Аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа
|
Скачать 2.13 Mb.
|
 Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА ЗА III КВАРТАЛ 2009  Екатеринбург 2009 СОДЕРЖАНИЕ Введение………………………………………………………………………………………………………………..3 1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ В III КВАРТАЛЕ 2009 ГОДА...............................................................................................................................................................................4 2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В III КВАРТАЛЕ 2009 ГОДА………………………………………………………………………………………………………..….……...9 3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА………………………………...……………………………….……11 3.1. Акции……………………………...…………………………………………………………………………......11 3.1.1. Сведения о количестве акционерных обществ на территории субъектов Уральского федерального круга…………...……………………………………………………………….………...…….11 3.1.2. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и МВБ……...………………………………….…........11 3.2. Облигации…...………………………………………….…………………………………………….……….....21 3.2.1. Корпоративные облигации………………………………………………………………………...…………..21 3.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации……………………………………………………….…......25 3.1.3. Капитализация……………………………………………………………………………………………….....26 4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……….…...29 4.1. Банки и страховые организации……………………………...……………………………………………….....29 4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках……………………..……………...…………….....32 4.3. Профессиональные участники финансовых рынков…………..…………………………………………. …...33 4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами……………………………..……………………………...…….36 4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения….……………………………..……………………40 5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ……….……………………….........43 6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА…….......44 7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……………………………….….46 8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ…..………………….…………...………………………………..48 9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР РОССИИ В УРФО В III КВАРТАЛЕ 2009 ГОДА…………………………….……………..…………...……54 10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ В III КВАРТАЛЕ 2009 ГОДА……………………………………………………….……….………….…………..……………….61 ВВЕДЕНИЕ Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР России в УрФО) является территориальным органом Федеральной службы по финансовым рынкам и осуществляет свою деятельность на территории:
Аналитический обзор РО ФСФР в УрФО (далее – Обзор) представляет собой обобщенную информацию, характеризующую развитие финансовых рынков России в целом и Уральского федерального округа в частности в отчетном периоде. Основная цель Обзора - формирование объективного представления о текущем положении дел в исследуемой области. Обзор состоит из комплексного анализа инструментов и инфраструктуры финансовых рынков Уральского федерального округа. Содержит анализ и выводы о текущем состоянии, динамике развития и активности участников финансовых рынков. Исследование, представленное в Обзоре, дает целостное представление об уровне корпоративной этики и публичности эмитентов в регионе. Кроме этого, в Обзоре подробно изложены результаты работы РО ФСФР России в УрФО при осуществлении контрольных и надзорных функций на финансовых рынках Уральского федерального округа. В Обзоре также освещается участие руководства и сотрудников регионального отделения в публичных мероприятиях, а также нормотворческая деятельность ФСФР России. При составлении Обзора были использованы открытые источники информации, которые следует отнести к надежным, а также материалы, представленные участниками финансового рынка. В связи с этим, РО ФСФР в УрФО за полноту и достоверность представленных в Обзоре данных ответственности не несет. Аналитический обзор рассчитан для широкого круга читателей, включая как органы государственной власти, профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и институциональных и частных инвесторов. Кроме этого, Обзор может быть полезен в учебных целях для преподавателей высших учебных заведений, студентов.
Основными факторами, оказавшими влияние на финансовый рынок России в III квартале 2009 года, можно назвать следующие:
За 9 месяцев 2009 года осуществлено 5001 млрд. руб. инвестиций в основной капитал, что составляет 81% уровня соответствующего периода предыдущего года. Рисунок 1  Источник: Росстат
3. За III квартал 2009 года ставка рефинансирования Банком России была снижена четырежды: 13 июля – с 11,5% до 11%, 10 августа – до 10,75%, 15 сентября – до 10,5%, 30 сентября – до 10%. 4. ВВП России в III квартале 2009 года вырос на 13,9% по сравнению со II кварталом 2009 года, но по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ВВП РФ сократился на 8,9%, сообщает Росстат. 5. Золотовалютные резервы России в III квартале 2009 года увеличились незначительно и составили на конец отчетной даты $ 413 млрд., с начала года значение показателя сократилось на $ 14 млрд., или на 3,3%. По состоянию на 1 октября 2009 года совокупный объем средств Резервного фонда в рублевом эквиваленте составил 2 298 млрд. руб., за III квартал 2009 года размер фонда сократился на 22%. К концу отчетного периода объем средств Фонда национального благосостояния составил 2 764 млрд. руб. 6. Ослабление курса доллара. Как видно из таблицы 1, в III квартале 2009 года курс доллара упал на 3% (во втором – более чем на 8%), евро напротив – укрепился (в прошлом квартале падение составило 2,3%). Тем не менее, с начала года обе валюты укрепились. Таблица 1 Динамика изменения курса доллара и евро (в руб.)
Источник: ЦБ РФ 7. Денежные доходы населения снизились в январе-сентябре 2009 года по сравнению с соответствующим периодом 2008 года на 1,1% (см. рисунок 2). Среднемесячная начисленная заработная плата к концу 2009 года, по предварительным данным, составила 18702 рубля и по сравнению с аналогичным периодом 2008 года выросла на 4,9%. Рисунок 2  Источник: Росстат Уровень занятости населения к концу III квартала 2009 года (в возрасте 15-72 лет) составил 63,2%. Уровень безработицы, по официальным данным Росстата, в отчетном периоде составил 7,8%, что выше соответствующего значения 2008 года на 2%. 8. Промышленное производство в январе-сентябре 2009 года по сравнению с соответствующим периодом 2008 года упало на 14,5%, за III квартал 2009 года – на 9,5% по сравнению с III кварталом 2008 года Наибольшее отставание наблюдалось по обрабатывающему производству (почти на 20% меньше по сравнению с январем-сентябрем 2008 года) 9. Ситуация в сфере недвижимости остается сложной. Из числа введенных в действие в январе-сентябре 2009 года зданий 95,0% составляют здания жилого назначения. В январе-сентябре 2009 года организациями всех форм собственности построено всего 35 млн. кв.м. жилой недвижимости (386,5 тыс. новых квартир), что соответствует уровню соответствующего периода 2008 года (35,2 млн. кв.м). Объектов нежилой недвижимости введено в действие за январь-сентябрь 2009 года менее 9 млн. кв. м. Рисунок 3  Источник: Росстат 10. Инвестиционный спрос на драгоценные металлы оставался в отчетном периоде относительно высоким, особенно на золото и серебро, что позволило скомпенсировать снижение спроса на физический металл со стороны промышленности. Таблица 2  Источник: Информационный бюллетень МЭР РФ В августе среднемесячные цены на все драгоценные металлы заметно выросли, особенно значительно на палладий, но говорить о дальнейшем росте на рынке палладия еще рано, поскольку на него оказывают давление негативные прогнозы в отношении спроса со стороны продуцентов автомобилей, особенно в промышленно развитых государствах и крупных странах Азии. На рынке палладия в последние годы наблюдается устойчивый профицит, что обусловлено значительным ростом предложения металла горнодобывающими и перерабатывающими (в том числе вторичного металла) компаниями. По мнению экспертов, наиболее благоприятные перспективы в ближайшее время имеет золото, цены на него в сентябре впервые за много месяцев превысили психологически важную отметку в 1000 долл./унц. (к концу III квартала 2009 года – 1043, 16 долл./унц.) Поддержку рынку золота оказывают прогнозы, согласно которым производство золота в мире может сократиться, а также то, что металл традиционно считается надежным объектом вложений при спаде на валютных и фондовых рынках. 11. Объем добычи нефти и газового конденсата в России в январе-сентябре 2009 года вырос на 0,6% по сравнению с аналогичным показателем 2008 года и составил 367,607 млн. тонн (9,870 млн. баррелей в сутки). Запасы нефти и топлива практически не изменились в период между началом и концом квартала, и цены придерживались узкого диапазона в районе $70 за баррель на протяжении большей части этого периода (см. рис.4). Рисунок 4 Динамика изменения цены на нефть (октябрь 2008 г. - октябрь 2009 г.)  Источник: www.expert.ru Таким образом, в третьем квартале 2009 года ключевые макроэкономические показатели изменились незначительно, экономика России дала положительные сигналы, что способствовало ещё большему восстановлению спроса на рынке. Фондовый рынок На зарубежных рынках в III квартале 2009 года наблюдалось заметное оживление, подкрепленное позитивными макроэкономическими новостями. Статистика по ВВП и рынку недвижимости способствовали укреплению доверия инвесторов (прежде всего в отношении США и Великобритании). В отчетном периоде в основном наблюдалась положительная динамика на мировых фондовых рынках. В лидерах роста оказались российские индексы, хотя Мексика и Бразилия, отстали не так сильно. Японский Nikkei225 прибавил с начала III квартала чуть более 4%. На протяжении всего отчетного периода наблюдался рост российского фондового рынка. Положительным итогом III квартала стало продолжение качественного расширения отечественного фондового рынка. Лидерами оборота Фондового рынка РТС стали обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России" (SBER), оборот которых в III квартале составил $7 894,4 млн. на втором месте обыкновенные акции ОАО "Газпром" (GAZP) - $5 298,8 млн. далее обыкновенные акции ОАО "ЛУКОЙЛ" (LKOH) - $1 552,8 млн. Доля указанных ценных бумаг в обороте составила соответственно 43,89%, 29,46% и 8,63%. Рассмотрим подробнее ситуацию на рынке акций в различных отраслях экономики. Акции российских нефтегазовых компаний в отчетном периоде торговались неоднородно, хотя большая часть бумаг выросла чуть хуже индекса. Так, рост менее общерыночного отмечен по акциям «Новатэк» и «Татнефть». Акции Газпрома выросли с начала III квартала на 24%, ЛУКОЙЛ прибавил 36%, а Роснефть все-таки обогнала индекс ММВБ, показав рост на 46%. В первой половине отчетного периода наилучшую динамику показали компании металлургического сектора. Это связано с ростом цен на сталь (до 60%), который в первую очередь был обеспечен активным спросом со стороны китайских потребителей. В результате, уже в августе акции «ММК», «НЛМК» и «Северстали» выросли практически на 30%. В сентябре в отрасли наметилась коррекция, сталелитейные компании стали торговаться хуже рынка. Одновременно в это время значительный рост наблюдался по угольнодобывающим компаниям (мировые цены на уголь выросли на 70-80%), таким как «Белон» (+42%), «Распадская» (+23%). Банковский сектор также оказался в лидерах – в июле и в сентябре 2009 года Опубликованная отчетность «Сбербанка» и «ВТБ» способствовали укреплению доверия инвесторов. Улучшение ситуации в финансовом сегменте, поддержка отрасли государством привели к тому, что в сентябре акции основных банков страны выросли на 30%. В электроэнергетике также ситуация изменялась под воздействием различных факторов. Так, в июле главным фактором цен на акции была появившаяся информация о незначительном росте тарифов на электроэнергию в 2010 года в соответствии с планом Правительства. В итоге многие компании отрасли упали в цене. В августе определяющим фактором формирования цен в электроэнергетическом секторе стала авария на Саяно-Шушенской ГЭС (в начале месяца акции выросли на 25%, после аварии упали на такую же величину). В то же время заявления Правительства о возможном ускоренном переходе на РАБ-регулирование тарифов сетевых компаний способствовало росту цен акций ФСК на 20%. Решение о более быстром переходе к тарифам на основе концепции справедливой доходности на вложенный капитал привело к тому, что в сентябре акции сетевых компаний вновь выросли – «МРСК» (+40%), «ФСК» (+19%). Продолжили падение акции «РусГидро» (-4%). В сентябре показали отличную динамику менее ликвидные секторы – машиностроение и недвижимость. Акции ряда компаний выросли на 40-80% благодаря позитивным новостям о предоставлении госгарантий, оптимизации затрат, получению новых заказов. Одним из наиболее заметных событий III квартала на нашем фондовом рынке стал взлет акций автопрома. Бумаги КамАЗа выросли на 117%, СОЛЛЕРСа – на 114%. ГАЗ и АвтоВАЗ смотрелись слабее, прибавив соответственно 88% и 12%. Спусковым крючком покупок стало желание Ростехнологий довести свою долю в КамАЗе с нынешних 37% до контрольной. Основными факторами, определяющими развитие рынка облигаций, в рассматриваемом периоде являются ожидания снижения процентных ставок, а также возможность осуществления стратегий со сделками РЕПО, заключаемых с Банком России по сравнительно низким ставкам. Кроме этого, спрос поддерживается законотворческими инициативами ФСФР по усилению защиты прав облигационеров. В июле спрос на облигации (преимущественно со стороны банков) превысил предложение практически в три раза. В этом месяце объем предложения на первичном рынке со стороны высоколиквидных заемщиков сократился по сравнению с предыдущим месяцем более чем в два раза и составил 43,5 млрд. руб. В результате, летнее размещение «ОГК-5» прошло без премии, а выпуск «МТС-5» был размещен с дисконтом ко вторичному рынку. В июле Министерство финансов представило программу заимствований на внутреннем рынке, в соответствии с которой объемы долга составят в 2009 году - 739,5 млрд. руб., в 2010 году – 844,1 млрд. руб., в 2011 году – 957,5 млрд. руб., в 2012 году – 755,4 млрд. руб. Ставка, по которой будут привлекаться средства – 13% (последнее размещение происходило со ставкой 12,12%), что свидетельствует об ожидании роста доходностей на долговом рынке. В августе размещение новых выпусков облигаций приостановилось, однако уже зарегистровано и объявлено о будущих размещениях таких известных эмитентов, как Росельхозбанк, УралСвязьИнформ, Северсталь; планируются размещения Евраз, Мечел, субфедеральных органов власти. Дополнительное развитие получил рынок ОФЗ (в основном связано с ростом дифицита бюджета). Так, переподписка на аукционах Минфина в августе приближалась к двум, а порой предложение госбумаг росло двукратно. В сентябре рынок облигаций заметно вырос: ОФЗ – на 2%, выпуски Москвы – на 5%, корпоративные облигаций высоколиквидных заемщиков – на 3%. Активность на первичном рынке в данном месяце была низкой по сравнению с предыдущими месяцами. Крупнейшими заемщиками выступили Министерство финансов и «Москомзайм». В сентябре Минфин разместил ОФЗ объемом 97,5 млрд. руб. Несмотря на высокий спрос, размещение было осуществлено без премий. «Москомзайм» разместил два выпуска: Москва-62 (объемом 15 млрд. руб.) и Москва-56 (размещен наполовину – 8,2 млрд. руб. из 15 млрд. руб.). На рынке коллективных инвестиций паевые инвестиционные фонды в III квартале 2009 года заработали до 50% прибыли. При этом многие пайщики вывели свои средства из фондов. Отток средств из фондов всех типов, по данным информационного портала Investfunds, составил за квартал 2 223 млн. руб. Лидерами по оттоку были фонды акций (в сумме 1 218 млн. руб.) и смешанных инвестиций (677 млн. руб.). В июле и августе менее всего отток отмечен по фондам облигаций (- 91,97 млн. руб.) В сентябре ситуация выглядела немного иначе: основной вывод средств пришелся на фонды облигаций (–354,26 млн. руб.), для фондов акций этот показатель составил всего 68,6 млн. рублей. Аналитики утверждают, что пайщики таким образом отреагировали на указание ФСФР об изменении способа учета дефолтных облигаций в портфелях ПИФов, предпочтя зафиксировать прибыль и обезопасить себя от возможных потерь. Что касается доходности вложений, фонды акций в прошедшем квартале принесли пайщикам в среднем 24,58% дохода, а лидеры — более 50% (см. таблицу 3). ПИФы смешанных инвестиций в среднем были похуже — 14,73 дохода соответственно. Они же в основном оказались в аутсайдерах рейтинга. Однако есть и исключение. ПИФ "Эверест–Облигации" неожиданно вошел в тройку лидеров по доходности. Таблица 3  Источник: www. Investfunds.ru За период с июля по 30 сентября 2009 года объем торгов на срочном рынке FORTS (Фьючерсы и Опционы в РТС) составил 3 736,7 млрд. руб. (рост на 15% по сравнению с предыдущим кварталом) или 134,4 млн. контрактов (+9%). Объем открытых позиций на конец III квартала 2009 года составил 106,6 млрд. руб. (+41%), что составило всего 4,1 млн. контрактов (+2%). При этом лучшую динамику по количеству контрактов по сравнению с предыдущим кварталом показал рынок фьючерсов (+9,5%), в то время как объем опционных контрактов сократился почти на 1%. Таким образом, в III квартале 2009 года наблюдалось оживление на различных сегментах фондового рынка, доходность по большинству инструментов выросла по сравнению с предыдущими периодами, возрос интерес инвесторов к более доходным и рискованным инструментам финансового рынка. Основные источники: www.cbr.ru, www. Investfunds.ru, www.cbonds.ru, www.nlu.ru, www.gks.ru, www.bankir.ru. 2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В III КВАРТАЛЕ 2009 ГОДА |
||||||||||||||||||||
Похожие:
 |
Конкурс проходит под эгидой полномочного представителя Президента... «12 гражданских инициатив Уральского федерального округа в 2012 году» (далее – Конкурс) проводится Гражданским форумом Уральского... |
|
Опыт участия в Олимпиаде Уральского федерального округа На следующий год участников было уже более 17 000. Олимпиада оказалась востребована во всех регионах Уральского федерального округа,... |
 |
Муниципальное бюджетное учреждение культуры Информационно-аналитический обзор состояния и деятельности библиотек Чаинской цбс |
|
Утверждено Ханты-Мансийского автономного округа – Югры, Уральского Федерального округа по подготовке кадров сельскохозяйственного профиля |
|
3. 2 Разработка рекомендаций по продвижению рекламной компании в ОАО «Гостиница Новосибирск» 44 Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия 5 |
|
Регламент Уральского федерального округа и Челябинской области по виду спорта сверхлегкой авиации |
|
25 прочие вопросы 27 Переход к новой модели регулирования рынка теплоснабжения; Стабильное обеспечение внутреннего рынка качественными нефтепродуктами;... |
|
Ханты-мансийского автономного округа югры распоряжение В соответствии с Уставом Ханты-Мансийского автономного округа – Югры, руководствуясь положениями Концепции долгосрочного социально-экономического... |
|
Ханты-мансийского автономного округа югры распоряжение В соответствии с Уставом Ханты-Мансийского автономного округа – Югры, руководствуясь положениями Концепции долгосрочного социально-экономического... |
|
Правительство ханты-мансийского автономного округа югры распоряжение В соответствии с Уставом Ханты-Мансийского автономного округа Югры, руководствуясь положениями Концепции долгосрочного социально-экономического... |
|
Документация об Федеральное государственное унитарное предприятие «Радиочастотный центр Уральского федерального округа» (фгуп «рчц урФО») |
|
Э кзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для... Основные экономические категории. Финансовый рынок. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг |
|
Экзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для... Основные экономические категории. Финансовый рынок. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг |
|
Фгуп «рчц урФО» документация об открытом конкурсе №14 Федеральное государственное унитарное предприятие «Радиочастотный центр Уральского федерального округа» |
|
Марка Сергеева государственные и муниципальные библиотеки иркутской... Г 72 ежегод аналит обзор / Иркут обл гос универс науч б-ка им. И. И. Молчанова-Сибирского |
|
Регламент чемпионата Уральского Федерального округа по мотокроссу на 2014 год Организация культурно-спортивных мероприятий для активного отдыха населения уфо |