3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов
Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». К ним относятся:
- прибыль (убыток) от реализации продукции;
- прибыль (убыток) от прочей реализации;
- доходы и расходы от внереализационных операций;
- балансовая прибыль;
- налогооблагаемая прибыль;
- чистая прибыль и другие.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, что представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); от результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследования. Одним из таковых является изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. "трендовый анализ"' показателей).
Для проведения данного анализа составим таблицу 2, используя данные отчетности предприятия из формы № 2.
Таблица 2
Анализ динамики показателей прибыли предприятия
Наименование показателя
|
Сумма, тыс. руб.
|
Абсолют. отклон.
|
2001г
|
2002г
|
2003г
|
2002/
2001
|
2003/
2002
|
1. Выручка от продажи товаров, продукции за минусом НДС
|
3687
|
7302
|
12018
|
3615
|
4716
|
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
3611
|
7158
|
11805
|
3547
|
4647
|
3.Прибыль (убыток) от продаж
|
76
|
144
|
212
|
68
|
68
|
4. Прочие операционные доходы
|
-
|
4
|
-
|
4
|
-4
|
5. Прочие операционные расходы
|
62
|
125
|
178
|
63
|
53
|
6. Прибыль (убыток) до налогообложения
|
8
|
23
|
34
|
15
|
11
|
7. Налог на прибыль и иные платежи
|
-
|
3
|
4
|
3
|
1
|
8. Чистая прибыль
|
8
|
20
|
30
|
12
|
10
|
Прибыль от реализации продукции и оказания услуг ОАО «Надежда» возросла в 2002 г. на 68 тыс. руб. (или на 90%) по сравнению с 2001 г. в 2003 г. также отмечен рост на 68 тыс. руб.
По данным табл. 2 проведем горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
При горизонтальном анализе сумму балансовой прибыли, полученную в отчетном периоде, сравниваем с балансовой прибылью за соответствующий базовый период и находим абсолютное отклонение.
Найдем изменение балансовой прибыли в 2002 году по сравнению с 2001 годом.
Пб = Пб2002 - Пб2001 = 23 тыс. руб. - 8 тыс. руб. = 15 тыс. руб.
Далее находим изменение балансовой прибыли в 2003 году по сравнению с 2002 и 2001 годами.
Пб = П2003 – Пб2002 = 34 тыс. руб. - 23 тыс. руб. = 11 тыс. руб.
Пб = Пб2003 - Пб2001 = 34 тыс. руб. - 8 тыс. руб. = 26 тыс. руб.
Таким образом, балансовая прибыль предприятия в 2002 г. возросла по сравнению с 2001 г. на 15 тыс. рублей или 287,5%. В 2003 г. прибыль по сравнению с 2002 г. увеличилась незначительно, на 6 тыс. рублей или на 126,0%. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.
По данным табл. 2, мы наблюдаем улучшение финансовых результатов деятельности ОАО «Надежда».
Полученная предприятием прибыль должна покрыть текущие затраты предприятия, обеспечить выполнение обязательств перед государством в виде отчисления от прибыли в бюджет, а также обеспечить предприятие необходимыми ему денежными средствами для внутрифирменных нужд.
Графически изменение показателей финансовых результатов представлено на рис. 5.
Рис. 5. Динамика показателей прибыли ОАО «Надежда»
В общем же можно сделать вывод о том, что за анализируемый период (2001 – 2003 годы) на предприятии ОАО «Надежда» наблюдается рост объема выручки от реализации продукции (более чем в 3 раза), вызванный увеличением цен на производимую продукцию.
Вместе с тем происходит увеличение затрат на производство продукции, что связано в первую очередь с увеличением цен на сырье и материалы, а также тарифов на перевозки и электроэнергию. Это сказалось на изменении объема прибыли от реализации, которая с каждым годом растет и составляет в 2003 году 279% по сравнению с базисным периодом 2001 года.
Как следствие, растет балансовая прибыль предприятия, несмотря на увеличение убытков от прочей реализации. Рост балансовой прибыли по сравнению с базисным периодом составил 425%.
Далее проведем более детальный анализ показателей финансовых результатов за 2002-2003 гг.
Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли, или доходов. Относительный показатель – уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность, производственно-торгового процесса.
Таблица 3
Анализ доходности ОАО «Надежда» за 2002-2003 гг.
Показатели
|
2002г.
|
2003г.
|
Изменения
|
абсолют.
|
относит.
|
1.Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
|
7302
|
12017
|
4715
|
164,6
|
2.НДС, тыс.руб.
|
185
|
497
|
312
|
268,6
|
3.НДС в % к выручке
|
2,5
|
4,14
|
1,64
|
165,6
|
4. Себестоимость продукции
|
7158
|
11805
|
4647
|
165
|
5. Себестоимость в % к выручке
|
98,03
|
98,24
|
0,21
|
100,2
|
6. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.
|
144
|
212
|
68
|
147,2
|
7. Уровень рентабельности
|
2,01
|
1,8
|
-0,21
|
90
|
8. Прибыль от реализации продукции в % к выручке
|
2
|
1,8
|
-0,2
|
90
|
9. Убыток от прочей реализации, тыс. руб.
|
121
|
178
|
57
|
147,1
|
10. Доходы от внереализац. операций, тыс.руб.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
11. Расходы по внереализ. операциям, тыс.руб.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
12.Балансовая прибыль, тыс.руб.
|
23
|
34
|
11
|
147,8
|
13. Налоги выплачиваемые из прибыли, тыс. руб.
|
3
|
4
|
1
|
133,3
|
14. Чистая прибыль, тыс. руб.
|
20
|
30
|
10
|
150
|
Данные таблицы анализа доходности показывают, что прибыль от реализации продукции возросла на 68 тыс. руб. Балансовая прибыль составила 148 %. Отсюда чистая прибыль составила 150%, это характеризует прибыльность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Отмечен рост прибыли от реализации продукции. Это явилось результатом влияния след. факторов:
1.Изменение выручки от реализации продукции на 4715 тыс. руб. увеличила прибыль (4715*2/100) 94,3 тыс.руб.
2. Увеличение уровня себестоимости в % к выручке 0,21% повысила сумму затрат, что соответственно снизило сумму прибыли на (0,21*12017/100) 25,2 тыс. руб.
Итого по прибыли от реализации продукции (94,3 – 25,2) составляет 69,1 тыс. руб. Разница в 68 тыс. руб. была получена в результате округления. В большей степени на рост прибыли от реализации продукции повлияло увеличение выручки от реализации продукции.
Рост убытка от прочей реализации на 57 тыс.руб. повлиял на балансовую прибыль, но предприятие осталось прибыльным, т.к. темпы роста прибыли от реализации в 2003г. возросли.
Доходов (расходов) по внереализационным операциям на 2002-2003г. не было.
Итого по балансовой прибыли (69,1-57) 12,1 тыс. руб., разница в 11 тыс. руб. была получена в результате округления. Основная доля роста балансовой прибыли принадлежит прибыли от реализации продукции.
Рост суммы налогов уплачиваемых из прибыли на 1 тыс. руб. снизила сумму чистой прибыли на 1 тыс. руб.
Итого по чистой прибыли 12,1 – 1 = 11,1 разница в 10 тыс. руб. была получена в результате округления.
Снижение уровня рентабельности на 0,21 является отрицательным результатом работы предприятия и явилось результатом того, что темпы роста себестоимости превышают темпы роста выручки.
3.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Надежда» составляются таблицы (табл. 4 и 5), в которых используются данные отчетности предприятия из ф. №2.
Таблица 4
Анализ уровня и динамики балансовой прибыли предприятия 2001 – 2002 гг. (тыс. руб.)
Показатель
|
2001 год
|
2002 год
|
Отклонение от 2001 года
|
Тыс. руб.
|
%
|
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) 2. Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)
3. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
4. Прибыль от прочей реализации
5. Прибыль (убыток) от внереали-зационных операций
6. Балансовая прибыль (3+4+5)
|
3687
3611
76
-62
-
8
|
7302
7158
144
-121
-
23
|
3615
3547
68
-59
-
15
|
198,0
198,2
189,5
195,2
-
287,5
|
Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице, показывает, что в 2002 году предприятие добилось более высоких результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с прошлым годом.
Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что динамика роста выручки от реализации продукции аналогична росту затрат на производство реализованной продукции (почти в 2 раза), как следствие этого, прибыль от реализации в 2002 году превысила соответствующий показатель 2001 года в 1,9 раз.
На изменение балансовой прибыли в 2002 году повлияло отрицательное сальдо прочей реализации, которое составило 23 тыс. руб. прибыли, против 8 тыс. руб. прибыли по данным базисного периода. В итоге балансовая прибыль за 2002 год составила 287,5% от балансовой прибыли, полученной предприятием в 2001 году.
Таблица 5
Анализ уровня и динамики балансовой прибыли предприятия 2002 – 2003 гг. (тыс. руб.)
Показатель
|
2002 год
|
2003 год
|
Отклонение от 2002 года
|
Тыс. руб.
|
%
|
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) 2. Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)
3. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
4. Прибыль от прочей реализации
5. Прибыль (убыток) от внереализа-ционных операций
6. Балансовая прибыль (3+4+5)
|
7302
7158
144
-121
-
23
|
12017
11805
212
-178
-
34
|
4715
4647
68
-57
-
11
|
164,6
164,9
147,2
147,1
-
147,8
|
Проанализировав данные таблицы 5, можно заметить, что, несмотря на рост общего объема реализуемой продукции и выполненных работ, который составил 165% от величины реализованной продукции 2002 года, прибыль от реализации составила всего 147% от объема прибыли от реализации в 2002 году. Несмотря на достаточно неэффективные в 2003 году, по сравнению с прошлым годом результаты от прочей реализации, сумма балансовой прибыли, полученная предприятием составила 148% от суммы балансовой прибыли 2002 года или возросла на 11 тыс. руб.
Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору.
|
