МОНИТОРИНГ СМИ
12 августа 2016 года
ТЕМЫ ДНЯ
На пенсионном рынке стартовала крупнейшая сделка M&A — «КИТ Финанс Пенсионный администратор» запустил процесс объединения четырех подконтрольных НПФ. В результате на основе «Газфонд Пенсионные накопления» будет создан НПФ с объемом накоплений около 373 млрд руб.
Банк России 11.08.2016 принял решение аннулировать лицензию на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию от 30.06.2009 № 365/2 негосударственного пенсионного фонда «Внешпромгарант».
Правительство не рассматривало вопрос индексации пенсий работающим пенсионерам в следующем году, заявила вице-премьер правительства РФ Ольга Голодец.
Две трети россиян среднего и старшего возраста негативно оценивают социальную политику действующего кабинета министров. По их мнению, сфера здравоохранения, пенсионная система, ЖКХ и образование требуют незамедлительного улучшения
Проект Здоровье Mail.Ru выяснил, как россияне относятся к старости. 68% считают, что человек должен продолжать работать после выхода на пенсию, если он дееспособен, однако продолжать карьеру на пенсии хотели бы лишь 11%
ЦИТАТЫ ДНЯ
Ольга Голодец, вице-премьер правительства РФ: «Мы сейчас сосредоточены на подсчетах итогов полугодия, как предусмотрено это законом, потому что закон говорит о том, что мы должны сейчас рассматривать тему об итогах первого полугодия и о возможности доиндексации (пенсии), исходя из экономических условий. Сейчас все сконцентрированы на этом. Пока у нас нет точной даты, идут расчеты, идут дискуссии. Эта тема находится в центре обсуждения»
СОДЕРЖАНИЕ
НОВОСТИ РЫНКА НПФ
Коммерсантъ, Москва, 12 августа 2016 6:00
СЛИЯНИЯ И НАКОПЛЕНИЯ
Автор: Павел Аксенов
"Газфонд Пенсионные накопления" присоединит три фонда
На пенсионном рынке стартовала крупнейшая сделка M&A - "КИТ Финанс Пенсионный администратор" запустил процесс объединения четырех подконтрольных НПФ. В результате на основе "Газфонд Пенсионные накопления" будет создан НПФ с объемом накоплений около 373 млрд руб.
О запуске процедуры объединения четырех пенсионных фондов - "КИТ Финанс", "Промагрофонд", "Наследие" и "Газфонд Пенсионные накопления" - вчера сообщил собственник 100% фондов ООО "КИТ Финанс Пенсионный администратор". "Реорганизация осуществляется по согласованию с ЦБ при соблюдении требования неухудшения условий действующих договоров", - сказано в сообщении компании. Объединение проводится на базе "Газфонд Пенсионные накопления". Как отмечает гендиректор этого НПФ Олег Бялошицкий, объединение фондов позволяет решить несколько задач: расширения географии присутствия, концентрации ресурсов для развития, снижения издержек, тиражирования лучших практик каждого из фондов и оптимизации корпоративного управления. По его словам, ориентировочный срок завершения консолидации - второй квартал 2017 года.
В результате объединения НПФ "Газфонд Пенсионные накопления" станет крупнейшим игроком на рынке ОПС. По данным на 31 марта, объем пенсионных накоплений объединяющихся фондов превышал 373 млрд руб. Как следует из отчетности на сайте фондов, бенефициарами их собственника - "КИТ Финанс Пенсионный администратор" - в настоящее время являются Анатолий Гавриленко (через подконтрольные ООО владеет 65%) и НПФ "Газфонд" (35%).
Однако само объединение группа запустила гораздо позднее конкурентов. Так, подконтрольный группе O1 НПФ "Будущее" поглотил "Стальфонд" еще в начале текущего года. В настоящее время этот объединенный НПФ присоединяет фонды "Уралсиб" и "Русский стандарт". "Объединение в единую структуру, помимо сокращения издержек, необходимо для решения структурных задач", - отмечает гендиректор НПФ "Будущее" Николай Сидоров. Активная работа по консолидации фондов с апреля идет и в пенсионной группе "Сафмар" - НПФ "Европейский", "Образование и наука" и "Регионфонд" должны влиться в НПФ "Сафмар" до конца текущего года. В 2017 году к ним присоединится НПФ "Доверие". "Объединение фондов даст эффект усиления контроля над рисками, операционными процессами и расходами", - отметили в пенсионной группе "Сафмар".
Пауза в объединении фондов, которую выдержал "КИТ Финанс Пенсионный администратор", может быть вызвана несколькими причинами, указывают эксперты. "До последнего времени НПФ не могли выкупать более 40% от объема выпуска инфраструктурных облигаций, в которые активно размещалась группа. После внесения поправок в постановление ЦБ в марте этого года по ряду эмитентов, соответствующих требованиям регулятора, таких ограничений больше нет. При необходимости весь выпуск может выкупить один крупный игрок", - указывает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.
Несколько руководителей НПФ из топ-15 по активам еще одной возможной причиной паузы называют разделение сфер влияния и, как следствие, кадровых назначений в едином фонде, которые должны были согласовать собственники группы. Вчера Анатолий Гавриленко был недоступен для комментариев. На запрос " Ъ" в НПФ "Газфонд" также не ответили.
Хотя консолидация фондов - трудоемкое и недешевое мероприятие, на длинной дистанции это решение будет оправдано. Как отмечает гендиректор консалтинговой компании "Пенсионный партнер" Сергей Околеснов, у "Газфонда Пенсионные накопления" меньше оттоков, присоединение позволит стабилизировать базу других фондов группы. При этом будет востребован более удачный опыт НПФ "КИТ Финанс" и "Промагрофонда" в построения розничных продаж ОПС, а также использования более современного ПО. Требования ЦБ к процессам и кадрам НПФ постоянно растут, поэтому дублировать инфраструктуру на четырех фондах при единой инвестполитике нецелесообразно, считает управляющий директор по корпоративным рейтингам "Эксперт РА" Павел Митрофанов. "Эффект от сокращения дублирующих функций однозначно перекроет возможные издержки на объединение", - отмечает господин Митрофанов. Затраты на объединение четырех фондов Сергей Околеснов оценивает в 30- 50 млн руб. "Расходы на содержание четырех фондов таких размеров составляют около 400 млн руб. в год, при консолидации в среднесрочной перспективе бюджет реально сократить вдвое", - уверен господин Околеснов.
Источник: Расчеты "Ъ" по данным Банка России
Похожие сообщения (1):
Коммерсантъ (kommersant.ru), Москва, 12 августа 2016
К содержанию
Forbes.ru, Москва, 12 августа 2016 8:01
ПО СТАРОЙ ДРУЖБЕ: ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ МИНЦА ВЛОЖИЛИ В ПРОЕКТЫ НЕСИСА БОЛЕЕ 30 МЛРД РУБЛЕЙ
Автор: Антон Вержбицкий редактор Forbes
Деньги вложены в Объединенную вагонную компанию, Балтийский карбамидный завод и электростанцию в Тихвине
Как выяснил Forbes, негосударственные пенсионные фонды, которыми Борис Минц владеет через O1 Properties, активно инвестируют в проекты основного владельца группы ИСТ Александра Несиса. Весной 2012 года акционеры "Открытия" Борис Минц и Вадим Беляев договорился с ним о выкупе Номос-банка. После сделки у группы ИСТ осталось 10% в компании "Открытие холдинг", которая в свою очередь владеет банком ФК "Открытие" (экс-Номос-банк, капитал 212 млрд рублей). Беляев получил в "Открытие холдинг" 28%, Борис Минц перестал быть акционером структур "Открытия".
Финансовые взаимоотношения между структурами бизнесменов лишь крепнут. По данным выписки об инвестициях группы Минца, (есть в распоряжении Forbes) в портфелях трех его НПФ ("Будущее", "Стальфонд" и "Телеком-союз") на конец 2015 года было около 35 млрд рублей ценных бумаг компаний, связанных с группой ИСТ. Из них почти 12 млрд рублей были вложены в акции Объединенной вагонной компании (ОВК), главным акционером которой является United Wagon (Джерси), полностью контролируемая группой ИСТ. Группа ИСТ также владеет 26% акций O1 Properties.
Другими акционерами ОВК (по данным той же выписки) оказались НПФ, долями в которых владеет "Открытие холдинг" Беляева - НПФ электроэнергетики и "Лукойл-гарант". На конец прошлого года им принадлежали акции ОВК на 6 и 9,2 млрд рублей соответственно. В годовом отчете ОВК за 2015 год говорится, что группе ИСТ через United Wagon принадлежит 49,98% акций группы, УК "Ронин Траст" - 13,10%, еще 36,92% приходится на прочих акционеров. При капитализации ОВК в конце года в порядка 78,4 млрд рублей, пакет прочих акционеров мог стоить 28,9 млрд рублей. Это довольно близко к объему, которым владели НПФ Бориса Минца и "Открытия".
Как пенсионные фонды могли стать акционерами производителя грузовых вагонов?
В апреле 2015 года ОВК провела IPO, разместив на бирже 5,6 млн акций на 3,9 млрд рублей. Часть своих акций (7,34 млн на 5 млрд рублей) выставила на продажу United Wagon. Как сообщили Forbes в ОВК, в течение прошлого года произошел еще ряд сделок по продаже институциональным инвесторам акций холдинга. Возможно, НПФ Бориса Минца и "Открытия" выступили основными покупателями в этих сделках. В НПФ "Будущее" (в марте он поглотил "Стальфонд") заявили, что не участвовали в IPO ОВК. Остальные фонды не стали комментировать структуру портфелей. В самой ОВК сообщили, что в размещении приняло участие более 50 инвесторов.
Могут ли клиенты НПФ Бориса Минца и "Открытия" быть довольны их инвестициями в производителя вагонов? Во время IPO цена одной акции ОВК составляла 700 рублей, а сейчас они подорожали до 767 рублей.
Помимо акций ОВК в портфелях всех перечисленных фондов в конце прошлого года были облигации ее дочерней структуры "ОВК Финанс", которая привлекает финансирование для холдинга, в общей сложности на 28,6 млрд рублей.
Также в портфелях НПФ Бориса Минца было около 4,8 млрд рублей облигаций "ТМ Энерго-финанс". Эта проектная компания привлекает финансирование для строительства ТЭС в городе Тихвине, которая будет обеспечивать энергией Тихвинский вагоностроительный завод (входит в ОВК). В модернизацию завода группа ИСТ ранее вложила более $1 млрд. В НПФ "Будущее" подтвердили Forbes наличие в портфеле бондов "ОВК Финанс" и "ТМ Энерго-финанс" на 5,81 и 3,91 млрд рублей соответственно (по состоянию на 27 июля).
Вдобавок к этим инвестициям НПФ Бориса Минца вкладывались в структуры Балтийского карбамидного завода (БКЗ) под Усть-Лугой, о строительстве которого группа ИСТ объявила еще в 2012 году. В декабре 2014 года компания "БКЗ Финанс" ( привлекает финансирование для завода) выпустила облигации на 5 млрд рублей.
В НПФ "Будущее" подтвердили наличие бумаг "БКЗ Финанс" на 3,79 млрд рублей. В июле этого года "Ведомости" сообщили, что строительство завода заморожено - до тех пор пока группа ИСТ не найдет соинвестора, готового выкупить 50%-ную долю в проекте, стоимость которого оценивается в $2 млрд.
Константин Юминов, аналитик Райффайзенбанка отмечает, что на привлекательность проекта БКЗ повлияло снижение цен на азотные удобрения на 30-40% за последний год. В ближайшие три-четыре года восстановления цен в Райффайзенбанке не ожидают. В НПФ "Будущее" сообщили, что не ожидают убытков по бумагам "БКЗ Финанс" в связи с приостановкой строительства Балтийского карбамидного завода.
Инвестиции НПФ в проекты собственников или их партнеров - не редкость на российском рынке.
По словам Павла Митрофанова, директора по корпоративным рейтингам RAEX, желание получить доступ к финансовому ресурсу было одним из мотивов формирования пенсионных групп: "Если смотреть на инвестиционные портфели НПФ, входящих в пенсионные группы, то как правило, там можно найти порядка 20-30% средств, которые размещены в активы, близкие к бенефициарам фондов. Часто эти активы не отличаются высокой ликвидностью".
http://www.forbes.ru/kompanii/infrastruktura/326293-mesto-otkrytiya-pensionnye-fondy-mintsa-i-belyaeva-investirovali-v-pr
К содержанию
Ваш Пенсионный Брокер (pbroker.ru), Москва, 12 августа 2016 3:00
ПОДДЕРЖИТЕ ОЛИМПИЙСКУЮ СБОРНУЮ - УЧАСТВУЙТЕ В АКЦИИ "ТЫСЯЧА СЛОВ ПОДДЕРЖКИ!"
НПФ "БУДУЩЕЕ" и Олимпийский комитет России представляют совместный проект под названием "Тысяча слов поддержки". Это уникальный шанс передать свои пожелания нашим спортсменам в Рио-де-Жанейро. Для этого с 10 по 22 августа добавляйте свои слова к тысячам слов других болельщиков на сайте http://rio2016.futurenpf.ru . Самые трогательные и креативные пожелания НПФ "БУДУЩЕЕ" и ОКР доставят прямо в руки тем, кому они были адресованы. Авторы 45 самых интересных пожеланий получат призы с автографами выдающихся спортсменов.
Сегодня нашим олимпийцам очень важно, что миллионы болельщиков в России желают им победы и верят в них! Присоединяйтесь к проекту "Тысяча слов поддержки"!
Ваш Пенсионный Брокер
(по информации фонда)
http://pbroker.ru/news/?id=30138
К содержанию
Интерфакс, Москва, 11 августа 2016 19:14
ВОПРОС ПОВЫШЕНИЯ ДОХОДОВ ГРАЖДАН ЯВЛЯЕТСЯ ПРИОРИТЕТНЫМ ДЛЯ СОЦИАЛЬНОГО БЛОКА ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ
11 августа. Interfax-Russia.ru - Социальный блок правительства России намерен отстаивать позицию о необходимости обеспечить рост доходов населения в текущих экономических условиях, заявила вице-премьер Ольга Голодец.
"Конечно, сегодня самое главное и актуальное в социальной политике - повышение доходов граждан. Это вопрос номер один для нас. Это во главу угла ставит весь социальный блок, и мы последовательно будем работать над тем, чтобы отстоять вопросы доходов граждан", - сказала О.Голодец журналистам в четверг.
Так она прокомментировала результаты опроса общественного мнения, проведенного Центром социального проектирования "Платформа", согласно которым 57% россиян не считают успешной социальную политику правительства России. Информацию о проведенном исследовании накануне опубликовала газета "Коммерсант".
Она также отметила, что доиндексация пенсий обсуждается в правительстве России и решение пока не найдено.
"Мы сейчас над этим работаем, я надеюсь, что в ближайшее время мы определимся. Пока у нас нет точной даты, идут расчеты, идут дискуссии. Эта тема находится в центре обсуждения", - сказала О.Голодец журналистам в четверг, отвечая на вопрос "Интерфакса" о сроках принятия решения о доиндексации пенсий в этом году.
|
