Syllabus «Financial Contracts»
The course is provided by the HSE-Skolkovo Institute for Law and Development
Course instructors:
Kirill Yuryevich Molodyko kmolodyko@hse.ru
Maxim Leonidovich Bashkatov mbashkatov@hse.ru
Course assistants:
Svetlana Sergeevna Lebedenko slebedenko@hse.ru
Georgiy Sergeevich Tyulyaev gtyulyaev@hse.ru
You are welcome to ask for appointment the personal meeting with any member of a course team if necessary
Course Description
Financial Contracts
general course of civil contracts
written and oral English, at least Upper Intermediate level
Course Type (compulsory, elective, optional)
Elective
2 Abstract. Learning Objectives
The course offers an interdisciplinary economic and legal material which provides students the alternative concepts of legal regulation of financial transactions, advanced level problems of debt financing and corporate financial instruments. In an integrated manner we’ll discuss how financial transactions are regulated in Russia and abroad, in the European Union and United States; what trends prevail in the development of regulatory policy in the financial markets; what is the legal nature of the financing and modern financial institutions; which legal problems faced by the subjects of financial transactions; what is the heart of the legal regulation of the financial markets and how one can increase the level of fairness of such regulation; what concepts to reform the mechanisms of functioning of the financial markets exist? Some WTO and World Bank standards will be discussed in class as well.
3.Reading List
There is no a single coursebook. Students will be required to master some core readings in advance of classes. The list of readings is distributed below expect literature for guest classes, which will be provided by guest lecturers later. Reading for any class is separated into: a)required part which is necessary to read for all students while homework assignments completion and preparation for in-class discussions, and b) recommended part where one topic literature will be necessary to read only for completion of final exam papers.
4.Grading System
Final exam; rating system (incl. written and oral tasks).
Final Grade = 0,15*Class attendance and Classroom discussions + 0,3*Homework + 0,1*In-class Mid-term exam + 0,45*Take-home Final exam
5.Guidelines for Knowledge Assessment
Grading of students will be based on the accumulative system of points granted for:
cold calls in class,
oral classroom discussions,
up to 10 written homework, part of them are group homework. Some homework is optional, only for students who desire to get the final excellent final grade for the course. Only students those completed ALL mandatory homework while the semester get additional points for optional homework,
grading by your groupmates,
in-class Mid-term exam,
final written take-home exam, which is an essay based on a one of course topics selected by you own and approved by your examiner. Mr. Molodyko will be your examiner if you select a topic taught by him, and Mr. Bashkatov will be your examiner if you select if you select a topic taught by him respectively. You’ll have approximately two weeks to prepare the final exam paper.
Please respect deadlines, we cut points when you don’t meet them!
We expect the use of self-found additional sources by excellent students while in both
written homework and final exam papers cases.
Methods of Instruction
use of interactive educational technologies (problematic lectures, Socrates method, work in small groups); the class includes discussions with a lot of domestic and foreign guest lecturers.
Special Equipment and Software Support (if required)
Power-point presentations, LMS, Internet
Part A (Instructor Maxim Bashkatov)
BASIC CATEGORIES OF FUNDING
1.Money and monetary obligations.
2.Intermediated Securities.
CONTCRACTUAL FORM OF LENDING
1.Commercial credits.
2."Hybrid" credit agreements.
3.Syndicated loans.
4. Factoring.
LAW OF ASSIGNMENT
1.Peculiarities of contractual models.
2.Debtor’s position.
3.Assignment of future claims.
4.Double assignment.
5.Assignment of monetary claims.
SCRUCTURIN OF TRADITIONAL SECURITY TRANSACTIONS
1.Pledge.
2.Personal Surety.
3.Bank guarantee.
FEATURES OF NON-TRADITIONAL SECURITY TRANSACTIONS
1.Escrow.
2.Security deposit.
3.Title security.
4. Covenants.
THE LEGAL NATURE OF BANK SETTLEMENTS
1.Transfers.
2.Payment orders.
3.Transfers based on the letters of credits.
4.Payments by debit and credit cards.
5.Electronic money.
6.International settlements.
INTERMEDIATED SECURITIES, SECURITIZATION, DERIVATIVES
1.Shares and bonds as financing instruments.
2.Public offering of securities as a way of funding.
3.IPO.
4.Securities and asset management.
5.Civil law problems of securitization.
6.Derivatives transactions.
Required:
Ellinger, E.P.; Lomnicka, E.; Hooley, R., Ellinger's Modern Banking Law (4th ed., London, 2005).
Mann, F.A., The Legal Aspect of Money. (5th ed., London, 1992).
Paget's Law of Banking. Editor: M. Hapgood (12th ed., London, 2003).
Personal Security (Principles of European Law) / ed. Ulrich Drobnig - Oxford.: OUP, 2007
Security Rights in Movable Property in European Private Law / ed. Eva-Maria Kieninger. - NY.: Cambridge University Press, 2004
Wood Philip R. Comparative Law of Security Interests and Title Finance. - Sweet and Maxwell, 2007
Агарков М.М. Основы банкового права: курс лекций (по изд-ю 1927 г.) В кн. Агарков М.М. Основы банкового права. Учение о ценных бумагах. Изд. 3-е. М., 2005.
Бевзенко Р.С. Правовые позиции Высшего Арбитражного Суда РФ в сфере залогового права. - М.: Статут, 2012
Бевзенко Р.С. Акцессорность обеспечительных обязательств. - М.: Статут, 2013
Бевзенко Р.С. Правовые позиции Высшего Арбитражного Суда РФ по вопросам поручительства и банковской гарантии - М.: Статут, 2013
Бевзенко Р.С. Борьба за залог: третий этап реформы залогового права России // Вестник гражданского права. 2015. N 2.
Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга пятая. В двух томах. Том 1: Договоры о займе, банковском кредите и факторинге. Договоры, направленные на создание коллективных образований. - М.: Статут, 2011
Егоров А.В., Усманова Е.Р. Залог и титульное обеспечение: теоретико-практическое сравнение конструкций // Вестник гражданского права. 2014. N 4
Егоров А.В. Залог и банкротство: актуальные проблемы // Несостоятельность (банкротство): Научно-практический комментарий новелл законодательства и практики его применения // Под ред. В.В. Витрянского - М: Статут, 2010
Карапетов А.Г. Неустойка как средство защиты прав кредитора в российском и зарубежном праве — М. : Статут, 2005
Кредитные организации в России: правовой аспект / Отв. ред. Е.А. Павлодский. М., 2006.
Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве (по изд. 1927 г. и 1948 г.). М., 1999.
Иванов О.М. Стоимость кредита. Правовое регулирование. - М.: Инфотропик Медиа, 2012
Новоселова Л.А. Сделки уступки права (требования) в коммерческом обороте. Факторинг. – М.: Статут, 2003
Маковская А.А. Добросовестность участников залогового правоотношения и распределение рисков между ними // Актуальные проблемы частного права: Сборник статей к юбилею А.Л. Маковского / Отв. ред. В.В. Витрянский и Е.А. Суханов - М.: Статут, 2010
Маковская А. Право залога // Хозяйство и право. 2009 № 3, №4
Маковская А. Положение о залоге // Хозяйство и право. 2009 № 3
Частное право и финансовый рынок. Вып. 1. // Сборник статей под ред. М.Л. Башкатова. – М.: Статут, 2011
Recommended:
Andrews, G.M., Millett, R., Law of Guarantees (4th ed., London, 2004).
Black V. Foreign Currency Claims in the Conflict of Laws. – UK, 2010
Canaris Klaus-Wilhelm. Bankvertragsrecht, 3. Aufl., Berlin/New York 1988
Davidson, J., Goode, R., Makin, S., Consumer Credit Law and Practice (London, 1999).
Ferran Elis. Principles of Corporate Finance Law. – UK.: Oxford University Press, 2008
Fögen Hermann. Geld- und Währungsrecht. – München, 1968.
Gerhartinger Hartwig. Elektronisches Geld im österreichischen Bank- und Privatrecht – Wien: Springer, BankVerlagWien, 2010
Goode, R.M., Commercial Law. (3rd ed., 2004).
Goode, R.M., Legal Problems of Credit and Security (3rd ed., London, 2003).
Gullifer Louise, Payne Jennifer. Corporate Finance Law: Principles and Policy. – Hart Publishing, 2011
Hahn Hugo J. Währungsrecht. - München, 1990.
Heermann P.W. Geld und Geldgeschäfte. – Tübingen, 2003.
Hudson Alastair. The Law of Finance. – UK.: Sweet and Maxwell, 2009
Hüpkes Eva H.G. The Legal Aspects of Bank Insolvency: A Comparative Analysis of Western Europe, the United States and Canada (Studies in Comparative Corporate and Financial Law, Volume 10.) - Kluwer Law International, 2000.
Jack, R., Malek, A.; Quest, D., Documentary Credits (3rd ed., London, 2001).
Kümpel Siegfried. Bank- und Kapitalmarktrecht, 2. Aufl, Köln 2000
Mann on the Legal Aspect of Money. Editor: Ch. Proctor (6th ed., London, 2005).
McKendrick Ewan. Goode on Commercial Law. 4th ed. – UK.: Penguin, 2010
Norton, J.J., Walden, I., Edgar, L., Reed, Ch., Cross Border Electronic Banking: Challenges and Opportunities (2nd ed., London, 2000).
Nussbaum A. Money in the Law, National and International – the Foundation Press, 1950
Österreichisches Bankvertragsrecht. Band I-VI / heraus. P. Apathy, G. M. Iro, H. Koziol - Wien: Springer, 2006-2009
Prentice Dan, Reisberg Arad. Corporate Finance Law in the UK and EU. – UK.: Oxford University Press, 2011
Principles of European Contact Law: Part 3 / ed. Ole Lando, Eric Clive, Andre Prum, Reinhard Zimmermann. – Kluwer Law International, 2003
Principles of European Contract Law: Pts. 1, 2, / ed. Ole Lando, H. G. Beale. - Kluwer Law International, 1999
Proctor Ch. Goode on Payment Obligations in Commercial and Financial Transactions. Sec. edition. – London, Sweet and Maxwell, 2009
Schmidt Karsten. Geldrecht – Geld, Zins und Währungs im deutchen Recht. 12. Aufl., Berlin 1983.
Wood Philip. Law and Practice of International Finance. – UK.: Sweet and Maxwell, 2007
Wood Philip. Comparative Law of Securities and Guarantees. - UK.: Sweet and Maxwell, 1995
Альтшулер А.Б. Международное валютное право. М., 1984.
Белов В.А. Банковское право России. Теория, законодательство, практика. Юридические очерки. М., 2000.
Белов В.А. Поручительство. Опыт теоретической конструкции и обобщения арбитражной практики. - М.: ЮрИнфоР, 1998
Белов В.А. Денежные обязательства. - М., 2007
Братко А.Г. Банковское право России. М., 2003.
Бэр Х.П. Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых активов – инновационная техника финансирования банков. Пер. с нем. М., 2006.
Вебер Хансйорг. Обеспечение обязательств. - М.: Волтерс Клувер, 2009
Вишневский А.А. Банковское право Англии. - М., 2000.
Вишневский А.А. Банковское право Европейского Союза. – М., 2000
Вишневский А.А. Банковское право: краткий курс лекций. Изд. 2-е. М., 2004.
Вишневский А.А. Понятие клиент банка в современном банковском праве: тенденция к возникновению специального статуса // Закон. 2010. № 12
Гавальда К., Стуффле Ж. Банковское право. Пер. с фр. М., 1996.
Гасников К.Д. Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг) по праву России и Англии. М., 2005.
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Текст, комментарии, алфавитно-предметный указатель / под ред. Козырь О.М., Маковского А.Л., Хохлова С.А. М., 1996.
Гуревич И.С. Очерки советского банковского права. Л., 1959.
Ерпылёва Н.Ю. Международное банковское право. М., 2004.
Егоров А.В. Конкуренция залогодержателя и иных кредиторов по российскому и германскому праву // Вестник ВАС РФ. 2011 №5
Ефимова Л.Г. Банковские сделки: право и практика. М., 2001.
Кассо Л.А. Понятие о залоге в современном праве (серия «Классика российской цивилистики») - М.: Статут, 1999
Компанеец Е.С., Полонский Э.Г. Применение законодательства о кредитовании и расчетах. М., 1967.
Куник Я.А. Кредитные и расчётные отношения в торговле. Изд. 2-е. М., 1976.
Курбатов А.Я. Банковское право России. 2-е изд. – М., 2011
Лоркипанидзе А.Г. Законодательство капиталистических государств о финансово-кредитных предприятиях (Франция, Англия, США): Обзорная информация /ВНИИСЗ. М., 1983.
Маковская А.А. Залог денег и ценных бумаг. – М.: Статут, 2001
Малеин Н.С. Кредитно-расчётные правоотношения и финансовый контроль. М., 1964.
Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран /В двух книгах. Пер. с фр. М., 1994.
Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 1995
Новосёлова Л.А. Денежные расчеты в предпринимательской деятельности. М., 1996.
Новосёлова Л.А. Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг. М., 2003.
Олейник О.М. Основы банковского права: Курс лекций. М., 1997.
Павлодский Е.А. Договоры организаций и граждан с банками. М., 2000.
Поллард А.М., Пассейк Ж.Г., Эллис К.Х., Дейли Ж.П. Банковское право США. Пер. с англ. М., 1992.
Правовое регулирование банковской деятельности / под ред. Суханова Е.А. М., 1997.
Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России / под ред. к.ю.н., доц. В.С.Ема. М., 1999.
Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. Пер. с англ. М., 1983.
Сарбаш С.В. Договор банковского счета: проблемы доктрины и судебной практики. М., 1999.
Сарбаш С.В. Основные черты обеспечительной уступки денежного требования в гражданском праве России // Гражданское право современной России. – М.: Статут, 2008
Сарбаш С.В. Обеспечительная передача правового титула // Вестник гражданского права. 2008 №1
Сарбаш С.В. Удержание правового титула кредитором. - М.: Статут, 2007
Сарбаш С.В. Право удержания как способ обеспечения исполнения обязательств. - М.: Статут, 2003
Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг: формирование правовой модели. М., 2005.
Стругков В.Г. О закладе долговых требований (De Pignore Nominum) // Вестник гражданского права. 2011 № 4, 5, 6
Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян А.М. Банковское право. Часть 1. М., 1999.
Флейшиц Е.А. Расчетные и кредитные правоотношения. М., 1956.
Халфина Р.О. Правовое положение государственного банка СССР // Известия АН СССР. 1947. N 1.
Шамраев А.В. Правовое регулирование международных банковских сделок и сделок на международных финансовых ранках. – М: КноРус, ЦИПСиР, 2010.
Шевченко Е.Е. Договор финансирования под уступку денежного требования в системе гражданского права Российской Федерации. – М.: Ось-89, 2005
Эбке В.Ф. Международное валютное право. М., 1997.
Эльяссон Л.С. Деньги, банки и банковые операции. М., 1926.
Part B (Instructor Kirill Molodyko)
General remarks for Part B:
1. Some legal acts are used several times while the semester in different classes. I do not duplicate legal acts noticed in my previous classes in the part of syllabus related to subsequent classes, presuming that students have already been familiar with them.
2.I provide hyperlinks for legal acts, except were adopted by Russian Parliament or Central Bank , presuming the latter are easy to find in legal databases.
3.In case if Russian legal act has a preamble or article 1 with an explanation of terminology, you should be always familiar with it.
4. To complete your homework and preparation for class discussion you should read the required part only. However, in your final exam paper in selected topic you must demonstrate that you know the content of both required and optional parts of such topic syllabus.
CONSUMER CREDITS
1.Different concepts of consumer
2.Standard information to be included in advertising of consumer credit
3.Pre-contractual information
4.Obligation to assess the creditworthiness of the consumer
5.Information to be included in credit agreements
6.Right of withdrawal
7.Open-end and closed-end credit agreements
8.Linked credit agreements
9.Early repayment
10.Assignment of rights
11.Overdraft and overrunning
12. Calculation of the annual percentage rate of charge
13.Optional (for final papers only): Special Rules for Private Education Loans and Credit Card Accounts and Open-End Credit Offered to College Students
Required:
Directive 2008/48/EC Of the European Parliament and of the Council of 23 April 2008 on credit agreements for consumers and repealing Council Directive 87/102/EEC
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2008:133:0066:0092:EN:PDF
(This document is often called the Consumer Credit Directive)
Commission Directive 2011/90/EU of 14 November 2011 amending Part II of Annex I to Directive 2008/48/EC of the European Parliament and of the Council providing additional assumptions for the calculation of the annual percentage rate of charge
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2011:296:0035:0037:EN:PDF
Гражданский кодекс РФ Глава 42 Заем и кредит, Статья 429.1 Рамочный договор
Федеральный закон от 21.12.2013 N 353-ФЗ "О потребительском кредите (займе)"
Федеральный закон от 13.03.2006 № 38-ФЗ «О рекламе» Статья 5 Общие требования к рекламе, Статья 6 Защита несовершеннолетних в рекламе, Статья 28 Реклама финансовых услуг
Закон РФ "О защите прав потребителей" от 07.02.1992 N 2300-1 Глава IV Государственная и общественная защита прав потребителей
Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Глава X.1. Регулирование, контроль и надзор в сфере финансовых рынков
Соглашение об основных направлениях сотрудничества государств - участников Содружества Независимых Государств в области защиты прав потребителей от 25 января 2000 года
Обзор судебной практики разрешения споров, связанных с применением положений Гражданского кодекса Российской Федерации о кредитном договоре. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 13.09.2011 №147 http://www.arbitr.ru/as/pract/vas_info_letter/39383.html
Обзор судебной практики по некоторым вопросам, связанным с применением к банкам административной ответственности за нарушение законодательства о защите прав потребителей при заключении кредитных договоров. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 13.09.2011 №146
http://www.arbitr.ru/as/pract/vas_info_letter/39104.html
Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 28.06.2012 N 17 "О рассмотрении судами гражданских дел по спорам о защите прав потребителей" Пункт 51
http://www.rg.ru/2012/07/11/postanovlenie-dok.html
Обзор судебной практики по гражданским делам, связанным с разрешением споров об исполнении кредитных обязательств Утверждѐн Президиумом Верховного Суда Российской Федерации 22 мая 2013 года
http://www.vsrf.ru/Show_pdf.php?Id=8650
Optional:
Report from the Commission to the European Parliament and the Council on the implementation of Directive 2008/48/EC on credit agreements for consumers ( 14 May 2014) http://ec.europa.eu/consumers/archive/rights/docs/ccd_implementation_report_en.pdf
Report from the Commission to the European Parliament and the Council on the application of Directive 2006/48/EC to microcredit (12 December 2012) http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:52012DC0769
Study of the functioning of the consumer credit market in Europe. Final report (July 2013) prepared by Ipsos & London Economics funded by EU
http://ec.europa.eu/consumers/archive/rights/docs/consumer_credit_market_study_en.pdf
Framework contract on evaluation, impact assessment and related services. Study on the Impact of the Legal Choices of the Member States and other Aspects of Implementing the Directive 2008/48/EC on the Functioning of the Consumer Credit Market in the European Union Final Report – October 2013 prepared for the Executive Agency for Health and Consumers by Risk & Policy Analysts Limited
http://ec.europa.eu/consumers/archive/rights/docs/study_on_impact_of_the_legal_choices_en.pdf
Consumer Credit Protection United States Code Title 15 chapter 41
https://www.law.cornell.edu/uscode/text/15/chapter-41
Equal Credit Opportunity Act. United States Code Title 15 Chapter 41 Subchapter IV § 1691
https://www.law.cornell.edu/uscode/text/15/1691
US Consumer Credit Protection Act (1968) title I, the Truth in Lending Act. Code of Federal Regulations Title 12 Chapter II Subchapter A Part 226
https://www.law.cornell.edu/cfr/text/12/part-226
Also very briefly see http://truthinlendingact.uslegal.com/ The TILA, implemented by Regulation Z (12 CFR 226), became effective on July 1, 1969. “Regulation Z”, the regulations implementing TILA is codified at 12 CFR Part 226. Most specific requirements imposed by TILA are found in Regulation Z, and therefore a reference to the requirements of TILA usually refers to the requirements contained in Regulation Z, as well as the statute itself.
subparts A-D, F, G without Appendixes
Truth in Lending (Regulation Z). A Rule by the US Consumer Financial Protection Bureau on 16 December 2013 (please find by Google)
Federal Trade Commission Enforcement Activities Related To Compliance With Regulation Z (Truth In Lending Act), Regulation M (Consumer Leasing Act), and Regulation E (Electronic Fund Transfer Act) During 2014 May 29, 2015
https://www.ftc.gov/system/files/documents/reports/federal-trade-commission-enforcement-activities-related-compliance-regulation-z-truth-lending-act/150609staffrptcfpbtila.pdf
US Federal Trade Commission Enforcement of the Fair Debt Collection Practices Act: Report To the Consumer Financial Protection Bureau February 5, 2015 https://www.ftc.gov/system/files/documents/reports/federal-trade-commission-enforcement-fair-debt-collection-practices-act-report-consumer-financial/150209cfpbreport.pdf
Доклад о состоянии защиты прав потребителей в финансовой сфере в 2014 году Федеральной службы по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека РФ (Роспотребнадзор РФ) опубликован 17 июля 2015 года
http://rospotrebnadzor.ru/upload/iblock/f4f/doklad-o-sostoyanii-zashchity-prav-potrebiteley-v-finansovoy-sfere-v-2014-godu.pdf
Федеральный закон от 29.12.2012 N 273-ФЗ "Об образовании в Российской Федерации" статья 104
Правила предоставления государственной поддержки образовательного кредитования, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 18.11.2013 N 1026
CREDIT RATINGS
1.Applications of credit ratings
2.Ratings scales
3.Independence and avoidance of conflicts of interest
4.Methodologies, models and key rating assumptions
5.Disclosure and presentation of credit ratings
6.General and periodic disclosures
7.(optional, for final papers only!) Prohibited acts and practices
Required:
Regulation (EU) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on credit rating agencies
http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/ALL/?uri=OJ:L:2009:302:TOC
Regulation (EU) No 513/2011 of the European Parliament and of the Council of 11 May 2011 amending Regulation (EC) No 1060/2009 on credit rating agencies
http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/ALL/?uri=OJ:L:2011:145:TOC
Commission Delegated Regulation (EU) No 272/2012 of 7 February 2012 supplementing Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council with regard to fees charged by the European Securities and Markets Authority to credit rating agencies Text with EEA relevance
http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=celex:32012R0272
Commission Delegated Regulation (EU) No 946/2012 of 12 July 2012 supplementing Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council with regard to rules of procedure on fines imposed to credit rating agencies by the European Securities and Markets Authority, including rules on the right of defence and temporal provisions
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2012:282:0023:0026:en:PDF
Федеральный закон от 13 июля 2015 г. N 222-ФЗ "О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации, о внесении изменения в статью 76.1 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации"
от 13.07.2015 г. № 222-ФЗ
Optional :
Commission Delegated Regulation (EU) 2015/1 of 30 September 2014 supplementing Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the periodic reporting on fees charged by credit rating agencies for the purpose of ongoing supervision by the European Securities and Markets Authority Text with EEA relevance
http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=OJ:JOL_2015_002_R_0001
European Securities and Market Authority (ESMA) Guidelines on periodic information to be submitted to ESMA by Credit Rating Agencies ( 23 June 2015 ESMA/2015/609)
http://www.esma.europa.eu/system/files/2015-609.pdf
European Securities and Market Authority (ESMA) Credit Rating Agencies Sovereign ratings investigation ESMA’s assessment of governance, conflicts of interest, resourcing adequacy and confidentiality controls (Date:02 December 2013 ESMA/2013/1775)
http://www.esma.europa.eu/system/files/2013-1780_esma_identifies_deficiencies_in_cras_sovereign_ratings_processes.pdf
US Code of Federal Regulations CFR › Title 17 › Chapter II › Part 240 § § 240.17g-2 - 240.17g-3 240.17g-4 240.17g-5 240.17g-6 240.17g-7
https://www.law.cornell.edu/cfr/text/17/part-240
US Securities and Exchange Commission 17 CFR Parts 232, 240, 249, and 249b Release No. 34-72936; File No. S7-18-11 RIN 3235-AL15 Nationally Recognized Statistical Rating Organizations. Updated to include Federal Register corrections dated 10/14/14
https://www.sec.gov/rules/final/2014/34-72936.pdf
PAYMENT ACCOUNTS
1.Concept of fee
2.Statement of fees
3.Information for consumers
4.Comparison websites
5.Payment accounts packaged with another product or service
6.Switching
7.Access to payment accounts (non-discrimination, Right of access to a payment account with basic features, characteristics of a payment account with basic features, general information on payment accounts with basic features)
8.Associated fees
9.Framework contracts and termination
Required:
Directive 2014/92/EU of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 on the comparability of fees related to payment accounts, payment account switching and access to payment accounts with basic features
http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=celex:32014L0092
Гражданский кодекс Российской Федерации Глава 45 Банковский счет, Глава 46 Расчеты,
Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ "О национальной платежной системе" Глава 1 Общие положения, Глава 2 Порядок оказания платежных услуг, в том числе осуществления перевода денежных средств, и использования электронных средств платежа
Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1. Глава IV Межбанковские отношения и обслуживание клиентов
Инструкция Банка России от 30.05.2014 N 153-И "Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам), депозитных счетов"
"Положение об эмиссии платежных карт и об операциях, совершаемых с их использованием" (утв. Банком России 24.12.2004 N 266-П Зарегистрировано в Минюсте России 25.03.2005 N 6431)
Optional:
Доклад о состоянии защиты прав потребителей в финансовой сфере в 2014 году Федеральной службы по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека РФ (Роспотребнадзор РФ) опубликован 17 июля 2015 года
http://rospotrebnadzor.ru/upload/iblock/f4f/doklad-o-sostoyanii-zashchity-prav-potrebiteley-v-finansovoy-sfere-v-2014-godu.pdf
Витрянский В.В.Договоры банковского вклада, банковского счета и банковские расчеты. - М.: Статут, 2006.
Сарбаш С.В. Договор банковского счета: проблемы доктрины и судебной практики. М.: Статут, 2005 (либо 1999).
Курбатов А. Я. Банковские счета в российском праве: понятие, виды, правовые режимы. Саарбрюкен : LAP LAMBERT Academic Publishing, 2010.
Молодыко К. Ю. Критика концепции договора банковского счета как самостоятельного вида гражданских договоров // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 14: Право. 2014. № 4. С. 72-116.
Understanding Your Rights. US Department of Treasury. Office of the Comptroller of the Currency
http://www.occ.gov/topics/consumer-protection/depository-services/writing-check.html
Protecting Yourself from Overdraft and Bounced-Check Fees. The US Federal Reserve Board
http://www.federalreserve.gov/pubs/bounce/
CREDIT REPORTING
1.Public Policy Objectives
2.Data
3.Data Processing: Security and Efficiency
4.Governance and Risk Management
5. Legal and Regulatory Environment
6. Cross-border Data Flows
7.The Roles of Credit Reporting System Participants
|
