Правительство Российской Федерации
Государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Государственный университет - Высшая школа экономики»
Факультет менеджмента
Утверждена
Ученым советом факультета
“18” ноября 2010 г.
Декан факультета Филинов-Чернышев Н.Б.
Программа
итогового междисциплинарного экзамена
по направлению 080500.62 – «Менеджмент»
подготовки бакалавра
Москва, 2010
Введение
Итоговая государственная аттестация осуществляется государственными аттестационными комиссиями, организуемыми в ГУ-ВШЭ по каждой основной профессиональной образовательной программе.
Итоговый междисциплинарный экзамен на факультете менеджмента ГУ-ВШЭ является составной частью государственной аттестации выпускников, завершающих обучение по основной профессиональной образовательной программе подготовки бакалавров по направлению 080500.62 «Менеджмент».
К итоговому междисциплинарному экзамену допускаются лица, завершившие полный курс обучения по основной профессиональной образовательной программе и успешно прошедшие все предшествующие промежуточные испытания, предусмотренные учебным планом.
Программа итогового междисциплинарного экзамена по направлению 080500.62 «Менеджмент», наряду с требованиями к содержанию отдельных дисциплин, учитывает также требования, предусмотренные государственным образовательным стандартом и необходимые для получения квалификации – бакалавр менеджмента.
1. Основная тематика, включаемая в итоговый междисциплинарный экзамен.
Итоговый междисциплинарный экзамен по направлению 080500.62 - Менеджмент включает тематику экономических (1 часть), общепрофессиональных дисциплин, дисциплин теоретической и практической подготовки (2 часть):
1 часть:
микроэкономика, макроэкономика, институциональная экономика, социально-экономическая статистика, бухгалтерский учет, управленческий учет, финансовый менеджмент, налогообложение и налоговая политика.
2 часть:
базовые положения менеджмента, исторические основы менеджмента, функции менеджмента, разработка управленческих решений, стратегическое управление, основы корпоративного управления, анализ финансовой отчетности, управление проектами, производственный менеджмент, инновационный менеджмент, теория организаций, управление персоналом, организационное поведение, маркетинг.
2. Требования к профессиональной подготовке бакалавра, предусмотренные государственным образовательным стандартом по направлению 080500.62 – Менеджмент.
2.1 Бакалавр менеджмента должен:
знать основные категории экономической науки и социологии, понимать суть социально-экономических явлении, владеть методами анализа экономических и социальных процессов,
понимать законы функционирования организаций, уметь анализировать и осуществлять основные функции менеджмента,
владеть практическими навыками менеджера (осуществление коммуникаций, принятие управленческих решений, управление конфликтами и стрессами и др.)
2.2 Бакалавр должен уметь решать проблемы, соответствующие его степени.
Бакалавр менеджмента:
должен быть знаком с основными положениями экономической теории, а также учениями в области управленческих и социальных наук, способен анализировать значимые проблемы и процессы в системах управления, а также уметь использовать методы этих наук в различных видах профессиональной деятельности,
должен иметь целостное представление о процессах и явлениях, происходящих в обществе и бизнесе, а также о тенденциях развития российской и мировой экономик,
должен владеть методами инструментального анализа, необходимыми для выполнения профессиональных функций,
должен владеть компьютерными методами сбора, хранения и обработки информации, применяемыми в сфере менеджмента,
должен быть способен пользоваться профессиональной литературой на иностранных языках,
должен быть подготовлен к продолжению образования, уметь приобретать новые знания, в том числе, используя современные информационные технологии.
3. Форма проведения итогового междисциплинарного экзамена.
Итоговый экзамен осуществляется в форме устного опроса по экзаменационному билету, включающему вопросы, представляющие собой комплексные задания по профессионально-ориентированным междисциплинарным проблемам (см. приложение).
4. Критерии оценки государственного междисциплинарного экзамена по направлению 080500.62 «Менеджмент»
При проведении итогового междисциплинарного экзамена по направлению 080500.62 – «Менеджмент» в устной форме устанавливаются следующие оценки знаний выпускников:
Оценка «отлично» и соответствующие ей оценки по десятибалльной шкале за глубокие исчерпывающие знания всего программного материала, понимание сущности и взаимосвязи рассматриваемых процессов и явлений, твёрдое знание основных положений смежных дисциплин: логически последовательные, содержательные, полные, правильные и конкретные ответы на все вопросы экзаменационного билета и дополнительные вопросы членов экзаменационной комиссии при грамотном чтении и чётком изображении схем и графиков; использование в необходимой мере в ответах на вопросы материалов всей рекомендованной литературы.
Оценка «хорошо» и соответствующие ей оценки по десятибалльной шкале за твёрдые и достаточно полные знания всего программного материала, правильное понимание сущности и взаимосвязи рассматриваемых процессов и явлений; последовательные, правильные, конкретные ответы на поставленные вопросы при свободном устранении замечаний по отдельным вопросам; грамотное чтение и чёткое изображение схем и графиков.
Оценка «удовлетворительно» и соответствующие ей оценки по десятибалльной шкале за твёрдое знание и понимание основных вопросов программы; правильные и конкретные, без грубых ошибок ответы на поставленные вопросы при устранении неточностей и несущественных ошибок в освещении отдельных положений при наводящих вопросах экзаменатора; наличие ошибок в чтении и изображении схем и графиков; при ответах на вопросы основная рекомендованная литература использована недостаточно.
Оценка «неудовлетворительно» и соответствующие ей оценки по десятибалльной шкале за неправильный ответ хотя бы на один из основных вопросов, грубые ошибки в ответе, непонимание сущности излагаемых вопросов и неуверенные и неточные ответы на дополнительные вопросы.
При использовании шпаргалок студент удаляется с экзамена с оценкой неудовлетворительно.
Оценивание знаний студентов по государственному междисциплинарному экзамену проводится в соответствии с Положением об итоговой аттестации выпускников вузов Российской Федерации. Члены экзаменационной комиссии выставляют оценки ответов студента по каждому вопросу билета и каждому дополнительному вопросу. На закрытом заседании экзаменационной комиссии обсуждается характер ответов студента и выставляется согласованная итоговая оценка. В случае расхождения мнения членов экзаменационной комиссии по итоговой оценке, решение экзаменационной комиссии принимается простым большинством голосов; при равном числе голосов голос председателя является решающим.
СОДЕРЖАНИЕ ПРОГРАММЫ
Часть 1. Экономические дисциплины
Микроэкономика
Выбор потребителя. Полезность и предельная полезность. Предпочтения потребителя и кривые безразличия для разных типов благ. Предельная норма замещения двух благ в потреблении. Бюджетное ограничение. Отдельные случаи ломанных кривых бюджетного ограничения. Выбор потребителем оптимального набора товаров.
Индивидуальный и рыночный спрос. Кривые цена-потребление и спроса для дополняющих, заменяющих благ и предпочтений, описываемых функцией Кобба-Дугласа. Изменение цены товара: эффект замещения и эффект дохода по Хиксу для нормального и инфериорного товара. Прямая и перекрестная эластичность спроса по цене. Кривые доход-потребление и кривые Энгеля для нормальных и инфериорных товаров, а также для дополняющих, заменяющих благ и предпочтений, описываемых функцией Кобба-Дугласа. Эластичность спроса по доходу.
Производство в краткосрочном и долгосрочном периоде. Производственная функция фирмы и изокванты. Предельная норма технического замещения факторов производства. Расширение производства в краткосрочном периоде: убывающая предельная производительность переменного фактора. Расширение производства в долгосрочном периоде: постоянная, возрастающая и убывающая отдача от масштаба. Экономические и бухгалтерские издержки фирмы. Изокоста. Условие минимизации общих издержек фирмы при производстве заданного объема.
Издержки производства и прибыль фирмы. Издержки производства фирмы в краткосрочном периоде. Связь между производственной функцией и функциями издержек. Кривые роста фирмы в краткосрочном и долгосрочном периодах. Издержки производства фирмы в долгосрочном периоде и их связь с краткосрочными издержками. Общая, средняя и предельная выручка фирмы. Бухгалтерская и экономическая прибыль. Общая, средняя и предельная прибыль фирмы. Условие максимизации прибыли.
Альтернативные варианты целеполагания фирмы. Максимизация общей выручки как цель фирмы. Максимизация темпов роста фирмы как цель ее руководителей. Максимизация прибыли в расчете на одного работника. Максимизация полезности индивидуального собственника фирмы.
Конкурентная фирма и отрасль. Совершенная конкуренция. Спрос на продукцию конкурентной фирмы и ее выручка. Максимизация прибыли и выбор объема выпуска конкурентной фирмой. Предложение конкурентной фирмы в краткосрочном периоде. Эластичность предложения по цене. Предложение конкурентной отрасли в долгосрочном периоде при постоянной, положительной и отрицательной зависимости объемов производства и цен ресурсов.
Частичное равновесие на конкурентном рынке товаров. Механизм взаимодействия рыночного спроса и рыночного предложения. Взаимовыгодность рыночного обмена: излишек потребителей и излишек производителей. Регулирование товарных рынков: ограничения цены, потоварный налог и потоварная субсидия. Влияние регулирования на общественное благосостояние
Монополия. Монополия и барьеры входа на рынок. Спрос и предельная выручка монополиста. Максимизация прибыли монополиста. Индекс Лернера. Потери общества от монопольной власти. Налогообложение монополий: потоварный и паушальный налог. Естественные монополии и их регулирование.
Ценовая дискриминация первой, второй и третьей степени.
Олигополия: конкуренция фирм за объем выпуска. Характерные черты олигополистического рынка. Конкуренция двух и более фирм при одновременном выборе выпуска. Функции количественной реакции и равновесие Курно. Лидерство на рынке: модель Стакельберга. Картельное соглашение фирм: выбор оптимального объёма выпуска и цены.Конкуренция двух и более фирм при одновременном выборе цены: модель Бертрана.
Монополистическая конкуренция. Характерные черты рынка монополистической конкуренции. Дифференциация продукта. Прибыль фирмы на рынках монополистической конкуренции в краткосрочном и долгосрочном периодах.
Рынок труда. Максимизация прибыли фирмой и оптимальный объём спроса на труд в краткосрочном периоде. Условие максимизации прибыли фирмой в случае привлечения нескольких переменных ресурсов в долгосрочном периоде. Отраслевой и рыночный спрос на труд. Индивидуальное предложение труда: выбор работника между трудом и досугом. Равновесие совершенно конкурентного рынка труда. Монопсония. Влияние профсоюзов на занятость и ставку заработной платы на отраслевом рынке труда.
Рынок капитала. Дисконтирование. NPV, IRR и срок окупаемости инвестиционного проекта как критерии выбора. Потребительский выбор во времени. Межвременное бюджетное ограничение. Межвременные предпочтения. Заемщики и кредиторы. Индивидуальное предложение сбережений.
Неопределенность и риск. Отношение субъекта к риску: нерасположенность, нейтральность, расположенность. Способы снижения риска: диверсификация, страхование, получение информации. Определение максимальной стоимости страхового полиса. Асимметричная информация. Скрытые характеристики и неблагоприятный отбор. Рынок «лимонов». Подача сигналов о качестве. Скрытые действия и моральный риск.
Макроэкономика
Основные макроэкономические понятия и взаимосвязи. Макроэкономические агенты и макроэкономические рынки (их характеристики и основные связи между ними). Кругооборот доходов. Утечки и инъекции. Основные макроэкономические проблемы. Основные макроэкономические показатели: ВВП, темп инфляции, уровень безработицы, обменный курс. Сальдо государственного бюджета, торговый и платежный баланс.
Валовой внутренний продукт. Валовой внутренний продукт и методы его измерения. Расчет ВВП по доходам и расходам. Валовой национальный доход. Взаимосвязь ВНД и ВВП. Чистый доход факторов производства.
Измерение уровня цен. Номинальный и реальный ВВП. Индексы. Дефлятор ВВП. Индекс потребительских цен. Основные отличия дефлятора ВВП и ИПЦ. Темп инфляции.
Совокупный спрос и его структура. Понятие совокупного спроса. Основные составляющие совокупного спроса. Эффекты, объясняющие отрицательный наклон кривой AD. Неценовые факторы, влияющие на сдвиги кривой AD.
Потребительские расходы. Факторы, влияющие на размер потребительских расходов. Кейнсианская функция потребления. Показатели предельной и средней склонности к потреблению. Гипотеза перманентного дохода. Модель "жизненного цикла".
Теория инвестиций. Факторы, влияющие на размер инвестиционных расходов. Классический подход к теории инвестиций. Предельный продукт и предельная доходность капитала. Процент, как плата за аренду капитала и факторы, его определяющие. Кейнсианский подход к теории инвестиций. Модель акселератора инвестиционного процесса. Q - теория Тобина.
Государственные расходы и совокупный спрос. Доходы и расходы государства. Государственный бюджет. Структура государственного бюджета. Классификация налогов. Государственный долг. Бюджетно-налоговая политика и ее влияние на совокупный спрос, выпуск и ставку процента. Основные инструменты бюджетно-налоговой политики. Мультипликативные эффекты. Эффект вытеснения.
Денежно-кредитная политика и совокупный спрос. Деньги и их функции. Денежные агрегаты. Денежная база, денежный мультипликатор и предложение денег. Денежно-кредитная политика и ее влияние на совокупный спрос, выпуск и ставку процента. Основные инструменты денежно-кредитной политики. Норма резервирования, учетная ставка.
Совокупное предложение. Вывод функции совокупного предложения. Неценовые факторы, влияющие на сдвиги кривой совокупного предложения. Равновесие совокупного спроса и предложения. Экономические последствия, вызванные ценовыми шоками со стороны совокупного спроса или совокупного предложения, в краткосрочном и долгосрочном периодах.
Макроэкономическая нестабильность. Понятие инфляции. Классификация видов инфляции. Безработица. Виды безработицы. Последствия безработицы. Кривая Филлипса. Типы антиинфляционной политики. Издержки борьбы с инфляцией. Инфляционные ожидания.
Открытая экономика. Платежный баланс и его структура. Счет текущих операций. Счет движения капитала. Валютные резервы. Валютный курс. Виды валютных курсов. Номинальный и реальный валютный курс. Фиксированный и плавающий валютный курс.
Институциональная экономика
Введение в институциональный анализ. Определение понятия института. Функции институтов. Классификация институтов по признаку ситуаций, в которых они возникают. Ситуации «невидимая рука» и «дилемма заключенных»; обещания, заслуживающие доверия. Ситуация координации, эффект совмещенных ожиданий и фокальные точки (Шеллинг). Ситуация неравенства. Институциональная структура общества. Институты формальные и неформальные. Классификация санкций за несоблюдение неформальных правил. Условия эффективности неформальных институтов. Взаимодействие формальных и неформальных институтов. Заимствование институтов и роль механизмов принуждения к соблюдению правил. Основные элементы системы общественного контроля.
Трансакционные издержки. Понятие трансакции. Трансакции рыночные и внутрифирменные. Виды рыночных трансакционных издержек и средства их минимизации.
Издержки поиска информации об альтернативах сделки (о цене и партнере). Издержки измерения. Классификация благ к зависимости от издержек измерения их качества. Поисковые блага, экспериментальные блага и доверительные блага. Избыточное производство информации о качестве блага. Способ организации сделки как средство экономии трансакционных издержек измерения (продажа товара с гарантией, продажа под торговой маркой, контракты с долевым участием). Неоднородные товары и способ их продажи (сокрытие информации или «кот в мешке»). Издержки проведения переговоров и заключения контракта. Переговоры по-Гоббсу как социальная дилемма. Издержки контроля за соблюдением контракта и предотвращения оппортунистического поведения. Частные способы защиты контракта («заложник», обеспечение, самовыполняющееся соглашение, эмоциональный союз или объединение интересов). Механизм репутации как средство защиты контракта. Сравнительные преимущества и недостатки правовой системы как механизма защиты контрактов. Издержки защиты контракта от третьих лиц. Трансакционные издержки и основные типы экономического обмена: характеристика институциональной структуры основных типов обмена (по Д. Норту).
Экономическая теория прав собственности. Определение понятия прав собственности. Права собственности в экономической теории Спецификация прав собственности, способы спецификации прав собственности. Размывание прав собственности. Пучок прав собственности. Расщепление прав собственности. Внешние эффекты и несостоятельность рынка. Альтернативные способы интернализации внешних эффектов. Теорема Коуза. Альтернативные режимы прав собственности. Общая собственность (свободный доступ) и проблема исчерпания ресурсов. Исключительные права собственности и условия их формирования. Коллективная (общинная) собственность. Оптимальная численность группы при коллективной собственности. Частная собственность. Государственная собственность. Теории возникновения и изменения прав собственности (наивная теория прав собственности, теория групп интересов и издержки коллективных действий; теория рентоориентированного поведения).
Экономический анализ контрактов. Понятие контракта. Контракт в юридическом и экономическом смысле. Понятие полного контракта. Причины неполноты контрактов. Типы асимметрии информации (скрытые характеристики, скрытые действия/ скрытая информация и скрытые намерения) и виды оппортунистического поведения. Неблагоприятный отбор и методы его предотвращения (подача сигналов и просеивание). Неблагоприятный отбор на рынке труда. Моральный риск. Проблема взаимоотношений принципала и агента. Агентские издержки. Методы предотвращения морального риска (контроль над агентом, стимулирующие контракты, внесение залогов и объединение собственности). Фундаментальная трансформация в контрактных отношениях. Инвестиции в специфические активы и проблема вымогательства. Типы контрактов (классический, неоклассический и отношенческий) и альтернативные способы организации сделки: рынок, гибридные формы и иерархия. Гибридные формы: проблема гарантий специфических капиталовложений. Франчайзинг как форма гибридного институционального соглашения. Институциональная среда и выбор типа контракта. Роль доверия в деловых отношениях, «доверие» в экономической теории. Виды доверия.
Институциональные теории фирмы. Неоклассическая теория фирмы. Объяснение причин возникновения фирмы в неоинституциональной теории (Ф.Найт, Р. Коуз, А.Алчиан и Х. Демсец, О. Уильямсон, О.Харт). Анализ экономических организаций с позиции теории прав собственности. Формы деловых предприятий и распределение прав собственности в них; сравнительные преимущества и недостатки этих форм (частнопредпринимательская фирма, товарищество, открытая корпорация, регулируемая фирма, государственная фирма, некоммерческая организация, фирма с рабочим самоуправлением). Отделение собственности от управления в открытой корпорации. Оппортунизм менеджеров и механизмы корпоративного контроля. Англо-саксонская и германо-японская модели, их сравнительные преимущества и недостатки.
Экономическая теория государства. Объяснение феномена государства (теория насилия, теория социального контракта). Теория государства Д. Норта.
Институциональная динамика. Стабильность институтов и институциональные изменения. Понятие институционального равновесия. Основные источники институциональных изменений. Централизованные и стихийные институциональные изменения. Роль государства в процессе институциональных изменений. Проблема компенсации проигравших групп. Теория отбора в процессе конкуренции наиболее эффективных институтов (Алчиан, Фридман). Институциональные изменения и зависимость от траектории развития (path-dependence). Формы зависимости от траектории развития (слабая, средняя и сильная формы).
Социально-экономическая статистика
Статистика ресурсов рабочей силы предприятия. Классификаторы рабочей силы. Система показателей состояния, движения и использования рабочей силы. Методы анализа производительности труда персонала фирм. Анализ использования рабочего времени.
Статистика основных капитальных ресурсов предприятия. Классификаторы в статистике основных ресурсов. Система натуральных и стоимостных показателей состояния, движения и использования капитальных ресурсов. Проблемы переоценки основного капитала. Эффективность использования примененных ресурсов и потребленных ресурсов.
Статистика оборотных ресурсов предприятия. Классификация элементов оборотного капитала. Характеристика наличия и оборачиваемости капитала. Определение потребности предприятия в оборотном капитале. Материалоемкость производства. Анализ эффективности применения оборотного капитала.
Статистика натурально-вещественных результатов производства. Система натуральных и стоимостных показателей производства продукции. Структура цены и виды цен. Источники информации. Классификация результатов производства по степени готовности. Отраслевые особенности оценки валового выпуска предприятий.
Статистика издержек предприятия. Классификация издержек по статьям калькуляции, по центрам ответственности, по местам возникновения. Система показателей себестоимости товарной продукции. Источники информации. Статистические методы выявления резервов снижения затрат.
Статистика финансовых результатов. Система показателей финансового состояния предприятия. Источники информации. Статистический анализ факторов изменения прибыли и рентабельности.
Система национальных счетов. Три метода расчета ВВП и его основные агрегаты. Методы оценки динамики ВВП. Классификация институциональных единиц в СНС. Группировка по секторам и видам экономической деятельности.
Бухгалтерский учет
Основные принципы бухгалтерского учета. Цели, задачи и предмет бухгалтерского учета. Финансовый и управленческий учет, сравнительная характеристика. Основные принципы бухгалтерского учета: допущения и требования.
Бухгалтерская отчетность, ее структура и назначение. Бухгалтерский баланс. Отчет о прибылях и убытках. Отчет о движении денежных средств.
Учет основных средств. Понятие основных средств, критерий признания. Классификация и оценка основных средств. Переоценка основных средств. Методы амортизации основных средств. Учет движения основных средств.
Учет нематериальных активов. Понятие нематериальных активов, критерий признания. Классификация и оценка нематериальных активов. Методы амортизации нематериальных активов. Учет движения нематериальных активов.
Учет материально-производственных запасов. Классификация и оценка материально-производственных запасов. Учет приобретения и использования материально-производственных запасов
Учет затрат на производство продукции. Понятие затрат и расходов. Элементы затрат и статьи калькуляции. Прямые и косвенные затраты, проблема распределения косвенных затрат. Производственная и полная себестоимость, методы формирования. Периодические расходы (общехозяйственные расходы и расходы на продажу), правила их списания. Формирование себестоимости в бухгалтерском и управленческом учете.
Оценка и учет производства и реализации продукции. Учет и оценка готовой продукции. Реализованная продукция, критерий признания выручки от реализации продукции. Определение финансового результата от реализации продукции.
Учет финансовых результатов. Понятие финансовых результатов. Формирование прибыли предприятия, ее использование. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Учет финансовых результатов.
Управленческий учёт
Основные понятия и термины управленческого учёта. Финансовый и управленческий учёт, сравнительная характеристика. Классификация затрат. Методы учёта полных затрат и учёта переменных затрат и их влияние на финансовые результаты.
Анализ и принятие краткосрочных решений. Цикл процесса принятия управленческих решений. Понятие релевантности. Релевантный подход для принятия управленческих решений. Использование релевантного подхода в типичных хозяйственных ситуациях.
Поведение затрат. Анализ «затраты – объём – прибыль». Постоянные переменные затраты. Цели, функции и сущность анализа «затраты – объём – прибыль».
Распределение затрат. Системы учёта затрат и калькулирование себестоимости продукции. Позаказный метод калькулирования себестоимости. Попроцессный метод калькулирования себестомости.
Планирование и контроль затрат. Основы планирования. Программирование. Бюджетирование. Определение и сущность бюджета, функции бюджета. Общий (главный) бюджет, его составляющие. Структура и задачи бюджета денежных средств.
Финансовый менеджмент
Финансовая модель анализа компании. Финансовые особенности корпоративной формы деятельности. Отличия финансового подхода к анализу финансовых результатов деятельности компании от бухгалтерского. Жизненный цикл компании и комплекс финансовых решений корпорации на различных его этапах. Основные финансовые показатели деятельности, от выручки к свободным денежным потокам. Свободный денежный поток. Альтернативные издержки и приведенная стоимость, правило чистой приведенной стоимости (NPV). Простые и сложные проценты, дисконтирование. Аннуитет. Стоимость, как критерий эффективности принятых финансовых решений. Основная финансовая цель развития компании.
Финансовый анализ доходности компании. Анализ общего риска. Доходность и риск портфеля. Систематический и несистематический риски. Основные модели, определяющие риск-доходность. Модель ценообразования на долгосрочные активы (CAPM): предпосылки и допущения модели. Арбитражная модель ценообразования (APT). Принципы и допущения арбитражной модели. Кумулятивный метод расчета риска, ожидаемый собственниками корпорации.
Анализ стоимости компании. Источники финансирования компании. Использование метода DCF при анализе стоимости источников финансирования. Виды и основные характеристики облигаций. Оценка безотзывных и отзывных облигаций. Оценка рыночной стоимости привилегированных акций. Модель дисконтирования потока дивидендов (модель Гордона): фиксированные выплаты, постоянно растущие выплаты, переменно растущие выплаты. Модель дисконтирования свободного денежного потока. Денежный поток на собственный капитал (FCFE) и на весь инвестированный капитал (FCFF). Понятие завершающего денежного потока и методы его расчета.
Инвестиционная политика компании Принципы и методы анализа инвестиционных проектов. Правила построения и прогнозирования денежных потоков. Структура денежных потоков проекта. Показатели оценки эффективности инвестиционных решений: чистая приведенная стоимость проекта (NPV), период окупаемости (PP), дисконтированный период окупаемости (DPB), внутренняя норма рентабельности проекта (IRR), индекс рентабельности проекта (PI). Проблемы и недостатки показателей оценки эффективности инвестиционных решений (проектов). Конкурирующие (взаимоисключающие проекты) и IRR. Проблема взаимовлияющих и взаимоисключающих проектов.
Долгосрочная финансовая политика Затраты на капитал и альтернативные издержки инвесторов. Оценка затрат на капитал. Модель средневзвешенных затрат на капитал корпорации. Финансовый рычаг корпорации. Эффект от налоговой экономии и его учет в затратах на капитал. Бета акций и ее финансовый рычаг. Поправка Хамады. Средневзвешенные затраты на капитал (WACC). Понятие структуры капитала в контексте решения стратегических задач собственника. Правила финансового анализа структуры капитала. Отличия финансового подхода от бухгалтерского. Теория стейкхолдеров в анализе структуры капитала. Принципы планирования оптимальной структуры капитала компании. Целевая структура капитала. Количественные методов поиска оптимальной структуры капитала. Метод операционной прибыли, метод минимизации средневзвешенных затрат на капитал. Модель рейтинга. Метод EBIT-EPS. Политика выплат акционерам. Основы теории Модильяни-Миллера, Гордона и Линтнера, Литценбергера и Рамасвами. Формы выплат дивидендов. Выплата дивидендов акциями и дробление акций. Эффект клиентуры. Сигнальный эффект. Альтернативные механизмы возврата средств, их преимущества и недостатки: выплата разовых дивидендов; выкуп акций.
Стратегические аспекты финансового менеджмента. Формы реорганизации корпораций. Типы слияний. Мотивы слияний и стратегия компании (финансовый аспект). Принципы оценки эффективности слияний и поглощений: разрушение и создание стоимости. Анализ эффекта синергии, распределение выгод. Формы синергии: операционная и финансовая. Финансовые механизмы поглощения и защиты. Финансирование сделок на рынке корпоративного контроля. Выкуп компаний за счет заемного капитала (LBO).
Налогообложение и налоговая политика
Понятие, функции и принципы налогообложения. Налоговое бремя и причины необходимости его исчисления. Параболическая кривая А. Лэффера. Налоговое бремя. Минимум индивидуального дохода, освобождаемый от налогообложения и факторы его определяющие.
Принципы (основные начала) налогообложения и их реализация в Налоговом кодексе РФ. Уровни законодательной налоговой компетенции: федеральный, субъектов Федерации, местных органов самоуправления. Участники налоговых отношений. Права и обязанности налоговых органов и налогоплательщиков. Система налогов Российской Федерации. Налогоплательщики и элементы налогообложения: объект налогообложения, налоговая база, налоговый период, налоговая ставка, порядок исчисления налога, порядок и сроки уплаты налога. Принципы определения цен на товары, работы, услуги.
Налоги на доходы с физических лиц. Понятие налога на доходы физических лиц. Налогоплательщики и элементы налогообложения: дохода физических лиц. Виды доходов, получаемых физическим лицом от источников в РФ и за пределами РФ. Определение налогооблагаемой базы при получении доходов в денежной форме. Особенности определения налоговой базы при получении доходов в натуральной форме. Особенности определения налогооблагаемой базы при получении доходов в виде материальной выгоды. Налоговые вычеты: стандартные, социальные, имущественные и профессиональные.
Налог на прибыль. Понятие налога на прибыль. Налогоплательщики и элементы обложения налогом на прибыль. Доходы от реализации. Внереализационные доходы. Порядок признания доходов при методе начисления. Порядок определения доходов при кассовом методе. Группировка расходов. Материальные расходы. Расходы на оплату труда. Расходы на амортизацию имущества. Порядок признания расходов при методе начисления. Порядок определения расходов при кассовом методе.
Налог на добавленную стоимость. Понятие добавленной стоимости и налога на добавленную стоимость. Механизм начисления и уплаты НДС. Налогоплательщики и элементы обложения налогом на добавленную стоимость. Место реализации облагаемых НДС товаров, работ и услуг. Дата возникновения налогового обязательства «по мере отгрузки и предъявления покупателю расчётных документов». Дата возникновения налогового обязательства «по мере поступления денежных средств». Счёт-фактура. Сумма налога, подлежащая уплате в бюджет.
Акцизы. Понятие акцизов. Подакцизные товары. Налогоплательщики и элементы обложения акцизами: объект обложения, налогооблагаемая база, налоговый период и налоговые ставки по акцизам.
Налог на имущество предприятия. Налог на имущество организаций, его значение и функции. Налогоплательщики и элементы обложения налогом на имущество организаций. Льготы по налогу на имущество. Порядок расчёта и уплаты налога на имущество организаций.
Специальные налоговые режимы. Упрошенная система налогообложения. Налогоплательщики. Объект налогообложения. Налоговая база. Налоговый и отчётный периоды. Налоговые ставки.
Система налогообложения в виде единого налога на вменённый доход для отдельных видов деятельности. Налогоплательщики. Объект налогообложения. Налоговая база. Налоговый период. Налоговая ставка.
Налоговые проверки и налоговая ответственность. Виды налоговых проверок: камеральная и выездная. Способы обеспечения исполнения обязанности по уплате налогов. Обжалование действий налоговых органов. Виды ответственности за налоговые правонарушения. Налоговые правонарушения и налоговые санкции.
Принципы и методы оптимизации налоговых платежей. Понятие налоговой политики предприятия. Налоговая нагрузка предприятия. Незаконное уклонение от уплаты налогов. Формально законные «безналоговые» схемы. Законные «безналоговые» схемы. Законодательные ограничения в налоговой политике. Административные ограничения в налоговой политике. Объективные факторы, способствующие «уходу от налогов». Общие принципы безопасного исчисления налогов.
Принципы оптимизации налоговых платежей при осуществлении внешнеэкономической деятельности. Международные соглашения об избежании двойного налогообложения. Понятие оффшорной зоны. Понятие оффшорной компании. Выбор постоянного местонахождения руководящих органов юридического лица. Выбор юридической формы компании. Экспорт товаров и услуг без пересечения границы. Ограниченное присутствие за границей без образования постоянного представительства. Создание зарубежного филиала компании. Организация совместного предприятия.
Часть 2. Общепрофессиональные и теоретические дисциплины.
Базовые положения менеджмента
Исторические основы менеджмента.
Возникновение научного управления. Школа научного менеджмента Ф.У. Тейлора. История формирования и основные принципы. Административная («классическая») школа в менеджменте. Принципы управления А. Файоля. Школа человеческих отношений. Системный подход. Схема «7S».
Функции менеджмента.
Планирование. Понятие миссии организации. Стратегическое планирование. Принципы стратегического, оперативного и тактического планирования.
Организация. Проблема построения организационных структур. Факторы, определяющие особенности организационной структуры. Специализация труда. Централизация и децентрализация полномочий. Норма управляемости. Формализация. Типы организационных структур, их преимущества и недостатки. Модели проектирования работы. Стратегия и структура организации: идеи А. Чендлера.
Мотивация. Понятия «потребности» и «мотивация». Содержательные теории мотивации. Пирамида А. Маслоу. Теория К. Алдерфера. Теория Д. МакКлелланда. Двухфакторная модель Ф. Герцберга. Процессуальные теории мотивации. Теория ожидания В. Врума. Теория справедливости Дж. Адамс.
Контроль. Контроль как функция менеджмента. Типы контроля. Процесс контроля. Принципы эффективного контроля по Ньюмену.
Разработка управленческих решений
Понятие решения. Механизмы принятия решений. Определение управленческого решения (УР) и основные требования к нему. Классификация УР. Основные этапы разработки и принятия УР.
Методы диагностики проблем (экспертные методы, контрольные листы, причинно-следственные диаграммы). Основы классификационного метода. Качественные методы разработки УР. Дискуссионные методы (метод комиссий, метод суда, метод мозгового штурма), их преимущества и недостатки. Анкетные методы (метод ранжирования, метод парных сравнений, метод экспертной классификации, метод Дельфи), их преимущества и недостатки. Типичные ошибки, связанные с применением экспертных методов разработки УР. Особенности и основные эффекты, возникающие при разработке и принятии решений в группе.
Количественные методы разработки и принятия управленческих решений. Возможности применения моделирования при разработке и принятии решений. Классификация управленческих задач, решаемых с помощью экономико-математического моделирования. Проблемы оптимального распределения ресурсов. Методы сетевого планирования и управления.
Выбор решения в условиях многокритериальности.
Принятие УР в условиях риска и неопределенности. Источники рисков в бизнесе. Методы предотвращения и уменьшения рисков. Методы разработки и принятия решений в условиях риска и неопределенности (дерево решений, матрица решений, методы теории игр). Использование методов имитационного моделирования при разработке УР в условиях риска и неопределенности.
Организация работ по реализации решения. Значение функции и виды контроля. Методы контроля и механизм его осуществления.
Влияние личности на процесс разработки и принятия УР.
Стратегическое управление
Стратегический и операционный аспекты управления организацией. Понятия: стратегия, стратегический менеджмент, стратегическое планирование. Сущность и особенности стратегических решений, их роль в функционировании и развитии компании. Эволюция систем управления и корпоративного планирования. Процесс стратегического управления: анализ внешней и внутренней среды; формирование стратегии и ее реализация; контроль и оценка реализации стратегии. Корпоративная миссия, философия и видение организации.
Иерархия стратегий деловой организации. Особенности стратегий бизнес-единиц и функционального уровня. Базовые корпоративные стратегии: роста, стабилизации, выживания, сокращения. Стратегии концентрации, вертикальной интеграции, диверсификации. Конкурентные стратегии М. Портера: лидерство по издержкам, дифференциация, фокусирование (специализация). Стратегия разработки нового продукта и стратегия быстрого реагирования.
Стратегический анализ и диагностика внешнего окружения компании. Цели, задачи и инструменты анализа внешней среды. PEST – анализ. Варианты воздействия внешнего окружения: возможности и угрозы. Соотношение понятий: рынок и отрасль, отрасль и конкуренция. Цели и задачи анализа микросреды компании. Барьеры вхождения в отрасль. Конкурентный анализ на основе модели пяти сил М.Портера. Структура и масштабы конкуренции. Ключевые факторы успеха (КФУ). Определение привлекательности отрасли.
Анализ внутренней среды компании: сильные и слабые стороны. Сущность, цели и методы внутренней диагностики компании. Анализ конкурентоспособности по издержкам на основе «цепочки ценностей» М.Портера.
Модели портфельного анализа. Матрица БКГ, Мак Кинзи. Ограничения матричного метода. Использование SWOT – анализа и поиск синергетического эффекта при формировании и выборе альтернатив. Построение SWOT – матрицы.
Процесс реализации стратегии. Взаимовлияние и взаимосвязь стратегии, организационной структуры и культуры компании. Стратегический контроль. Управление стратегическими изменениями.
Основы корпоративного управления.
|
