1.3. Сравнение методик анализа финансовых результатов
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. По мнению Г.Савицкой, важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.
Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:
П = VРПi (Цi – Сi).
Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:
∆Побщ = (VРПф - VРПпл) (Цпл – Спл)
∆Пц = (Цф – Цпл) VРПф
∆Пс = - (Сф – Спл) VРПф
Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции. Данные анализа показывают, по каким видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким недовыполнен, и какие факторы оказали положительное влияние, а какие - отрицательное и в какой степени.
После этого необходимо детально изучить причины изменение объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.
Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок. В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.
Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными из них являются увеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции (Р Пvрп) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции (Р VРП) умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида (П едф):
Р Пvрп = Р VРПi * П едф
Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг (РПс) подсчитывается следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости продукции (Р С) умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (VРПф + Р VРП):
Р Пс = ∑(Р С (VРПф + Р VРП))
Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он определяется следующим образом:
Р П = ∑(∆УДi * Цi) / 100 (VРПфi + Р VРП))
Изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции. Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта.
Анализ распределения и использования прибыли предприятия
После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), а вторая – на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.
В основу следующей системы показателей прибыльности положена разработанная профессором, доктором экономических наук А. Шереметом, профессором, доктором экономических наук Р. Сайфуллиным, кандидатом экономических наук Е.Негашевым модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений.
Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций и расчетов. Рассмотрим их подробнее.
Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и реализацию продукции, включаемую в себестоимость.
Прибыль (убыток) от реализации основных фондов или иных материальных ценностей (иного имущества) определяется как разница между продажной (рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью имущества, скорректированной на индекс инфляции.
Балансовая (валовая) прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции и прочей реализации и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Порядок исчисления и уплаты налога на прибыль определяется инструкциями Государственной налоговой службы Российской Федерации. Сумма налога определяется с учетом предоставленных льгот и ставки налога на прибыль.
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между облагаемой налогом прибылью и величиной налога на прибыль с учетом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно.
Критерием оценки прибыли предприятия выступает рентабельность.
Коэффициенты рентабельности (R):
Рентабельность продаж:
К1R = Пр / N,
где Пр - прибыль от реализации продукции;
N - выручка от реализации.
Рентабельность всего капитала фирмы:
К2R = П / Вср,
где П - балансовая прибыль или прибыль от реализации;
Вср - средний за период итог баланса-нетто.
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:
К3R = П / Fср,
где Fср. - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
Рентабельность собственного капитала:
К4R = П / Иср,
где Иср - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу-нетто.
Рентабельность перманентного капитала:
К5R = П / (Иср + Кср),
где Кср - средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.
Ефимова О.В. также полагает, что рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения растущих социальных и материальных потребностей трудовых коллективов.
На изменение суммы прибыли по сравнению с прошлым годом оказывает влияние отклонение цен на потребляемое сырье и материалы, комплектующие изделия, топливо и другие материально-технические ресурсы, оптовые цены на реализованную продукцию, а также коррективы, связанные с изменением в отчетном году методологии учета показателя прибыли.
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах и их использовании является весьма эффективным по своим аналитическим возможностям. Проще всего его оформить в виде аналитической таблицы.
Факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Наибольший удельный вес в балансовой прибыли предприятий приходится на прибыль от реализации продукции.
В процессе анализа все многочисленные факторы, влияющие на сумму прибыли от реализации, сводятся к минимальному количеству следующих основных факторов:
изменение цен на реализуемую продукцию;
изменение производственной себестоимости и внепроизводственных расходов;
изменение объема реализованной продукции.
Выполненные расчеты факторов изменения прибыли (убытка) систематизируются в аналитической таблице.
Далее рассмотрим методику анализа финансовых результатов с использованием международных стандартов.
В последнее время большой интерес вызывает методика анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Эта методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями.
В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.
Маржинальный доход (МД) - это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н).
МД = П + Н.
Откуда П = МД-Н
С помощью формулы можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.
Очень часто при определении суммы прибыли вместо маржинального дохода используются выручка (ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней (Ду).
При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно применять модифицированную формулу определения прибыли; если известны количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (Дс) в цене за единицу продукции:
П = К * Дс-Н = К(Ц-V)-Н.
ДС = Ц-V.
где V - переменные затраты на единицу продукции.
Формула позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат.
Общее изменение прибыли определяется за счет изменения: количества реализованной продукции, цены реализации, удельных переменных затрат, суммы постоянных затрат.
Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда кроме перечисленных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.
В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется модель, при которой средняя доля маржинального дохода в выручке (Ду) в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):
Факторная модель прибыли от реализации продукции позволяет установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.
Проанализируем рассмотренные методики анализа финансовых результатов предприятия. Начнем с разработок отечественных авторов.
По методике анализа финансовых результатов Г.В.Савицкой результативность деятельности любой организации может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.
Исходным моментом в расчетах показателей прибыли автор считает оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств.
Анализ финансовых результатов предложено проводить по основным видам и элементам прибыли.
В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
По данной методике анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследования:
во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период ("горизонтальный анализ" показателей финансовых результатов за отчетный период);
во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений, что принято называть "вертикальным анализом" показателей);
в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. "трендовый анализ"' показателей).
По методике данного автора, прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.
Заслуживает внимания методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли, где основными ее источниками выделяются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции и реализация ее на более выгодных рынках сбыта.
Модель анализа финансовых результатов по А.Шеремету, Р.Сайфуллину и Е.Негашеву отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимые товаропроизводители: единство целей деятельности; единство показателей финансовых результатов деятельности; единство процессов формирования и распределения прибыли; единство системы налогообложения.
Авторы этой методики предлагают проводить анализ финансовых результатов деятельности предприятия, исследовав уровни и динамику разнообразных финансовых коэффициентов, причем критерием оценки прибыли предприятия выступает рентабельность.
А.Шеремет, Р.Сайфуллин и Е.Негашев рекомендуют при анализе финансовых результатов деятельности предприятия включать в качестве обязательных элементов исследование:
во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (так называемый «горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период);
во-вторых, структуры показателей финансовых результатов и их изменений, что принято называть «вертикальным анализом» показателей;
в-третьих, динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов, т.е. провести трендовый анализ показателей.
Прибыль по методике анализа финансовых результатов по Ефимовой О.В. применяется в качестве расчетно-аналитического показателя в целях углубленного анализа эффективности работы организации ее подразделений. Она составляет основу экономического развития предприятия.
Автор предлагает сравнительный анализ финансовых результатов предприятия. Для анализа суммы прибыли в динамике, освобожденной от влияния этих внешних условий и причин (не зависящих от деятельности предприятия), показатели прибыли приводятся к сопоставимым условиям, а затем сравнивают между собой. При общей оценке динамики и выполнения плана по прибыли прежде всего анализируются динамика и выполнение предприятием плана по величине балансовой прибыли отчетного периода.
Зарубежная методика факторного анализа прибыли по системе директ-костинг позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.
В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, система директ-костинг позволяет более полно учитывать взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.
При анализе прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют модель типа:
П = К (Ц-С)
где П - сумма прибыли,
К - количество реализованной продукции,
Ц - цена реализации,
С - себестоимость единицы продукции.
В данном случае исходят из предположения, что все эти факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объему продаж.
Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства себестоимость единицы продукции снижается, так как при этом обычно возрастает только сумма переменных расходов (сдельная зарплата рабочих, сырье, материалы, топливо, электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений, повременная оплата труда и др.) остается, как правило, без изменений. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.
Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.
2. Общая характеристика ОАО «Надежда»
2.1. История и краткое описание предприятия
Советский комбинат бытового обслуживания населения был организован Постановлением Совета Министров Марийской АССР от 1 апреля 1964 г. № 154 на базе филиала Ново-Торьяльского райбыткомбината и сапоговаляльного цеха Советского промкомбината. Численность работающих составляла 135 человек. В целом для населения района оказывалось 44 вида бытовых услуг: ремонт и пошив обуви, ремонт одежды, ремонт и изготовление металлоизделий, услуги фотографии, парикмахерские и сельскохозяйственные услуги.
В момент создания райбыткомбината производственные цеха и мастерские размещались в неприспособленных помещениях. В ноябре 1964 года было введено в эксплуатацию типовое здание комбината проектной мощностью 120 тыс. рублей в год. На предприятии не было ни одного специалиста со средним специальным образованием, рабочие на 95% всей численности были практики. Все виды бытовых услуг, кроме фотографии и парикмахерских были убыточны, рентабельность составляла всего 6,0 %.
Большое внимание на комбинате уделялось расширению производственных площадей, внедрению технологического оборудования, освоению новых и усовершенствованию существующих видов услуг, подготовке кадров.
Постановление Совета министров и Областного Совета профсоюзов МАССР коллективу комбината, начиная с 1967 года 12 раз присуждались призовые места по итогам соцсоревнования промышленных предприятий местного подчинения МАССР.
За заслуги в развитии экономики и культуры коллектив комбината награждается в 1970 году Памятным Знаменем Обкома КПСС и другими почетными грамотами.
Открытое акционерное общество «Надежда» учреждено 25 августа 1993 года № 253.
Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли.
Местонахождение: 425400, Республика Марий Эл, пос. Советский, ул. Шоссейная, 19.
ОАО «Надежда» специализируется на предоставлении услуг населению по пошиву одежды, и самостоятельно осуществляет свою деятельность, исходя из реального потребительского спроса населения.
Основными видами деятельности общества являются:
бытовое обслуживание населения;
коммерческая, торгово-закупочная, посредническая деятельность по реализации продукции товаров народного потребления;
осуществление иных видов хозяйственной и коммерческой деятельности, не запрещенных действующим законодательством и не противоречащим предмету и основным задачам деятельности общества.
Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов и составляет 5000 рублей, разделенный на обыкновенные и привилегированные акции. Все акции общества являются именными и выпускаются в бездокументарной форме.
2.2. Характеристика выпускаемой продукции
Основными видами деятельности ОАО «Надежда» является:
выпуск валяной обуви (валенки: мужские, женские, детские, чулки) и другие виды продукции из шерсти (кошма).
разработка, изготовление товаров народного потребления в соответствии с действующими государственными стандартами и техническими условиями и их реализация. Предприятие выпускает более 50 наименований изделий. Это индпошив, ремонт одежды, выпуск трикотажных изделий, швейных полуфабрикатов, спецодежды, матрацы, одеяла, пошив головных уборов, верхней одежды. С каждым годом предприятие расширяет свой ассортимент. В 2003 году было освоено девять новых изделий: трикотажный брючный костюм, толстовки мужские, куртка меховая, охотничий костюм меховой и другие изделия;
оказание платных услуг (фотография, ритуальные услуги);
- сбор, заготовка шерсти и других видов сырья овцеводства через свою заготовительную систему (приемные пункты);
- оптовая и розничная торговля. Продукция предприятия реализуется в основном в нашей республике, а также отправляется и за ее пределы (Н.Новгород, Казань, Чебоксары).
Открытое акционерное общество «Надежда» осуществляя производство продукции в 2003 году достигло следующих результатов:
1. Объем производства продукции, включая НДС, составил – 11237 тыс. рублей.
2. Выручка от реализации продукции и бытовых услуг составила – 12018 тыс. рублей.
3. Оказано бытовых услуг населению:
- расчес шерсти 108 тыс. рублей;
- индпошив 458 тыс. рублей;
- транспортные 317 тыс. рублей;
- ремонт одежды 38 тыс. рублей;
- ритуальные 8 тыс. рублей;
- трикотажные п/фабрикаты 404 тыс. .рублей;
Итого бытовых услуг 1333 тыс. рублей.
4. Реализация продукции непосредственно населению составила – 2120 тыс. рублей; предприятиям и организациям – 9898 тыс. рублей, в том числе:
- валяной продукции 5029 тыс. рублей;
- швейных изделий 2912 тыс. рублей;
- прочие 4077 тыс. рублей.
5. Объем реализации бытовых услуг в общем объеме реализации бытовых услуг и выпускаемой продукции составила – 11,8 %.
2.3. Ресурсы предприятия и их использование
Ресурсы предприятия – денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве.
Финансовые ресурсы предназначенные для развития производственно – торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме.
Таблица 1
Ресурсы ОАО «Надежда» и их использование
Показатели
|
2002г.
|
2003г.
|
Изменения
|
абсолют.
|
относит.
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
1. Валовая продукция, тыс. руб.
|
7302
|
12017
|
4715
|
164,6
|
2. Ср.год. стоимость ОПФ, тыс. руб.
|
4220,5
|
4369
|
148,5
|
103,5
|
3.Оборотные активы, тыс. руб.
|
2064
|
4812
|
2748
|
233,1
|
4. Ср. спис. числен. рабочих, чел.
|
90
|
85
|
-5
|
94.4
|
5. Ср. спис. числ. работников, чел.
|
150
|
161
|
11
|
107,3
|
6. Балансовая прибыль, тыс. руб.
|
23
|
34
|
11
|
147,8
|
7. Фондоотдача, руб./ руб.
|
1,73
|
2,75
|
1,02
|
159
|
8. Фондоёмкость, руб./ руб.
|
0,6
|
0,36
|
-0,24
|
60
|
9.Фондовооружённость, тыс. руб./чел.
|
28,17
|
27,14
|
-1,03
|
96,3
|
10. Материалоотдача, руб./ руб
|
1,02
|
1,02
|
0
|
100
|
11. Доля рабочих в общей численности работников, чел.
|
0,6
|
0,53
|
-0,07
|
88,3
|
12. Производительность труда, тыс. руб. /чел
|
48,68
|
74,64
|
26
|
153,3
|
13. Себестоимость всего, тыс. руб.
|
7158
|
11805
|
4647
|
165
|
14. Рентабельность предп-я, %
|
0,37
|
0,37
|
0
|
100
|
15. Рентабельность продукции, %
|
2,01
|
1,8
|
-0,21
|
90
|
16. Уровень окупаемости затрат, руб./ руб.
|
1,02
|
1,02
|
0
|
100
|
Открытое акционерное общество «Надежда», анализируя результаты деятельности прошлых лет, выявив имевшие место недостатки и ошибки, а также изучив закономерности развития экономики, повысило эффективность производства, увеличило объем реализованной продукции, темп роста составил 165%.
Среднесписочная численность работников на предприятии составляет 161 человек. Средства, направленные на потребление составили 1599 тыс. рублей. Фонд потребления на 1 работника составил 9,9 тыс. рублей, в месяц – 825 рублей.
Дебиторская задолженность на конец года составила – 1298 тыс. рублей. Кредиторская задолженность – 6354 тыс. рублей.
Полученная прибыль за 2003 год составила – 30 тыс. рублей.
Объем производимой продукции возрос на 118,5 % по сравнению с предыдущим годом. Балансовая прибыль имеет положительную динамику, темп роста составил 148% по отношению к предыдущему году. Стоимость основных фондов увеличилась на 4%, что является положительным фактором. Все показатели характеризуют эффективность деятельности предприятия в 2003 году.
|
