М ЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Тема 10. Международные валютно-кредитные и финансовые организации
Цели и задачи.
Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации – это институты, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.
Цели данной темы – изучение принципов и целей создания, структуры управления, принципов деятельности важнейших международных валютно-кредитных и финансовых институтов.
Задачи – в рамках поставленной цели изучить деятельность следующих организаций: Международный валютный фонд, Группа Всемирного банка (Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство гарантирования инвестиций, Международный центр по урегулированию инвестиционных споров), Региональные банки развития (Европейский, Межамериканский, Африканский, Азиатский), Европейский центральный банк и Европейский валютный институт, Банк международных расчетов, Международная торговая палата, общество СВИФТ и организации по международному противодействию легализации «грязных» денег и финанстрованию терроризма – ФАТФ.
Оглавление.
Тема 10. Международные валютно-кредитные и финансовые организации 1
Оглавление. 1
10.1.Международный валютный фонд 1
10.2.Группа Всемирного Банка. 4
10.3.Региональные Банки Развития развивающихся стран 12
10.4.Банк международных расчетов. 19
10.5.Европейский Центральный Банк. 22
10.6.Международная торговая палата. 24
10.7.ФАТФ. 29
10.8.СВИФТ. 32
Выводы. 39
Вопросы для самопроверки: 40
Библиография 41
-
Международный валютный фонд
Международный валютный фонд (МВФ) – специальное агентство Организации Объединенных Наций, учреждённое 184-мя государствами.
МВФ был создан 27 декабря 1945 года после подписания 28-ю государствами соглашения, разработанного на Конференции ООН по валютно-финансовым вопросам в Бреттон-Вудсе в июле 1944 года. В 1947 года фонд начал свою деятельность.
Штаб-квартира МВФ располагается в г. Вашингтоне, США. Международный валютный фонд выполняет следующие функции:
содействие международному сотрудничеству в денежной политике;
расширение мировой торговли;
кредитование;
стабилизация денежных обменных курсов;
представление экономических и политических интересов США.
Деятельность МВФ сосредоточена на относительно кратковременных макроэкономических кризисах. МВФ может давать кредиты любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств.
Официальными целями МВФ являются: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений; предоставление государствам – членам фонда средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.
Устав МВФ изменялся дважды: в 1968–1969 гг. была внесена первая серия поправок, вызванная СДР, и в 1976–1978 гг. – вторая серия поправок, которая отражала замену Бреттон-Вудской валютной системы новой, Ямайской валютной системой.
Капитал МВФ образуется за счет взносов государств – членов фонда в соответствии с установленной для каждого из них квотой, величина которой зависит от уровня экономического развития стран и ее роли в мировой капиталистической экономике и международной торговле. В 1947 г. в МВФ входило 49 стран, и общая сумма квот составляла 7,7 млрд. долл. К 30 июня 1991 г. его участниками были уже 155 стран-членов, а в 1996 г. – 181 страна, капитал (оплаченный) составил 90 млрд. СДР (СДР=1,2 долл. США). Из этой суммы 2/3 принадлежит промышленно развитым странам (в том числе США – 1/5), 1/3 – развивающимся странам, составляющим 4/5 членов МВФ.
Исходя из размеров квот, распределяются голоса между странами в руководящих органах МВФ. Каждое государство располагает 250 голосами плюс один голос на каждые 100 тыс. СДР ее квоты. 46% всех голосов принадлежит США и странам ЕС, 34% – развивающимся.
Руководящим органом МВФ является Совет управляющих, который собирается раз в год в составе представителей всех стран-участниц. Исполнительным органом является Директорат, состоящий из шести членов, назначаемых по географическому признаку. Совещательным органом является Временный комитет Совета управляющих, в состав которого входят министры финансов 22 стран.
В Устав МВФ внесены изменения в связи с Ямайской валютной системой. Они были ратифицированы большинством членов фонда 1 апреля 1978 г. Доля США в капитале фонда снизилась в период 1947–1987 гг. с 36,2 до 20,1% в общем количестве голосов – с 26,7 до 19,3%, но все же они сохранили право вето при решении важнейших вопросов. Несколько повысился удельный вес голосов и квот развивающихся стран – экспортеров нефти.
Кредиты МВФ делятся на несколько видов:
Кредиты, предоставляемые в пределах резервной позиции страны в МВФ. Для покрытия дефицита платежного баланса страна может получить кредит в фонде – ссуду в иностранной валюте в обмен на национальную сроком до трех-пяти лет. Погашение ссуды производится обратным путем – посредством покупки через определенный срок национальной валюты на свободно конвертируемую. В пределах 25% квоты страна получает кредиты без ограничений, а также на сумму кредитов в иностранной валюте, предоставленных ранее фонду. Этот кредит не должен превышать 200% квоты.
Кредиты, предоставляемые сверх резервной доли. Ссуды выдаются после предварительного изучения фондом валютно-экономического положения страны и выполнения требований МВФ о проведении стабилизационных мер.
Стабилизационные программы МВФ предусматривают ограничение внутренних кредитов, бюджетных расходов, заработной платы и ведут к снижению темпов экономического роста, что обычно идет в разрез с национальными интересами страны-заемщика.
Однако получение займа в МВФ дает возможность странам рассчитывать на крупные кредиты в частных банках.
МВФ играет большую роль в межгосударственном регулировании валютно-кредитных отношений. В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением перед фондом была поставлена задача по упорядочению валютных курсов, т.е. регулированию и поддерживанию устойчивости паритетов стран-членов (в золоте или долларах). Без санкции фонда страны не имели права изменять паритеты валют более чем на 10%, а также допускать при проведении операций отклонения от паритета свыше + 1% (с декабря 1971 г. – свыше + 2,25%).
В соответствии с Уставом МВФ государства – члены фонда должны были на базе фиксированных валютных курсов вводить обратимость валют по текущим операциям и проводить политику, направленную на полное устранение валютных ограничений. Но на практике эти положения не могли быть выполнены многими странами. Например, валютные ограничения были отменены лишь 60 странами – членами МВФ.
Обострение валютного кризиса в начале 70-х гг. привело к подрыву основных принципов Бреттон-Вудской валютной системы и, в частности, к сохранению фиксированных валютных курсов. В результате в 1973 г. были отменены фиксированные паритеты и валютные курсы, введен режим «плавающих» валютных курсов, которые юридически были закреплены Ямайской валютной системой, введенной с апреля 1978 г.
Страны – члены МВФ обязаны предоставлять ему информацию об официальных золотых запасах и валютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях и т. д. Эти данные используются частными банками для определения платежеспособности стран-заемщиков.
Важно отметить, что членство страны в МВФ является обязательным условием при ее вступлении в Международный банк реконструкции и развития, а также для получения льготных кредитов в его дочерней организации – Международной ассоциации развития.
|
