дополнительной прибыли 42,6% (29 / 68).
Факторный анализ прибыли показывает, что также влияние на изменение прибыли оказывает отклонения в себестоимости, которые понизили прибыль на 9,8 тыс. руб., на снижение прибыли повлияло отклонение в структуре выполняемых работ, за счет чего прибыль снизилась на 0,2 тыс. руб.
Таблица 7
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, 2002 -2003, тыс. руб.
Показатель
|
2002
год
|
Данные 2002 года на реа-лизованную продукцию 2003 года
|
2003
год
|
Данные 2003
года с коррек-тировкой на изменение цен 2002 года
|
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений от выручки (ВР)
|
7302
|
9805
|
12017
|
11052
|
Полная себестоимость реализованной продукции (ПС)
|
7158
|
9640
|
11805
|
10854
|
Прибыль от реализации продукции (П)
|
144
|
165
|
212
|
198
|
Определим степень влияния на прибыль следующих факторов:
а) изменение отпускных цен на продукцию. Это влияние определяется как разность между выручкой от реализации по отчету в фактически действующих ценах и ценах базисного периода: 12017 – 9805 = 2212 тыс. руб.
б) изменение цен на материалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. 10854 – 11805 = -951 тыс. руб.
в) увеличение объема реализации продукции в оценке по базисной полной себестоимости.
Для расчета влияния данного фактора исчисляют коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости: 9640 / 7158 = 1,347
Затем корректируют базисную прибыль на данный коэффициент и вычитают из нее базисную прибыль: 144 х 1,347 – 144 = 50 тыс. руб.
г) увеличение объема реализации продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции. Для расчета влияния данного фактора базисная величина прибыли корректируется на разность между коэффициентом роста объема реализации в оценке по отпускным ценам и коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости: 144 х (9805/ 7302 – 9640 / 7158) = - 0,6 тыс. руб.
д) уменьшение затрат на 1 рубль продукции. Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы и факторов, связанных с нарушениями хозяйственной дисциплины: 9640 – 10854 = -1214 тыс. руб.
е) изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью, скорректированной на коэффициент роста объема реализации продукции, и базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции: 7158 х 1,343 – 9640 = - 28,4 тыс. руб.
Общее отклонение по прибыли в 2003 году составляет 68 тыс. руб. (212 - 144), что балансируется по сумме факторных влияний: 68 = 2212 – 951 + 50 – 0,6 - 1214 – 28,4
Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли в 2003 году также оказали ценовые факторы. Факторный анализ прибыли показывает, что наибольшее влияние на изменение прибыли оказывает себестоимость реализованной продукции. Изменение себестоимости повлекло за собой снижение прибыли на 28,4 тыс. руб. Изменение объемов реализуемой продукции увеличило прибыль на 50 тыс. руб.
3.4. Анализ прочих операционных финансовых результатов
Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции.
Наличие прочих доходов и расходов оказывает в ряде случаев существенное влияние на общий результат прибыли и рентабельности. Задача анализа в данном случае состоит в том, чтобы установить степень влияния внереализационных результатов на общий финансовый результат, выявить причины их образования и разработать мероприятия по предотвращению и сокращению убытков и потерь от внереализационных операций.
Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.
Анализ динамики прибыли и убытка от прочей реализации ОАО «Надежда» приведен в табл. 8.
Таблица 8
Анализ динамики прибыли и убытка от прочей реализации, тыс. руб.
Наименование показателей
|
2001 г.
|
2002 г.
|
2003 г.
|
Отклонения
|
2002 г. к 2001 г.
|
2003 г. к 2002 г.
|
Доходы от реализации основных средств и прочего имущества
|
-
|
4
|
-
|
4
|
-4
|
Доходы от сдачи имущества в аренду
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Итого доходов
|
-
|
4
|
-
|
4
|
-4
|
Расходы от списания основных средств с баланса по причине износа
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Сумма уплаченных налогов и сборов за счет финансовых результатов
|
62
|
125
|
178
|
63
|
53
|
Итого расходов
|
62
|
125
|
178
|
63
|
53
|
Анализ результатов от прочих видов деятельности показывает, что основную их сумму составляют прочие операционные расходы.
Анализ структуры прибыли (вертикальный анализ) позволяет установить, что доля операционных расходов в 2003 году по сравнению с базисным 2001 годом не изменилась, хотя в абсолютном выражении сумма данных доходов растет, что оказало отрицательное влияние на рост балансовой прибыли предприятия.
Сумма прочих операционных расходов предприятия ОАО «Надежда» увеличивается на протяжении рассматриваемого периода на 116 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией в работе организации.
Сальдо доходов и расходов от прочей операционной деятельности отрицательно. Это говорит о том, что предприятию ОАО «Надежда» необходимо обратить внимание на этот немаловажный аспект получения дополнительной прибыли, отрицательное сальдо в 2001-2003 гг. говорит о недостаточно эффективном использовании внереализационного потенциала. В основном средства были получены как доходы от реализации основных средств и прочего имущества.
В рассматриваемом периоде с 2001 по 2003 год прибыль предприятия, кроме прибыли от реализации продукции (работ, услуг) включала в себя прибыль от прочей реализации, которые связаны в основном с доходами и расходами от реализации (списания) основных средств ОАО «Надежда». Однако сальдо от операционной деятельности за период 2001-2003 гг. отрицательное, что повлияло на снижение прибыли от реализации продукции.
3.5. Расчет показателей рентабельности ОАО «Надежда»
Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала. Задачей анализа рентабельности являются:
оценка динамики показателя рентабельности с начала анализируемого периода, степени выполнения задания;
определение и оценка факторов, влияющих на эти показатели;
выявление и изучение причин потерь и убытков, вызванных безхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
вскрытие и подсчет резервов возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.
Рассчитаем показатели рентабельности ОАО «Надежда» (табл. 9) и проанализируем эффективность деятельности предприятия за рассматриваемый период.
Таблица 9
Динамика показателей рентабельности предприятия (%)
Наименование коэффициента
|
2001 г.
|
2002 г.
|
2003 г.
|
1. Рентабельность продукции
|
0,22
|
0,31
|
0,28
|
2.Рентабельность основной деятельности
|
2,10
|
2,01
|
1,80
|
3. Рентабельность всего капитала предприятия
|
0,24
|
0,44
|
0,40
|
4. Рентабельность собственного капитала
|
0,33
|
1,02
|
1,65
|
Наглядное изменение показателей рентабельности представлено на рис. 6.
Рис. 6. Динамика коэффициентов рентабельности (в %)
Анализируя данные таблицы и рисунка, следует отметить, что наибольшие показатели рентабельности наблюдались в 2002 году, причем положение эффективного хозяйствования значительно стабилизируется.
Показатель рентабельности продукции в 2002 году возрос на 0,09%, а в 2003 году незначительно снизился на 0,03% по сравнению с предыдущим годом.
Коэффициент рентабельности основной деятельности предприятия уменьшается в 2002 году на 0,09%, а в 2003 году происходит его уменьшение на 0,21%.
Самые высокие показатели рентабельности продукции и основной деятельности предприятия наблюдаются в 2001 году, и в дальнейшем постепенно падают, что свидетельствует о менее эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Уменьшение данного показателя в 2003 году отражает снижение спроса на продукцию предприятия, что связано в первую очередь с низким уровнем платежеспособности потребителей продукции предприятия.
Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия также растет за период анализа с 0,24 до 0,40 , что свидетельствует о росте эффективности использования всего имущества предприятия, характеризует некоторую стабилизацию финансового положения организации.
Коэффициент рентабельности собственного капитала возрос за 2001-2003 гг. более чем в 5 раз.
Данная тенденция отражает увеличение эффективности использования собственного капитала организации.
Итак, на протяжении рассматриваемого периода наблюдается улучшение эффективности деятельности ОАО «Надежда», однако предприятие должно изыскать и использовать внутренние резервы для дальнейшего роста рентабельности предприятия.
В целом можно сделать вывод о том, что предприятие ОАО «Надежда» находится на пути повышения эффективности его деятельности. Хотя уровень некоторых показателей низок, все же они имеют тенденцию к увеличению, следовательно, у предприятия имеется возможность укрепить свое финансовое положение.
Далее проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности ОАО «Надежда» за 2002-2003 гг..
Проанализируем эффективность использования капитала в целом.
Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств основных фондов и нематериальных активов. Эффективность использования капитала лучше всего отражается его рентабельностью.
Уровень рентабельности капитала измеряется в процентном отношении балансовой прибыли к величине капитала. И находится по следующей формуле:
Р = П * 100 / Т * 1 / ( 1 / Ко + 1 / Ф + 1 / Фн ),
где П – балансовая прибыль, руб.;
Т – выручка, тыс. руб.;
Ко – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, число оборотов;
Ф – фондоотдача основных фондов;
Фн – фондоотдача нематериальных активов.
Р = 23 * 100 / 7302 * 1 / ( 1 / 3,5 + 1 / 1,73 + 0 ) = 0,34% - 2002 год
Р = 34 * 100 / 12017 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 2,75 + 0 ) = 0,37% - 2003 год
Формула показывает, что уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня балансовой прибыли на 1 руб. выручки, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдача основных фондов, фондоотдача нематериальных активов.
Данные таблицы анализа рентабельности капитала показывают, что нематериальных активов за анализируемые периоды на предприятии небыло. Уровень рентабельности капитала по сравнению с 2002 годом увеличился на 0,03%, что положительно сказывается на деятельности предприятия.
Таблица 10
Анализ рентабельности капитала
Показатели
|
2002 год
|
2003 год
|
Изменение
|
1. Балансовая прибыль, тыс. руб.
|
23
|
34
|
11
|
2. Выручка, тыс. руб.
|
7302
|
12017
|
4715
|
3. Балансовая прибыль в % к выручке
|
0,31
|
0,28
|
-0,03
|
4. Ср. остаток оборотных средств, тыс. руб.
|
2064
|
4812
|
2748
|
5. Ср.год. стоимость осн. фондов, тыс. руб.
|
4220,5
|
4369
|
148,5
|
6. Ср.год. стоимость нематер. активов, тыс. руб.
|
-
|
-
|
-
|
7. Общая сумма капитала
|
6284,5
|
9181
|
2896,5
|
8. Уровень рентабельности капитала, %
|
0,34
|
0,37
|
0,03
|
9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах
|
3,5
|
2,5
|
-1
|
10. Фондоотдача основных фондов
|
1,73
|
2,75
|
1,02
|
Анализ влияния указанных факторов на уровень рентабельности капитала определяется с помощью приёма цепных подстановок.
Ро = По * 100 / То * 1 / ( 1 / Коо + 1 / Фо) = 0,31 * 1 / ( 0,3 + 0,6 ) = 0,34%
Ро1 = П1 * 100 / Т1 * 1 / ( 1 / Коо + 1 / Фо ) = 0,28 * 1 / ( 0,3 + 0,6 ) = 0,31%
Ро2 = П1 * 100 / Т1 * 1 / ( 1 / Ко1 + 1 / Фо ) = 0,28 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 1,73) = 0,28%
Р1 = П1 * 100 / Т1 * 1 / ( 1 / Ко1 + 1 / Ф1 ) = 0,28 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 2,75) = 0,35%
Расчёты показывают, что уровень рентабельности капитала возрос на 0,01% ( с 0,34% до 0,35%), на этот рост оказали влияние следующие факторы:
1) Снижение размера прибыли на 1 рубль выручки снизило уровень рентабельности (Ро1 – Ро = 0,31 – 0,34) на 0,03%;
2) Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств уменьшило уровень рентабельности (Ро2 – Ро1 = 0,28 – 0,31) на 0,03%;
3) Рост фондоотдачи основных фондов поднял уровень рентабельности капитала ( 0,31 – 0,28) на 0,03%.
Итого: - 0,03 – 0,03 + 0,03 = 0,03%
Анализируя эффективность использования капитала в целом видим, что оборотные средства и основные фонды использовались эффективно, а нематериальных активов за анализируемый период не было. Для более полного анализа эффективности использования капитала, отразили рентабельность капитала, которая увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,03%.
|
