Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд»


Скачать 2.88 Mb.
Название Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд»
страница 14/59
Тип Учебно-методический комплекс
rykovodstvo.ru > Руководство эксплуатация > Учебно-методический комплекс
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   ...   59

Фирменный кредит представляет собой представление экспортером одной страны от своего имени за счет собственных или привлеченных средств импортеру другой страны рассрочки платежа за проданный товар. Они подразделяются на кредиты, финансирующие внешнеторговую операцию в период от заключения контракта до отгрузки товара (покупательские авансы) и в период после поставки товара до получения платежа (рассрочка платежа).


Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

При вексельном кредите экспортер, подписав контракт с импортером, выставляет на последнего переводный вексель. Импортер, получив коммерческие документы, акцептует переводный вексель и совершает платеж в установленный векселем срок.

Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения между экспортером и экспортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость отгруженных товаров. А импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.

Фирменный кредит имеет свои преимущества и недостатки. К преимуществам относятся: независимость от государственного регулирования кредитования экспорта, большие возможности согласования стоимости кредита непосредственно между кредитором и заемщиком, невключение срока использования при расчете полного срока кредита. Недостатками фирменного кредита являются следующие: ограниченность сроков и размеров кредитования средствами фирмы поставщика, связанность покупателя с определенным поставщиком, повышение цены товара по сравнению с ценой аналогичного товара, продаваемого за наличные.

Фирменный кредит тесно связан с банковским кредитом. Банковские кредиты имеют преимущества перед фирменными кредитами. Финансовый кредит не связан с товарными поставками и позволяет закупать товары на любом рынке.

Наряду с прямым кредитованием банками импортеров своей страны в последнее время широкое распространение получили экспортные кредиты.

Экспортный кредит (англ. export credit) – это кредит, предоставляемый иностранному покупателю или его банку с целью финансирования продаж товаров (услуг) и стимулирования экспорта. Его основной особенностью является то, что банк экспортера кредитует иностранного покупателя (импортера).

Одним из видов банковского кредитования является кредит, когда импортер или его банк выписывают долговые обязательства непосредственно на имя банка кредитора. В этом случае банковский кредит представляет собой формы кратко- и среднесрочного финансирования.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты, выставляемой на них экспортерами или импортерами. В этом случае банком не предоставляется кредит в денежной форме. Суть этого вида кредитования состоит в том, что тратты, акцептованные первоклассными банками, являются средством для получения кредита, так как участники национальных финансовых рынков охотно вкладывают свободные денежные средства в банковские акцепты.

Одной из форм кредитования экспорта является акцептно-рамбурсный кредит.

Акцептно-рамбурсный кредит это усложненный вариант акцептного вексельного кредитования, при котором экспортер выставляет тратту на обусловленный сторонами первоклассный банк на международном валютном рынке. Тратты, акцептованные первоклассным международным банком, свободно обращаются на денежном рынке и могут учитываться любым банком.





5

10


4


2

6


3




8


1

7

7

9

9


4

3

11







контракт
Рис. 5. Схема акцептно-рамбурсной операции


  1. Поручение импортера своему банку получить согласие первоклассного банка третьей страны акцептовать тратту (с приложением товаросопроводительных документов), которая будет выставлена на него экспортером.

  2. Заключение соглашения между банком импортером и банком–акцептантом, согласно которому последний акцептует тратту, а первый берет на себя обязательство своевременно перевести валюту для её оплаты.

  3. Открытие банком–акцептантом в банке, обслуживающим экспортера, аккредитива, содержащего обязательство акцепта тратты (с приложением товаросопроводительных документов, соответствующих условиям аккредитива), выставляемой экспортером на банк–акцептант. Банк экспортера может учесть тратту, выставленную экспортером.

  4. Пересылка экспортером тратты (вместе с товаросопроводительными документами) банку–акцептанту для акцепта.

  5. Возврат банком акцептантом банку экспортера акцептованной тратты.

  6. Отсылка банком–акцептантом товаросопроводительных документов банку импортера.

  7. Передача товаросопроводительных документов импортеру. Представление импортером своему банку обеспечения.

  8. Переучет тратты банком–экспортером на денежном рынке.

  9. Списание банком импортера суммы тратты со счета импортера (до наступления срока её оплаты) и возврат последнему предоставленного им раннее обеспечения.

  10. Перевод банком импортера валюты банку–акцептанту для погашения тратты.

  11. Предъявление банку–акцептанту тратты для оплаты последним её держателем при наступлении срока платежа по этой тратте.

Акцептно-рамбурсный кредит может быть связан с поставками товара, а может носить и чисто финансовый характер.

Нестандартные формы кредитования внешней торговли. Наряду с традиционными способами кредитования внешней торговли можно выделить и получившие в последнее время широкое распространены форфейтинговые, факторинговые операции и операции по финансовому лизингу.

Форфетирование (от фр. a forfait) – кредитование экспорта путем покупки коммерческих векселей без оборота на продавца; форма трансформации коммерческого кредита в банковский. Это своеобразная форма кредитования экспортеров при продаже товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях.

Банк (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) денежное обязательство импортера (покупателя) оплатить купленным им товар сразу же после поставки товара и сам производит досрочную, полную или частичную оплату стоимости товара экспортеру. В последующем, денежные средства банку-форфейтору в оплату товара перечисляет импортер (покупатель), уведомленный, что оплату за него произвел форфейтор. (Рис. 6)
Аваль





Гарантия


Аваль

Договор

форфейтирования

Продажа требований без оборота



Требования

по векселям

Гарантия



Требования

/кредит поставщика/


Контракт



Рис. 6. Схема форфейтинговой операции
При форфейтировании определяется так называемый предварительный период – время от заключения договора о форфейтировании до получения векселей (обычно до 6 – 12 месяцев).

В ставку форфейтирования входят: издержки рефинансирования, страховая премия на предварительный период (до акцепта векселей) и маржа. При наличии риска заемщика берется дополнительная надбавка.

Комиссия за обязательство (за готовность представить кредит и для покрытия возможных убытков) составляет обычно ½% и включается в ставку форфейтирования.

Ставка форфейтирования – ставка дисконта, скалькулированная или как прямой дисконт, или как дисконт, установленный у доходу в процентах годовых.

Исходя из ситуации на рынке и платежеспособности продавца может устанавливаться плавающая процентная ставка с возможностью перехода ее в фиксированную.

При крупных операциях может быть образован банковский консорциум, причем банк–глава этого синдиката, несет риск выбора партнеров, т.е. в случае их выхода он на себя берет обязательство по совершению операции.

Форфейтинг применяется при поставках инвестиционных товаров на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа. По сравнению с другими формами кредитования – это достаточно дорогая услуга банков. Однако отсутствие коммерческого и валютного рисков, предоставление форфейтером твердой учетной ставки превращает форфейтинг при определенных условиях в выгодную операцию для экспортера.

Факторинг (англ. factoring) – нетрадиционный вид кредитования коммерческими банками, их дочерними фактор-компаниями мелких и средних фирм (клиентов). Фактор-фирма приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в размере от 70 до 80% до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга.

4

Экспортер

(продавец)


импортер

(покупатель)


5




3

2

1

6

7

8

101


Банк,

экспортера

(фАКТОР)
Банк,

импортера



9


Рис. 7. Схема факторинговой операции

  1. Экспортер обращается в банк с просьбой о финансировании факторинговой сделки.

  2. Фактор изучает кредитоспособность импортера, анализирует проект.

  3. Экспортер и банк, обслуживающий экспортера, заключают договор факторинга.

  4. Экспортер информирует покупателя о заключенном договоре и переходе прав требования к банку (при открытом факторинге). При скрытом (тихом) факторинге импортеры не информируются.

  5. Экспортер передаёт покупателю товар (оказывает услуги, выполняет работы) и выписывает инвойс (счет), в котором указывается факторинговый счёт в банке, на который покупатель будет перечислять плату за товары (услуги, работы).

  6. Экспортер передаёт копию инвойса (счета) банку.

  7. После получения копии счёта–фактуры банк частично (до 90%) оплачивает экспортеру стоимость товаров (услуг, работ).

  8. Импортер после получения товара обращается в свой банк с просьбой осуществить платеж в пользу фактора в определенный срок.

  9. Перевод денежных средств.

  10. После получения от покупателя всей стоимости товаров (услуг, работ) банк производит окончательный расчёт с продавцом.

Если в договоре факторинга предусмотрено, что банк принимает на себя риск неплатежа со стороны покупателя, то факторинг называется настоящим или без права регресса. Если банк не принимает на себя указанный риск – то это факторинг с правом регрессии. В мировой практике чаще всего применяется договор без права регресса в то время как российские банки предлагают своим клиентам договора с правом регресса.

Факторинг выгоден экспортерам, прежде всего, за счет ускорения оборачиваемости средств во внешнеторговых операциях.

Лизинг финансовый – форма лизинга, предусматривающая обязанность арендодателя (лизингодателя) приобрести в собственность обусловленное имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Объектом лизинга может быть любое имущество, относящееся к основным средствам.

Важная черта финансового лизинга – невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, то есть срока аренды, необходимого для возмещения расходов арендодателя.

Существенным признаком финансового лизинга является наличие трех сторон, участвующих в арендной операции: арендатора, арендодателя и поставщика оборудования. Арендодатель, исполняющий чисто финансовые функции, заключает два договора – о лизинге с арендатором и контракт на закупку оборудования с поставщиком. Арендатор и поставщик не связаны между собой долговременными отношениями, однако выбор оборудования, его приемка и прочие формальности осуществляются арендатором (он же выбирает поставщика).

Финансовый лизинг представляет собой разновидность долгосрочного кредитования и по своим результатам соответствует продаже товара в рассрочку.
В таблице 2. приведена сравнительная характеристика нетрадиционных видов кредитования.
Валютно-финансовые условия международного кредита включают в себя: валюту займа и платежа, сумму, срок, условия погашения, стоимость и методы страхования при предоставлении кредита.
Валюта займа и платежа непосредственно влияет на эффективность кредита. Если кредитор предоставляет кредит в традиционно слабой валюте, то он несет потери, а выигрывает заемщик. При традиционно сильной валюте займа, наоборот, выигрывает кредитор, но проигрывает заемщик. Валюта платежа может не совпадать с валютой займа. Например, займы, предоставленные в слабой валюте кредитора, могут погашаться более устойчивой национальной валютой заемщика.
Сумма кредита представляет собой объем кредитных ресурсов в денежном выражении, который представлен заемщику в товарной или денежной форме.

Важным условием международного кредита является его срок (англ. term of credit) – время, на которое выдается кредит.

Полный срок кредита включает в себя срок использования кредита, льготный период (отсрочка погашения используемого кредита) и срок погашения кредита (выплата долга). Однако полный срок кредита неудобен для проведения расчетов, так как он не показывает, в течение какого периода сумма кредита находилась в распоряжении заемщика. Для проведения расчетов используется средний срок кредита, который показывает в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды.

Если использование кредита и его погашение осуществляется равномерно, то средний срок включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения кредита соответственно.
Средний срок кредита совпадает с полным сроком, если сумма кредита предоставляется и погашается единовременно в полном объеме. В других случаях средний срок меньше полного срока кредита.

Стоимость кредита (англ. cost borrowing) – это сумма, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование кредитом.

Основной показатель стоимости кредита – годовой процент, который определяется процентной ставкой. Процентная ставка (англ. interest rate) – плата за кредит в процентном выражении к сумме кредита в расчете на определенный период времени (как правило, месяц, год)

Дополнительная часть стоимости кредита – часть стоимости, которая поступает третьим лицам, например, за гарантирование кредита. В стоимость кредита могут также включаться скрытые элементы, компенсирующие для кредиторов уменьшение номинального размера процентной ставки.

Величина процентной ставки зависит от конъюнктуры денежных, ссудных рынков капитала; договоренности стран; от валюты кредита (по слабым валютам процентная ставка выше); от сроков кредита (чем больше срок кредита, тем выше процентная ставка) от уровня инфляции. В зависимости от сроков кредитования различают следующие виды процентных ставок: фиксированные (остаются постоянными в течение всего срока кредита) и плавающие.

Фиксированные ставки по краткосрочным кредитам обычно на срок 3-6 месяцев, служит основным ориентиром для установления каждым банком своих учетных ставок. Плавающая процентная ставка – процентная ставка по среднесрочным и долгосрочным кредитам, размер которой не фиксируется на весь период кредитования. Она подлежит периодическому пересмотру в рамках согласованных между кредитором и заемщиком промежутков времени (обычно 3, 6 месяцев) в зависимости от ситуации на рынке.

Сравнительная характеристика нестандартных форм кредитования внешней торговли


Сущность

Приобретение денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация (получение платежа).

Фактор выплачивает до 90% суммы счета немедленно к оговоренной дате.

Остальная часть суммы – по мере погашения дебиторской задолженности. Выплачивается за вычетом процентов за –кредит и комиссии за услуги.

Предоставление определенных прав в обмен за наличный платеж.

Приобретение форфейтером у экспортера векселей, акцептованных импортером. Экспортеру выплачивается вся сумма векселей за вычетом процентов. Должник (импортер) погашает свои обязательства регулярными (полугодовыми) платежами. Это однократная операция, связанная с взиманием денежных средств путем приобретения прав на товары и услуги. Сделки осуществляются с пакетами векселей, сгруппированных по срокам платежа.


Лизинговая компания приобретает у производителя в кредит или на средства, полученные в кредит у банка, товары в свою собственность и сдает их в пользование лизингополучателю за арендную плату.

Предмет


Потребительские товары, текстиль, мебель, пищевая продукция

Машины и оборудование

Машины и оборудование

Оформление

Расчеты по открытому счету

Коммерческие векселя

Договор по лизингу


Стоимость

Включает:

  • процент за пользование кредитом, который на 2-4 пункта выше ставок коммерческих банков;

  • комиссия за бухгалтерское обслуживание, инкассирование долга и другие услуги (от 0,75% до 4% с оборота).

Включает:

  • фиксированная процентная ставка, не зависящая от изменения ставок на рынке ссудных капиталов;

  • комиссия за обязательство (от 0,75% до 1,5% годовых);

  • стоимость за банковскую гарантию.

Арендная плата, в которую включается:

  • возмещение стоимости оборудования за минусом его остаточной стоимости;

  • процент за кредит, привлеченный от коммерческого банка;

  • плата за услуги компании.


Срок


90 – 120 дней


От 6 месяцев до 5-7 лет

Краткосрочный – до 3 лет

Среднесрочный – от 3 до 5 лет

Долгосрочный – от 5 лет и выше




Кто совершает операции

Факторинговые компании. Их деятельность тесно связана с коммерческими банками. Обычно факторинговая компания входит в финансовую группу, возглавляемую крупными банками.

Особая сфера деятельности банков. На форфейтерном рынке работает более 300 крупнейших банков.

Кроме банков работают финансовые компании.

Специальная лизинговая компания, которая может входить в финансовый холдинг, возглавляемый крупным банком.


Преимущества для экспортера

Сокращение управленческих расходов, контроль за сделками. Освобождает экспортера от рисков, так как все риски несет фактор.

Оперативность получения денежных средств.

Постепенная оплата стоимости машин и оборудования.


Страны, использующие данные формы кредитования

США, Великобритания, Канада и другие. 37 факторинговых компаний из 18 стран мира объединились в Ассоциацию со штаб квартирой в Амстердаме. В 1968г. члены Ассоциации приняли «Кодекс взаимных факторинговых обычаев применительно к внешней торговле.

Возник в Швейцарии в 1965г. Используется в странах, где наиболее слабо развита система государственного кредитования экспорта. Позднее рынок «а-форфэ» переместился в Лондон.

Стали осуществлять банки Германии, Великобритании, Италии, Австрии и др. стран.

Впервые возник в США в начале 50-х годов. В настоящее время используют большинство развитых стран.

Плавающая ставка складывается из двух частей: базовая ставка и маржа (вознаграждение кредитору за работу). При использовании плавающих процентных ставок за основу принимается процентная ставка ЛИБОР (англ. LIBOR – London Interbank Offered Rate) – лондонская межбанковская ставка предложения – средняя ставка процента, по которой банки Лондона размещают свои депозиты в других первоклассных банках. Такая ставка ежедневно фиксируется на 11 часов дня и служит ориентиром при установлении процентов по займам для всех других банков, особенно при международных сделках. Оплата процентов банками по ссудам, полученным в иностранной валюте, принимается к зачету в пределах ставки LIBOR, увеличенной на три пункта.

Кроме процентной ставки по средне– и долгосрочным кредитам взимаются комиссии за обязательство предоставить кредиты и за резервирование средств в течение установленного срока (0,1-0,3% годовых); комиссии за управление, которые являются разовыми и выплачиваются банку-менеджеру за организационную работу при кредитовании несколькими банками (0,1-0,3% от суммы кредита в момент его первого использования).

Для сопоставления условий различных кредитов – срока предоставления, льготного периода, ставки процента – используется показатель грант – элемент (элемент льгот, субсидий), который показывает, какую часть платежей в счет погашения долга кредитор недополучает в результате предоставления кредита на более льготных условиях, чем рыночные.

Таким образом, стоимость кредита, с одной стороны, определяет ту сумму, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование кредитом, а, с другой стороны, воздействует на принятие импортером решения об использовании кредита, а также на выбор формы и срока кредитования конкретной внешнеторговой сделки.
Лекция 7. Инструменты обеспечения обязательств

В международной торговле для обоих деловых партнеров возникает сходная проблема: в то время как продавцу трудно оценить платежеспособность покупателя, покупателю нелегко оценить готовность поставщика выполнить свои обязательства. Аналогичная ситуация возникает при кредитовании внешнеэкономической деятельности. Однако в данном случае наиболее важным моментом является оценка выполнения заемщиком обязательств перед кредитором. В связи с этим при выдаче кредитов банки требуют от заемщиков соответствующее обеспечение. Одним из видов обеспечения являются поручительство и гарантии.

Международная торговая палата в Париже издала основные правила для гарантий, а именно «Унифицированные правила по договорным гарантиям (УПДГ)» в 1978 г., однако на практике их почти не удалось реализовать, и унификация в этой области еще не достигнута. С 1 января 1994 г. вступила в силу новая редакция УПДГ (публикация МТП №458).

В целом для банковских гарантий применяется право, действующее по месту пребывания того банка, который выдает гарантию бенефициару.

К инструментам обеспечения исполнения обязательств прибегают в связи с тем, что экспортеры и импортеры часто при заключении сделки не располагают достаточными данными об экономическом положении своих контрагентов, а также и возможностью получения соответствующей информации и не имеют уверенности в надлежащем выполнении ими обязательств по контракту.

Поручительство (англ. warranty; guarantee) представляет собой акцессорное (придаточное) обязательство по отношению к кредитору. Это - вид договора, по которому поручитель обязуется отвечать перед кредитором за полное или частичное выполнение должником своего обязательства. Оно зависит от состояния и содержания обязательства основного должника и ограничено его объемом. Это может привести к тому, что поручительство утрачивает свою силу, если долг по какой-либо причине гасится. При простом поручительстве обязательство поручителя к платежу возникает лишь тогда, когда основной должник терпит банкротство. Если поручительство является солидарным, к поручителю может быть предъявлено требование до предъявления его к основному должнику.

В международном торговом обороте поручительства применяются редко. Причиной является то, что реализация поручительства осложнена связью его с основным договором. Например, поручительство прекращается в случае недействительности основного договора; должник может выставить против кредитора возражения из этого договора; бенефициар должен обратиться за исполнением сначала к основному должнику и лишь потом к поручителю. В то же время для экспортера или кредитора важно получить обеспечение, реализуемое оперативно. Этим требованиям отвечает гарантия с ее четким, более или менее стандартным текстом, которые может предусматривать платеж по первому требованию и прямо исключать использование возражений из основного договора.

В современном международном коммерческом обороте банковские гарантии приобретают все большее значение.

Банковская гарантия (англ. bank guarantee) представляет собой безотзывное обязательство банка уплатить указанному в ней лицу (бенефициару) определенную сумму в случае, если третье лицо (основной должник) не осуществляет обусловленного исполнения. В отличие от поручительства гарантия является самостоятельным обязательством и не зависит от отношений между сторонами по основному договору (кредитором и основным должником).

Гарантийное обязательство оформляется документом, который выдается гарантом кредитору в обеспечение своевременной уплаты причитающейся с должника суммы.

Действие гарантийного обязательства прекращается после уплаты всей указанной в гарантийном письме суммы.

Типы банковских гарантий и их виды.

Многообразие сделок и случаев, когда требуется выставление банковских гарантий, порождает различия в их форме и содержании. Общим для них является предоставление бенефициару обеспечение от возможных убытков и форма этого обеспечения – только денежное возмещение. Различают отзывные и безотзывные гарантии. Отзывная банковская гарантия может быть отозвана или ее условия могут быть изменены банком гарантом без предварительного уведомления лица, в пользу которого выдана гарантия. Безотзывная гарантия не может быть отозвана или не могут быть изменены ее условия без согласия лица, в пользу которого выдана гарантия.

С точки зрения оснований для реализации гарантий различают условные и безусловные гарантии. При безусловной гарантии банк гарант выполняет свои обязательства перед лицом, в чью пользу выставлена гарантия, против его простого первого требования, даже если оно ничем не обусловлено и не подтверждено предоставлением каких-либо дополнительных документов. Реализация условной гарантии требует выполнения определенных условий. К таким условиям, например, относится предоставление банку гаранту документов (обычно отгрузочных), подтверждающих выполнение обязательств по контракту.

Большинство гарантий связано с областью внешней торговли и представляет собой гарантии экспортерам и импортерам.

Гарантии можно разделить на две группы: платежные и договорные (контрактные) гарантии.

Платежные гарантии применяются при расчетах по открытому счету и в форме инкассо, при расчетах на условии коммерческого кредита. Платежные гарантии защищают интересы экспортеров. Это гарантии выполнения импортером платежей, предусмотренных соответствующим контрактом. Они выставляются банком импортера или по его поручению банком экспортера. Платежные гарантии могут быть, как безусловными, предусматривающими платеж против первого простого требования бенефициара, так и условными (при расчетах банковским переводом), то есть предусматривать представление определенных документов, подтверждающих отгрузку товара, против которых производится платеж по гарантии (документарная гарантия). При выставлении документарных гарантий банки-гаранты просят выписать товаросопроводительные документы их приказу. Гарантия выполнения платежей при расчетах в форме инкассо содержит обязательство оплачивать документы на поставленный товар, если импортер не произведет платежи в установленный контрактом срок.

Гарантия открытия импортером аккредитива обеспечивает возмещение возникших убытков, если импортер не даст своему банку поручения на открытие аккредитива в соответствии с условиями контракта.

Гарантия погашения полученного кредита выставляется в случаях, когда поставки по контракту производятся на условиях коммерческого кредита, и обеспечивает своевременность платежей импортера в погашение кредита.

Гарантия возврата удержанных сумм выставляется в случаях, когда контракт дает импортеру право удерживать часть стоимости товара (5-10%) в качестве гарантии соответствия его условиям контракта, что устанавливается при пуске оборудования и установок в эксплуатацию или в период определенного срока эксплуатации. Гарантия обеспечивает возврат удержанных сумм экспортеру, получившему на это право. Договорные (контрактные) гарантии выставляются банками в обеспечение интересов импортера. Они обеспечивают импортеру возмещение убытков или возврат уплаченного аванса в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения со стороны экспортера.
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   ...   59

Похожие:

Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «организационное поведение»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «Торговое оборудование»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «Русский язык и культура речи»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «Системное программное обеспечение»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен на основании требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «Товарная номенклатура вэд»
«Товароведение и экспертиза товаров» (в области таможенной деятельности) в соответствии с требованиями гос впо по данной специальности...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен на основании государственного образовательного стандарта высшего профессионального...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен на основании государственного образовательного стандарта высшего профессионального...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры...
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен на основании требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины архитектура ЭВМ 090104. 65...
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен на основании требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «коммерческое право»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «римское право»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «Таможенное право»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «право интеллектуальной собственности»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «защита прав потребителей»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «иностранный язык по специальности»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего...
Учебно-методический комплекс дисциплины «Расчеты и кредитование в вэд» icon Учебно-методический комплекс дисциплины «Технология формирования имиджа»
Учебно-методический комплекс дисциплины составлен на основании требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального...

Руководство, инструкция по применению




При копировании материала укажите ссылку © 2024
контакты
rykovodstvo.ru
Поиск