Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа


Скачать 2.13 Mb.
Название Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа
страница 4/15
Тип Реферат
rykovodstvo.ru > Руководство эксплуатация > Реферат
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   15

Источник: РТС
В таблице 7,8 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа в III квартале 2009 года на Классическом рынке РТС. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов на Классическом рынке РТС в отчетном периоде составила 4,5%, что меньше почти на 1% соответствующего значения за II квартал 2009 года. По числу сделок доля УрФО составила чуть более 8% - сокращение за отчетный период около 1%.

По регионам наибольшее изменение по обороту торгов относится к Свердловской, Челябинской областям, а также Ханты-Мансийскому автономному округу. По прежнему, менее торгуемыми территориями остались Курганская и Тюменская обл., в Ямало-Ненецком АО торгуются акции только одного эмитента УрФО. В отчетном периоде наблюдается уменьшение торгов по Тюменской обл. из-за снижения активности в отношении акции Авиакомпании «ЮТэйр» почти в 2,5 раза (в основном в связи с падением спроса на рынке авиаперевозок).

По эмитентам УрФО на Классическом рынке РТС в отчетном периоде по сравнению со вторым кварталом 2009 года наблюдается различная динамика. Лидерами третьего квартала по объему торгов в УрФО являются «Сургутнефтегаз» (39% денежного оборота по УрФО) и «Уралсвязьинформ» (26% оборота). В отчетном периоде была опубликована отчетность «Сургутнефтегаза», в соответствии с которой денежные потоки компании во II квартале значительно выросли, что отразилось на котировках эмитента в отчетном периоде. Аналитики прогнозируют дальнейший рост операционных и финансовых показателей компании. Положительная динамика акций «Уралсвязьинформ» обусловлена хорошими финансовыми показателями по итогам первого полугодия 2009 года. В этот период выросло количество пользователей широкополосного доступа в Интернет и объемы предоставляемых услуг. Кроме этого, сократились операционные расходы (на 1,1%) в результате принятых менеджментом антикризисных мер и ужесточением контроля над расходами.

В отчетном периоде очень высокие показатели также наблюдались по «Четвертой генерирующей компании оптового рынка электроэнергии» (ОГК-4) - оборот по сравнению со вторым кварталом увеличился в денежной выражении более чем в 3 раза и составил 74,5 млн. руб., что обусловлено публикацией отчетности ОГК-4 по РСБУ за I полугодие 2009 года ОГК-4 показала высокую рентабельность по отношению к аналогам, что отражает преимущество эффективных генерирующих мощностей компании в процессе либерализации рынка электроэнергии.

Кроме этого, отличилось еще одно предприятие Ханты-Мансийского автономного округа – «РИТЭК» (оборот в руб. вырос более чем в 5 раз), что связано с поглощением компании со стороны ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь».

Наибольшее количество сделок с акциями (в шт.) в отчетном периоде было совершено с акциями ОАО «Уралсвязьинформ» (27% всех сделок по региону), ОАО «Сургутнефтегаз»(19% всех сделок по региону), ОАО «Четвертой генерирующей компании оптового рынка электроэнергии» (11%) и ОАО «Ашинский металлургический завод» (10%).

Дальнейшее сокращение торгов в денежном выражении отмечено по акциям ОАО Концерна «КАЛИНА» (в 8 раз по сравнению со вторым кварталом).

Кроме этого, сокращение объема торгов в отчетном периоде наблюдалось в отношении акций ОАО «Корпорация ВСМПО-Ависма» (в 3 раза по сравнению со вторым кварталом), главным образом из-за отрицательных показателей финансово-хозяйтсвенной деятельности за второе полугодие 2009 года. Так, чистая прибыль корпорации "ВСМПО-Ависма" сократилась на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года - до 1,7 млрд. руб., выручка от в первом полугодии 2009 года составила 12,8 млрд. руб. (по сравнению с аналогичным показателем за 2008 год снижение составило 14,2%.). Следует отметить ещё одно негативное событие, повлиявшее на торги указанной компании - 19 августа «ВСМПО-Ависма» подала иск к правительству США в связи с тем, что министерство США в апреле 2009 года необоснованно ввело запретительную пошлину в 43,58% на поставки магния из России.

Негативная динамика по объему торгов отмечена и в отношении акций ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (ГКО-5) (почти в 2 раза). В соответствии с опубликованной в III квартале 2009 года отчетностью за первое полугодие 2009 года, выручка от основной деятельности Компании в первом полугодии составила 19 213 млн. руб., что на 5% ниже выручки за первое полугодие 2008 года; выработка электроэнергии за этот период упала на 18%. Кроме того, в течение последних шести месяцев наблюдается достаточно существенное падение цен на свободном рынке электроэнергии. У компании увеличилась сумма задолженности - на 89% по сравнению с началом года (чистый долг компании составил 11.522 млрд. руб.) Несмотря на крупные объемы и наибольшую активность, акции «Уралсвязьинформ» в отчетном периоде также торговались хуже предыдущего периода (на 25% сократились торги в денежном выражении и на 15% число сделок). В отчетном периоде перестали торговаться акции ОАО «Синарский трубный завод» (чистая прибыль в первом полугодии 2009 года составила 19,811 млн. руб., что в 57 раз меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года) из-за снижения объемов реализации продукции. Кроме этого, более чем в пять раз уменьшился объем торгов с акциями «Челябинского трубопрокатного завода» (в первом полугодии 2009 года по сравнению с тем же периодом 2008 года сократил выручку от продаж на 29,2% – до 12,24 млрд. руб., чистая прибыль сократилась в 10,1 раза - до 85,884 млн. руб. что обусловлено сокращением емкости рынка и снижением цен реализации). Отрицательная динамика и по акциям ОАО «Фортум» (бывшее ТГК-10). В первом полугодии 2009 года Общество сократило выработку электроэнергии на 14,4% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года - до 8,3 млрд. кВт/ч (без учета электроэнергии на собственные нужды). Тем не менее, Компания получила по итогам первого полугодия 2009 года чистую прибыль по РСБУ в размере 2,848 млрд. руб. против убытка в 458,124 млн. руб. годом ранее. Менее активно в отчетном периоде также проходили торги с акциями ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (чистая прибыль «ММК» по РСБУ в первом полугодии 2009 года сократилась почти в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2008 года и составила 12,7 млрд. руб.).

Сделки с акциями ОАО «Синарский трубный завод», ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго», ОАО «Челябэнергосбыт», привилегированными акциями ОАО «РИТЭК», ОАО «Нижневартовскнефтегаз», ОАО «Свердловскэнергосбыт», ОАО «Фортум», ОАО «Черногорнефть», ОАО «Варьеганнефтегаз» в рассматриваемом периоде на Классическом рынке РТС отсутствовали.
Таблица 7.

Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС в III квартале 2009 года



Наименование эмитента

Классический рынок

Вид ценных бумаг

Объем торгов, тыс. долл.

Объем торгов,

тыс. руб.

Объем торгов,

шт.

Число сделок,

шт.

Свердловская область

1

ОАО Концерн «КАЛИНА»

ао

45

1 350

3 900

4

2

ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»

ао

1 306

39 191

19 355

48

3

ОАО «Синарский трубный завод»

ао

0

0

0

0

4

ОАО «Северский трубный завод»

ао

211

6 332

29 150

5

5

ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»

ао

359,8

10 797

52 693 385

10

6

ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (ГКО-5)

ао

816,7

24 508

19 527 201

31

7

ОАО «Свердловэнергосбыт»

ао

0

0

0

0

ап

0

0

0

0

8

ОАО «Уралсвязьинформ»


ао

6 970,4

209 172,6

432 237 179

150

ап

261

7 832,2

19 550 002

14

Итого:

9 969,9

299 182,8

524 060 172

262

Челябинская область

9

ОАО «Челябинский металлургический комбинат»

ао

66,6

1 998,5

456

5

10

ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»

ао

92,5

2 775,8

67 700

8

11

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»

ао

91

2 730,7

140 000

4

12

ОАО «Фортум»

ао

0

0

0

0

13

ОАО «Челябинский цинковый завод»

ао

389,7

11 694,3

194 049

18

14

ОАО «Ашинский металлургический завод»

ао

1 094,3

32 838,5

4 641 335

64

15

ОАО «Челябэнергосбыт»

ао

0

0

0

0

ап

0

0

0

0

Итого:

1 734,1

52 037,8

5 043 540

99

Тюменская область

16

ОАО Авиакомпания «ЮТэйр»

ао

46

1 380,4

200 000

4

17

ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

ао

639

19 175,5

31 249 258

28

Итого:

685

20 555,9

31 449 258

32

Курганская область

18

ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго»

ао

0

0

0

0

Итого:

0

0

0

Ханты-Мансийский автономный округ-Югра

19

ОАО «Сургутнефтегаз»

ао

4 225

126 786,7

5 484 323

65

ап

6 571,6

197 205

19 615 762

53

20

ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»

ао

10

300

1 558

1

ап

96,5

2 895,8

20 000

3

21

ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

ао

2 484,9

74 568,6

66 848 547

69

22

ОАО «РИТЭК»

ао

64

1 920,5

10 000

1

ап

0

0

0

0

23

ОАО «Нижневартовскнефтегаз»

ао

0

0

0

0

24

ОАО «Черногорнефть»

ао

0

0

0

0

25

ОАО «Варьеганнефтегаз»

ао

0

0

0

0

Итого:

13 452

403 676,6

91 980 190

192

Ямало-Ненецкий автономный округ

26

ОАО «НОВАТЭК»

ао

2 095,9

62 895,2

525 887

28

Итого:

2 095,9

62 895,2

525 887

28

Курс доллара США на последний день периода (справочно) – 31, 2904

Всего по УрФО:

27 936,9

838 348,3

653 059 047

613

Источник: РТС
Таблица 8. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок Классического рынка РТС в III квартале 2009 года





РФ

УрФО

Доля УрФО, %

Объем торгов, млн. долл.

627

27,9

4,5

Число сделок, шт.

7 433

613

8,2

Источник: РТС


Рисунок 6



Источник: РТС
Биржевой рынок РТС:

Биржевой рынок РТС представлен 357 выпусками акций 277 эмитентов.

Эмитенты Уральского федерального округа активно торгуются на данном рынке, что подтверждается статистикой: доля УрФО в отчетном периоде по объему торгов в рублях на Биржевом рынке РТС составила около 9% всего оборота рынка (выше на 7% соответствующего значения во втором квартале 2009 года), по числу сделок – около 14% (рост на 3%) (см. табл.10).

При этом объем торгов с акциями эмитентов УрФО на Биржевом рынке больше, чем на Классическом более чем в четыре раза.

На Биржевом рынке РТС допущены к торгам акции 26 эмитентов Уральского федерального округа (см. табл. 9). Из них треть эмитентов расположены на территории Свердловской области, по 27% - в Ханты-Мансийском автономном округе и Челябинской области.

По отраслевой принадлежности эмитенты УрФО, акции которых обращаются на Биржевом рынке РТС, представлены в основном газо- и нефтедобывающей отраслью, энергетической, тяжелого машиностроения и связи.
Таблица 9. Эмитенты Уральского федерального округа, акции которых допущены к торгам на Биржевом рынке РТС

Наименование субъекта РФ

Количество эмитентов

Всего

В т.ч.

Свердловская

область

8

ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» / ОАО «Уралсвязьинформ»

Челябинская

область

7

ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Фортум»

Тюменская

область

2

ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

Курганская

область

1

ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго»

Ханты-Мансийский автономный округ - Югра

7

ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Российская инновационная топливно-энергетическая компания» /ОАО «Варьеганнефтегаз»

Ямало-Ненецкий автономный округ

1

ОАО «НОВАТЭК»

Всего по УрФО:

26

Источник: РТС

Таблица 10. Динамика показателей Биржевого рынка РТС

Показатель

I кв. 2009

II кв. 2009


III кв. 2009


Изм., %


Объем торгов (без учета сделок РЕПО), RUR

639 388 264

6 862 346 236


1 308 529 587

-80,9

Объем торгов (без учета сделок РЕПО), шт.

1 478 057 702

962 267 782


1 378 025 399

+43,2

Число сделок (без учета сделок РЕПО)

7 024

9 659

10 490

+8,6

Капитализация, RUR

10 599 272 994 961

12 545 688 913 783

14 099 668 716 490

+12,3

Источник: РТС
В таблице 11,12 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа в III квартале 2009 года на Биржевом рынке РТС.

Наибольший оборот и количество сделок отмечено по-прежнему в Свердловской области (70% и 42% соответственно). Следует отметить, что за отчетный период активность в отношении эмитентов Свердловской области снова уменьшилась: оборот торгов сократился на 12%, количество сделок – на 1%. Наиболее существенные изменения по структуре торгов по области коснулись акций ОАО «Уралсвязьинформ», объем торгов по которым в денежном выражении сократился почти в 70 раз, а по акциям ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» - боле чем в 40 раз, в то же время рост объема по акциям ОГК-5 составил в отчетном периоде 6 раз.

Из-за отсутствия в отчетном периоде сделок с акциями «Челябэнергосбыт» (компания отстранена от торгов), объем торгов по Челябинской обл. сократился более чем в 5 раз и составил 684 тыс. шт. Компания в первом полугодии 2009 года получила чистую прибыль по РСБУ в размере 3,007 млн. руб., что в 60,8 раза меньше, чем в первом полугодии 2008 года. Помимо этого, по состоянию на 31 июля задолженность компании на ОРЭМ превысила 1,1 млрд. руб. Дополнительно, «Челябэнергосбыту» грозит 10-милионная пеня за просроченные платежи. Вместе с тем, по Челябинской области совокупный объем торгов с акциями эмитентов УрФО в денежном выражении увеличился более чем в 2 раза. Это обусловлено ростом объемов торгов с акциями ОАО «Челябинский цинковый завод» (в 59 раз), что обусловлено положительными показателями по итогам первого полугодия 2009 года - убыток эмитента за 6 месяцев 2009 года по МСФО составил 136 млн. руб. в сравнении с убытком в 907 млн. руб. за аналогичный период 2008 года. Рост торгов в 3 раза также отмечен по акциям ОАО «Ашинский металлургический завод»: операционные результаты Компании свидетельствуют о высокой устойчивости компании. Несмотря на существенное сокращение спроса, компания не только не сократила, но даже смогла нарастить объем продаж за счет увеличения экспортных поставок, воспользовавшись девальвацией рубля и низкими ценами на сырье. Акции указанного эмитента торгуются с большим дисконтом по отношению к аналогам. Инвестиционная программа АМЗ предусматривает реконструкцию производства с заменой морально устаревших мартеновских печей на электродуговую печь, что позволит увеличить выпуск в 1,5 раза. Рост объемов торгов отмечен также в отношении акций ОАО «Челябинский металлургический комбинат» (на 30%), что обусловлено увеличением чистой прибыли предприятия во втором квартале по сравнению с первым более чем в 4 раза.

Уменьшение торгов отмечено по Тюменской обл. (в 1,5 раза), в Ямало-Ненецком автономном округе оборот отсутствовал в связи с прекращением сделок с акциями «НОВАТЭК».

В Ханты-Мансийском автономном округе оборот увеличился – благодаря большей активности в отношении акций ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (более чем в 2 раза в денежном выражении), ОАО «Варьеганнефтегаз» (в 2 раза), появлению торгов по акциям ОАО «Черногорнефть».

Меньше всего торгов, как и прежде, отмечено по эмитентам Курганской области (0шт.)

По объему денежного оборота торгуемых бумаг эмитентов УрФО в отчетном периоде лидером вновь было ОАО «Синарский трубный завод». Объем торгов акциями указанного эмитента в денежном эквиваленте составляет 57% оборота по УрФО и 81% по Свердловской области. На втором месте по размеру оборота стало ОАО «Челябинский цинковый завод» (13,5% оборота по УрФО). В III квартале 2009 года продолжилось сокращение оборота по акциям ОАО «Северский трубный завод», который составил в отчетном периоде 12% оборота УрФО (на 5% меньше соответствующего значения по итогам II квартала 2009 года).

Сделки с акциями ОАО «Нижневартовскнефтегаз», ОАО Концерн «Калина», ОАО Авиакомпания «ЮТэйр», ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго», ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз», ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ОАО «Челябэнергосбыт», ОАО «РИТЭК», ОАО «НОВАТЭК» в отчетном периоде на Биржевом рынке РТС отсутствовали.

Таблица 11. Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС в III квартале 2009 года



Наименование эмитента

Биржевой рынок

Вид ценных бумаг

Объем торгов,

тыс. руб.

Объем торгов,

шт.

Число сделок,

шт.

Свердловская область

1

ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»

ао

4,1

2

2

2

ОАО «Синарский трубный завод»

ао

67 555,7

33 744

405

3

ОАО «Северский трубный завод»

ао

14 180,7

58 469

69

4

ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»

ао

670,7

3 898 200

10

5

ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

ао

880,8

595 871

134

6

ОАО Концерн «Калина»

ао

0

0

0

7

ОАО «Свердловэнергосбыт»

ао

5,9

7 000

1

ап

1,4

4 000

2

8

ОАО «Уралсвязьинформ»

ао

40,8

91 600

2

ап

0,4

1 000

1

Итого:

83 339,1

4 689 886

626

Челябинская область

9

ОАО «Челябинский металлургический комбинат»

ао

472,7

124

18

10

ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»

ао

1 974

50 825

13

11

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»

ао

0

0

0

12

ОАО «Челябинский цинковый завод»

ао

15 958,4

311 515

27

13

ОАО «Фортум»

ао

478,3

11 806

165

14

ОАО «Ашинский металлургический завод»


ао

2 498,8

310 102

53

15

ОАО «Челябэнергосбыт»

ао

0

0

0

ап

0

0

0

Итого:

21 382,2

684 372

276

Тюменская область

16

ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

ао

849,9

1 311 301

322

17

ОАО Авиакомпания «ЮТэйр»

ао

0

0

0

Итого:

849,9

1 311 301

322

Курганская область

18

ОАО «Курганэнерго»

ао

0

0

0

Итого:

0

0

0

Ханты-Мансийский автономный округ-Югра

19

ОАО «Сургутнефтегаз»

ао

737,2

30 260

18

ап

1,7

200

2

20

ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»

ао

0

0

0

ап

0

0

0

21

ОАО «Черногорнефть»

ао

18,8

1 980

5

22

ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»

ао

1 139,8

916 243

118

23

ОАО «РИТЭК»

ао

0

0

0

ап

0

0

0

24

ОАО «Нижневартовскнгефтегаз»

ао

0

0

0

25

ОАО «Варьеганнефтегаз

ао

10 481,4

17 209

112

Итого:

12 378,9

965 892

255

Ямало-Ненецкий автономный округ

26

ОАО «НОВАТЭК»

ао

0

0

0

Итого:

0

0

0

Всего по УрФО:

117 950,1

7 651 451

1 479

Источник: РТС
Таблица 12. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок Биржевого рынка РТС в III квартале 2009 года




РФ

УрФО

Доля УрФО, %

Объем торгов, млн. руб.

1 308 

117,9

9

Число сделок, шт.

10 490

1 479

14,1

Источник: РТС

Рисунок 7



Источник: РТС
Котировальные списки ОАО «РТС» на конец III квартала 2009 года состоят из 97 акций 85 эмитентов. Таким образом, более 70% акций допущены к торгам на РТС без прохождения процедуры листинга (внесписочные ценные бумаги).

Включение ценных бумаг в котировальные списки предоставляет эмитенту ряд преимуществ:

- расширенный круг инвесторов;

- размещение и (или) обращение ценных бумаг за рубежом;

- прохождение процедуры листинга – рейтинговая оценка эмитента;

- защита от манипулирования ценами и другие.
В Котировальные списки ОАО «РТС» включены 12 акций 10 эмитентов Уральского федерального округа. За отчетный период отсутствовали изменения в котировальных списках ОАО «РТС». На 1 октября 2009 года акции следующих эмитентов УрФО включены в котировальные списки:

Котировальный список А1:

- обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ».

Котировальный список А2:

- обыкновенные акции ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»,

- привилегированные акции ОАО «Уралсвязьинформ».

Котировальный список Б:

- обыкновенные акции ОАО Концерн «КАЛИНА»,

- обыкновенные акции ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»,

- обыкновенные и привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»,

- обыкновенные акции ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»,

- обыкновенные акции ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»,

- обыкновенные акции ОАО «Челябинский цинковый завод»;

- обыкновенные акции ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»;

- обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК».
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   15

Похожие:

Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Конкурс проходит под эгидой полномочного представителя Президента...
«12 гражданских инициатив Уральского федерального округа в 2012 году» (далее – Конкурс) проводится Гражданским форумом Уральского...
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Опыт участия в Олимпиаде Уральского федерального округа
На следующий год участников было уже более 17 000. Олимпиада оказалась востребована во всех регионах Уральского федерального округа,...
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Муниципальное бюджетное учреждение культуры
Информационно-аналитический обзор состояния и деятельности библиотек Чаинской цбс
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Утверждено
Ханты-Мансийского автономного округа – Югры, Уральского Федерального округа по подготовке кадров сельскохозяйственного профиля
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon 3. 2 Разработка рекомендаций по продвижению рекламной компании в ОАО «Гостиница Новосибирск» 44
Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия 5
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Регламент
Уральского федерального округа и Челябинской области по виду спорта сверхлегкой авиации
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon 25 прочие вопросы 27
Переход к новой модели регулирования рынка теплоснабжения; Стабильное обеспечение внутреннего рынка качественными нефтепродуктами;...
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Ханты-мансийского автономного округа югры распоряжение
В соответствии с Уставом Ханты-Мансийского автономного округа – Югры, руководствуясь положениями Концепции долгосрочного социально-экономического...
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Ханты-мансийского автономного округа югры распоряжение
В соответствии с Уставом Ханты-Мансийского автономного округа – Югры, руководствуясь положениями Концепции долгосрочного социально-экономического...
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Правительство ханты-мансийского автономного округа югры распоряжение
В соответствии с Уставом Ханты-Мансийского автономного округа Югры, руководствуясь положениями Концепции долгосрочного социально-экономического...
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Документация об
Федеральное государственное унитарное предприятие «Радиочастотный центр Уральского федерального округа» (фгуп «рчц урФО»)
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Э кзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для...
Основные экономические категории. Финансовый рынок. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Экзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для...
Основные экономические категории. Финансовый рынок. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Фгуп «рчц урФО» документация об открытом конкурсе №14
Федеральное государственное унитарное предприятие «Радиочастотный центр Уральского федерального округа»
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Марка Сергеева государственные и муниципальные библиотеки иркутской...
Г 72 ежегод аналит обзор / Иркут обл гос универс науч б-ка им. И. И. Молчанова-Сибирского
Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа icon Регламент чемпионата Уральского Федерального округа по мотокроссу на 2014 год
Организация культурно-спортивных мероприятий для активного отдыха населения уфо

Руководство, инструкция по применению




При копировании материала укажите ссылку © 2024
контакты
rykovodstvo.ru
Поиск